短线王中王：准确捕捉股票买卖点

5.5运用布林线选择买卖点

　　1.BOLL指标的基本图形

　　BOLL指标的基本图形主要包括四个部分，即美国线（或K线）、上轨线、中轨线和下轨线，具体图形。

　　美国线是代表当前股票的价格，它是由个股的最高价、最低价和收盘价三部分构成。它主要是为了显示当前股价在BOLL指标图形上所处的位置，为利用BOLL指标判断股价的未来走势起到重要作用。

　　（2）上轨线、下轨线和中轨线。

　　上轨线是BOLL指标的重要构成部分，它是表明当前股价所面临的压力位置。下轨线是BOLL指标的另一重要构成部分，它是表明当前股价所依托的支撑位置。中轨线是股价的移动平均线。

　　BOLL指标的基本方法包括布林通道分析、上中下轨线分析、股价K线与ROLL指标三轨线之间的关系，以及美国线和BOLL指标三轨线之间的关系等。

　　2.布林通道分析

　　在利用BOLL指标研究股价走势时，有个专门研究股价运行路径的工具――布林通道，它是由上轨线和下轨线组成的带状区间，这个带状区间就叫布林通道。其中，上轨线和下轨线是位于通道的最外面，分别代表该趋势的压力线和支撑线。

　　布林线是专业投资者和一些老股民经常使用的技术指标之一，是一种路径指标。大多数情况下，股价通常总是在布林通道中运行，并且通道的宽度可以随着股价的变化而自动调整位置。另外，从布林通道的宽度，可以看出股价变动的幅度，通道愈宽表示价格变动的愈大。由于这种变异使布林线具备灵活和顺应趋势的特征，它既具备了通道的性质，又克服了通道宽度不能变化的弱点，成为判断股价走势的一个利器。下面就从布林通道的运行方向着手，阐述BOLL指标的一些使用方法。

　　（1）向上运行。

　　当布林线的上轨线和下轨线先后向上运行时，即布林通道整体是向上运行，表明股价的强势特征非常明显，股价短期内将继续上涨，投资者应坚决持股待涨或逢低买入。

　　（2）向下运行。

　　当布林线的上轨线和下轨线先后向下运行时，即布林通道整体是向下运行，表明股价的弱势特征非常明显，股价短期内将继续下跌，投资者应坚决持币观望或逢高卖出。

　　（3）横向运行。

　　当布林线的上轨线和下轨线几乎都处于水平方向而横向运行时，即布林通道整体是横向运行，表示股价是处于整理状态，具体分析则要看股价的走势处于什么样的情况。

　　(1)当股价前期一直处于长时间的下跌行情后，开始出现布林通道的横向移动时，表明股价是处于构筑底部阶段，投资者可以开始分批少量建仓，一旦布林通道的运行方向有向上的迹象，则可加大买入力度。

　　(2)当股价前期是处于小幅上涨行情后，开始出现布林通道的横向移动时，表明股价是处于上升阶段的整理行情之中，投资者可以持股待涨或逢低吸纳，一旦布林通道的运行方向有向上的迹象，可短线加码买入。

　　(3)当股价刚刚经历一轮大涨行情后，开始出现布林通道的横向移动时，表明股价是处于高位整理行情之中，投资者应以持币观望和逢高减仓为主，一旦布林通道的运行方向拐头向下，则坚决清仓离场。

　　3.上轨线、中轨线、下轨线分析

　　在BOLL指标中，股价通道的上轨线、中轨线和下轨线的作用可以体现在两方面。一方面是可以显示股价安全运行的最高价位和最低价位，上轨线、中轨线和下轨线三条轨线都可以对股价的运行起到支撑的作用，而上轨线和中轨线有时则会对股价的运行起到压力作用；另一方面是上轨线、中轨线和下轨线运行的方向，也预示着股价未来的运行趋势。

　　（1）当布林线的上轨线开始向上运行后，说明股价的短期上涨行情已经开始。

　　（2）当布林线的上轨线向上运行了一段时间以后，接下来，布林线的中轨线和下轨线也同步向上运行，说明股价处于强势上涨行情之中。

　　（3）当布林线的上轨线开始向下运行后，说明股价走势将由短期上涨趋势转向横向整理或下跌趋势。

　　（4）当布林线的上轨线向下运行，而下轨线却还在向上运行时，表明股价处于整理态势之中。

　　如果股价是处于长期上升趋势时，则表明股价是上涨途中的强势整理，投资者可以持股观望或逢低短线买入；如果股价是处于长期下跌趋势时，则表明股价是下跌途中的弱势整理，投资者应以持币观望或逢高减仓为主。

　　（5）当布林线的上轨线向下运行了一段时间以后，接下来，布林线的中轨线和下轨线也同步向下运行，说明股价处于弱势下跌行情之中。

　　4.股价K线与BOLL指标三轨线之间的关系

　　在分析家、通达信等股票软件中，BOLL指标是在K线图的上方，因此，可以利用股价K线和BOLL指标的上轨线、中轨线、下轨线之间的关系来分析行情。

　　（1）当股价K线运行在BOLL中轨线和上轨线之间的区域时，只要股价K线不跌破中轨线，说明市场处于多头行情中。

　　（2）当股价K线运行在BOLL中轨线和下轨线之间的区域时，只要股价K线没有向上突破中轨线，说明市场处于空头行情中。

　　（3）当股价K线沿着BOLL上轨线运行时，表明市场处于单边上涨行情，该情况一般为爆发性行情，只要股价K线不跌破上轨线就应耐心持股。

　　（4）当股价K线沿着BOLL下轨线运行时，表明市场为单边下跌行情，该情况一般为快速下跌行情，只要股价K线没有止稳迹象则应耐心持币。

　　（5）当股价K线运行在BOLL中轨线区域时，市场表现为振荡行情，市场会在此区域上下振荡，此时应采取的交易策略是空仓观望。

　　5.BOLL指标的实战运用

　　一般情况下，运用布林线指标进行投资实践，其操作的成功率和稳定性，远胜于借KDJ、RSI等其他指标来进行买卖。下面介绍几种比较准确的买卖和持股持币技巧。

　　（1）买卖技巧。

　　(1)如果股价K线（或美国线）在中轨线之上运行，布林线开口逐步收窄，上轨线、中轨线和下轨线逐步接近，当上下轨数值差接近10%之时，一旦股价向上突破上轨线，布林线开口迅速放大，意味着新一轮升势来临，为最佳的买入时机。若此时成交量明显放大，则股价向上突破的信号更加明确。

　　(2)股价在经过一段温和上升行情之后出现短线回调，股价在上轨线附近受阻、后又回到布林线的中轨线展开调整。在连续调整数日后，股价回到中轨线附近止跌且成交量明显萎缩，以后只要该股站稳中轨线，一旦再次向上带量突破，此时就为短线买入点。

　　(3)当股价经过一段时间的高位窄幅水平运动后，一旦股价K线开始向下突破布林线的上轨线，同时布林线通道慢慢开口向下，说明股价即将进入一个中长期调整过程之中，这是一种中长线卖出信号，投资者应尽量清仓离场。

　　（2）持股持币技巧。

　　(1)当布林线开口向上后，只要股价K线始终运行在布林线的中轨线上方时，说明股价一直处在一个中长期上升通道之中，这是中长线持股待涨信号。一旦股价K线运行在上轨线上方，说明股价已经处于强势拉升行情之中，这是短线持股信号，只要股价不跌破上轨线，投资者可一路持有。

　　(2)当布林线开口向下后，只要股价K线始终运行在布林线的中轨线下方时，说明股价一直处在一个中长期下降通道之中，这是中长线持币观望信号。一旦股价K线运行在下轨线下方，说明股价已经处于弱势下跌行情之中，此时，投资者应坚决持币观望。

　　(3)当布林线缩口型喇叭口形态在底部开始出现时，只要该股股价的运动没有摆脱上轨线与下轨线之间的区域，则说明是将进入了漫长的底部整行情，此时，投资者应观望等待。

　　股价在经过一段温和上升行情之后出现短线回调，股价在上轨线附近受阻、后又回到布林线的中轨线展开调整。在连续调整数日后，股价回到中轨线附近止跌、且成交量明显萎缩，以后只要该股站稳中轨线，一旦再次向上带量突破，此时就为短线买入点。

　　当股价经过一段时间的高位窄幅水平运动后，一旦股价K线开始向下突破布林线的中轨线，同时布林线通道突然开口向下，说明股价即将进入一个中长期调整过程之中，这是一种中长线卖出信号，投资者应尽量清仓离场。

　　§§第6章短线确定买卖点的各种方法