基金投资最常遇到的168个问题

第三十三节 什么是基金资产净值？

　　基金资产净值是指在某一时点一个基金单位实际代表的价值。NAV，即Net Asset Value。

　　投资基金是集聚众多投资者的资金又分散投资于金融市场的各种金融工具。而在证券市场上，股票、债券等金融工具的价格在不断变动，时升时降，基金的资产价值必定也随之而增加或减少。因此，对于基金在某一时点的资产净值（NAV）进行估算，才能及时反映基金资产状况。

　　NAV的计算公式为：

　　NAV=（总资产-总负债）/股份总数或受益凭证单位数

　　基金的总资产是指基金拥有的所有资产的价值，包括现金、股票、债券、银行存款和其他有价证券。基金的总负债是指基金应付给基金管理人的管理费和基金托管人的托管费等必要的开支。

　　按照我国有关规定，基金资产包括基金所拥有的股票、债券和银行存款本息，估值须遵循如下原则：

　　（1）上市股票和债券按照计算日的收市价计算，该日无交易的，按照最近一个交易日的收盘价计算。

　　（2）未上市的股票以其成本价计算。

　　（3）未上市国债及未到期定期存款，以本金加计至估值日的应计利息额计算。

　　（4）如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时，基金管理人依照国家有关规定办理。