赢利型股民、基民必备全书

4.4 赢利型股民如何对待流传信息

　　4.4.1 重视股市中的各种消息

　　股市上的很多消息都会对股价的走势产生很大的影响，这些消息概括起来有以下几类：

　　（1）经营业绩改善或有望改善。

　　（2）国家产业政策扶持。

　　（3）合资、合作或股权转让。

　　（4）增资配股或送股分红。

　　（5）拥有庞大土地资产可望升值。

　　（6）控股或收购。

　　股市上的各种消息会对股价产生较大的影响，但有时市场“利好”消息传来，股市行情未因此上涨；有时坏消息不断，股价仍未有下降迹象。这种情况应引起投资者的特别重视，它表明市场“看好”或“看淡”这种股票的气氛很浓，并不为一两个好消息或坏消息所改变。但即使如此，投资者仍然要重视股市上的各种消息，不要忽略各种盈利的机会。

　　4.4.2 散户如何利用公开信息

　　作为一个散户一定要理解风险和机会共存的真正含义，除了自己掌握自己的命运，任何人都不可能越俎代庖，把希望寄托在别人身上的散户一定是失败的终结者。学习才是成功的基础，学习掌握技巧、分析公开信息才能在股市中长期生存下去。技巧就是精通一两个技术指标的内在含义，从中解读股市的内在规律。它和操作策略有机地结合，是股市博弈的工具。

　　要想有稳健的盈利模式，首先，要有正确的操作思路。先就散户们常见的思维误区谈一下：

　　（1）喜欢抄底。

　　尤其是处于历史低位的股票。看到自己的成本比别人都低，心里简直是乐开了花。却没有想到，一个股票既然已创出了历史新低，那么很可能还会有很多新低出现，甚至用不了几个月你的股票就被腰斩了。抄底抄底，最后损伤的可能是自己。

　　（2）不愿止损。

　　这个问题相关方面的文章很多，有的散户见一次止损后没几天股价又涨了回来，下次就抱有侥幸心理不再止损，这是不行的。就笔者而言，决不容许出现超过5%的亏损。“截断亏损，让利润奔跑”，确是至理名言啊。但话又说回来，如果你没有自己的盈利模式，你的结局也就是买入，止损；再买入，再止损。

　　（3）不敢追高。

　　许多散户都有恐高症，认为股价已经涨上去了，再去追涨被套住了怎么办？其实股价的涨跌与价位的高低并没有必然的联系，关键在于“势”，在上涨趋势形成后介入安全性是很高的，而且短期内获利很大。核心问题在于如何判断上升趋势是否已经形成，这在不同的市场环境中有不同的标准，比如：在大牛市中，放量创出新高的股票是好股票，而在弱市中，这往往是多头陷阱。对趋势的判断能力是衡量炒手水平的重要标准之一。

　　（4）不敢追龙头股。

　　一个股票开始上涨时，我们不知道它是不是龙头，等大家知道它是龙头时，已经有一定的涨幅了。这时散户往往不敢再跟进，而是买一个涨幅很小的跟风股，以为可以稳健获利，没想到这跟风股涨时慢涨，跌时却领跌，结果弄了半天，什么也没捞到。其实在强势时，越强的股票，跟风越多，上涨越是轻松，见顶后也会有相当时间的横盘，让你有足够的时间出局。当然，如果涨幅太大，自然不可贸然进场。

　　（5）喜欢预测大盘。

　　除了极少数情况下次日大盘必涨外，短线大盘的走势其实是不可预测的。这也就说，平日里我们散户关注的机构测市等节目并没有多大意义。对于看大盘做个股的朋友来说，把大盘分为可操作段与不可操作段更有意义，至于具体区分方法有很多，比如说30日均线，MACD，或者是一些更敏感的指标。

　　（6）持股数目太多。

　　这主要是因为没有自己选股的方法，炒股全靠别人推荐。今天听朋友说这个股票好，明天看电视说那个股也好，结果一下就拿了十多只股票，搞得自己手忙脚乱。也有人说，江恩不是说要把资金十等份吗？那是对大资金说的，你一个小散户区区几万元资金也要十等份吗？一般认为，散户持股三只左右是比较合适的。

　　（7）对主力的操盘方法没有一个系统的认识。

　　炒股就像盲人摸象，毫无章法，运气好时也能赢两把，运气不好了就一败涂地。所以散户总是唱“为什么受伤的总是我”的那个人。

　　（8）不愿放过每一个机会。

　　看见大盘涨了一点就急忙杀入，根本不清楚自己能有几成胜算，结果一下又被套住了，其实这是由于水平低下，缺乏自信所致。如果你能有几套适用于不同环境市场的盈利模式，那么不管大盘涨、跌还是盘整，你都有稳健的获利办法，你就能从容不迫地等待上升趋势形成后再介入，把风险降到最低。

　　（9）不能区分牛市和熊市的操作方法。

　　散户们总是抱有多头思维，总是想着第二天要涨，这种思维让大家在2001年后的大熊中吃够了苦头。其实在沪深股市，牛短熊长是不变的主旋律，机构喜欢唱多，那是因为只有散户做多，他们才有饭吃。对于我们散户来说，看紧你的钱袋才是最重要的。我们要做的就是像猎豹一样，时机不成熟决不动手，一旦出手，至少要有七成以上的胜算。在沪深股市，其实有一些胜率将近100%的必胜法，虽然出现的频率较低，但你若能抓住，平均每年也能给你带来十个点左右的收益。

　　然后，我们来谈谈散户如何分析公开的信息。在庄家坐庄的过程中，信息是十分重要的。凡是对坐庄有影响的信息，都在收集之列。由于信息量庞大，而且有些内容要求有较强的专业知识和良好的分析能力才能正确使用；有些内容需要广泛的社会关系才能获得；有些内容需要强大的资金实力支持才能去炮制。中小投资者是不具备这些条件的，这必然导致庄家相对于散户，客观上存在着信息不对称，这就是庄家的信息优势。庄家的信息优势可通过收集研究、内幕消息和炮制等几种途径建立。面对主力的信息优势，散户与之相比根本不在一个数量级上。那么，散户有没有办法弥补或缩小这种差距呢？我们认为还是有办法的，惟一的途径是正确利用公开信息。根据《证券法》规定：证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。并指出了属于内幕信息的八条具体内容，将凡是涉及公司的股权结构、管理层、资产、经营环境及债权债务等事项的重大变化均归入内幕信息，都属于上市公司在未公开之前严格保密的范畴。由于管理层对上市公司的信息披露监管日益严格，主力和散户在公开信息的获取时机的时间正在不断缩短，这样散户利用公开信息的有效性正在大幅提高。

　　归纳一下，利用公开信息无非有以下组合：股价在高位时，利好和利空都应视为卖出机会；股价在大底部区域时，利好和利空均为买进信号。

　　4.4.3 收盘价的盘面信息反馈运用

　　收盘价几乎可以说是市场上最容易被记住也是最重要的一个数据，但我们却很少注意到收盘价的盘面反馈。所谓收盘价的盘面反馈是指收盘以后停留在盘面上的挂盘状况，包括六个买卖价位及相应的挂牌数量。其实，我们可以从中得到不少的信息，特别是盘中主力的信息，尽管盘中主力也许并不想告诉我们。

　　盘面的反馈有很多种可能性，本书只是探讨其中的几种情况：

　　（1）上下平衡。

　　其含义是上下接抛盘相当，价位几乎没有空缺。比如：收盘价为4元的股票，每高或者低一分钱都有接盘和抛盘，挂出的量也差不多，这是自然的状况，表明没有主力或者主力并没有在收盘价上花工夫。

　　（2）高空。

　　指上档的卖出价离收盘价较远而买进价则贴近或等于收盘价。如果尾市大盘明显下跌，那么高空状况的出现是正常的。如果大盘走势平稳而且当天该股的涨跌也基本跟随大盘，那么可以确定该股应该没有主力，或者即使有主力也不愿意护盘，表明该股至少现在还不会走强于大盘。

　　（3）低空。

　　指下档的买进价离收盘价较远而卖出价则贴近或等于收盘价。这是一种非正常状态，因为即使大盘尾市明显上涨，市场散单也不会一味往上猛打而不在下档挂，因此，合理的解释是有盘中主力在运作。如果是最后一笔的成交导致收盘价冲高，那么就是主力做收盘价。如果股价在最后几分钟连续上涨而下档却没有什么接盘跟上，那么主力就是采用了不太冒险的方法，扫掉上档并不多的抛单（也许在我们看来抛单并不少但其中可能会有一些是主力自己的，所以到底有多少抛单主力最清楚），但并不在下档挂接单。如果上档新出来的单子不多就尽量打掉，将收盘价做高。对于市场上的散单来说，由于下档的接盘价格依然很低，而挂在上面又难以保证一定成交。因此，抛单大量挂出的可能性就很少。这种手法对主力来说非常经济，尤其是有条件直接向场内马夹进行报单时。这种现象的出现表明盘中有主力而且主力不希望股价继续下跌，但这种主力又绝对不是新的建仓主力。