【美国理财点滴之二】从401k贷款真的不划算吗？

大多数的401k计划都允许你借50%但不超过$50,000的vested account balance出来。当然最好是不要动退休计划的资金，因为这本来就是计划好退休用的，破坏计划是最没有效率的做法。但有时也会有很好的理由，比如现在房价跌了，想抄个底，但手上资金有限，所以想用401k的钱来暂时凑一下，夫妻俩加在一起也有$100,000。

从401k借钱出来的优点和缺点各可以列出一大堆，但几乎所有我知道的理财媒体和专家包括Suze Orman都不赞成从401k贷款出来。其主要原因是付的利息是不免税的，付的时候被抽了一次税，退休后拿出来时又要被抽一次税，等于是被抽了两次所得税，很不爽。看起来很有道理，但其实仔细一分析也不一定对。

401k贷款的利率一般比较低(prime+1%)，现在大概4.25%左右，而现在除了conforming loan的利率在5%左右外，其他loan的利率其实都很高，如home equity loan/home equity line of credit都要到8%甚至12%-15%。我们做一个粗略的计算。假设home equity loan利率是10%，贷款额是$100,000，你的联邦和州税税率之和是35%。那么第一年home equity loan的cost可粗略估计为$6,500，也就是相当于你需付$6,500给你的银行。就算home　equity loan的利率是7%, (从历史上看，7%是很低的了)，cost也要$4,550。而如是从401k借款，付给401k的利息是$4,250，而为此你需要赚大概$6,538，交$2,288的税，如退休时一切没有变的话，那你支取这$4,250时需再交$1,488的税，所以总的cost是$3,776，请注意这$4,250是付给你自己的。可见其实401k的cost更低。如和利息不能抵税的贷款比，其优越性就更不言而喻了。不仅如此，这付给自己401k的$4,250利息增加了你的401k的基数，可以为你赚更多的钱，而且赚的钱又是tax deferral的，What a deal！

下一篇的话题是：现在是把401k转到IRA，Roth IRA的时候吗？

请查阅我博客中美国理财点滴系列的其他文章：
【美国理财点滴之一】如何从401k取钱而不被罚款
【美国理财点滴之三】Roth IRA 转换的良机
【美国理财点滴之四】针对前三篇的问题与回答