笔者用心将NASDAQ(从89年10月一日到99年三月份13日)和上证指数(SSEC)(从05年12月一日到07年1月25日)两者作一比较.这一段时间图形是NASDAQ最后最疯狂时的情形,NASDAQ在00年3月12日达到最高点,图形见下:
图1是线性尺度,红线代表上证指数,蓝线代表NASDAQ,可以观察得到如下几点:
1.两曲线的起点和重点十分吻合;
2.曲线的前半部分,NASDAQ的曲线成线性增长,SSEC成平缓的抛物线增长,且斜率教NASDAQ小,说明此段其间SSEC比NASDAQ的增长幅度要小;
3.SSEC后半部分成指数增长,增长幅度加速增长,比NASDAQ的增长幅度要大,但最后部分,两者接近吻合
为了更清楚看出两者的相似度,将纵坐标改为对数尺度,见图2.
由图可见,两者还是十分相似的.
如下几个数值,也能说明两者的相似性:
1.将这两段时间的指数去斜相关数值计算得(共计261天的数值),相似系数为0.94%,可见,相似程度满高的;
2.两者历史新高当天与其200天均值分别为: NASDAQ=1.54; SSEC=1.64,可见SSEC的疯狂程度比NASDAQ还有大;
3.在历史新高的前十天的涨幅在正负2.5%以上的次数: SSEC有8次,NASDAQ有6此.可见SSEC比NASDAQ还要拨动震荡;
历史是否会重言?不知道.但两者数值惊人的相似却不得不引起人们的高度警惕!
