短线王中王：准确捕捉股票买卖点

7.1建仓阶段

　　建仓阶段有以下几个技术共性：

　　1.指标特征

　　（1）均线。

　　一般情况下，缓跌式、打压式、利空式、陷阱式等建仓手法，多数均线系统呈明显的空头排列；横盘式、起落式、压顶式、保底式等建仓手法，多数均线系统呈水平或黏合状态；缓升式、拉升式、逆势式等建仓手法，多数均线呈多头排列。对这阶段均线系统的认真分析，有助于投资者进一步了解机构坐庄手法。

　　（2）指标。

　　指标买卖信号频繁出现，操作难度较大。DMI、MACD等趋势型指标方向不明朗，几乎失效。MA、EXPMA、BBI等均线型指标多空转换频繁，操作难度较大。BRAR、RSY等人气指标极度疲软，交投清淡。RSI强弱指标走势较强。KDJ、W%R等超买超卖型指标，经常出现“背离”现象。BOLL、MIK等压力支撑型指标，在常态中运行。

　　（3）成交量。

　　要把握以下几种量价关系：

　　(1)价涨量增。股价上升而成交量比平时增加，为机构买盘积极的表现。一般来讲，股价在底部出现价涨量增，反映在低位已有机构积极吸纳，后市可望止跌回升。

　　(2)价跌量增。股价下跌而成交量增大，价量出现背离。股价累计已有一定的跌幅（30%或50%），且跌幅已经逐渐收窄，此时如果成交量突然大增，可视为有机构趁低分批买货的举动，后市可望止跌回稳。在股价底部，价格突然急挫且成交量显著大增，视为最后解脱现象，沽盘全数涌现后，看好的一批买盘接货，从而令后市出现无阻力的反弹等。

　　(3)价跌量缩。股价下跌而成交量减少，是势道趋弱、买盘欠缺积极表现，此时观望为宜。若股价已有一定的跌幅，跌幅减少且成交量萎缩至地量，甚至没有成交，反映沽压已减少，只要有买盘出现，股价可望见底回升。

　　(4)价平量增。股价持平，涨跌幅很小，但成交量却突然增加。若股价接近跌势末期时，出现价平量增，反映低位出现承接力，机构可能正在低位收集货源，后市有机会反弹回升。

　　(5)价平量缩。股价升跌幅微少，且成交量减少。若股价处于明显跌势，累计跌幅很多，突然出现平量缩，反映其时有可能暂时止跌筑底，宜密切留意。若股价下跌已多，止跌回升初期，出现价平量缩，反映市场买盘仍见犹豫，未敢大量买盘，其时涨势仍不明确。

　　2.K线特征

　　在这阶段，日K线经常出现小十字星、小阴小阳实体方块。其含义是：一方面，机构压低后慢慢吸纳，又不想收高，不然造成今后吸货成本提高，故收盘时打压到与开盘相同或相近的价位，这就形成十字星K线；另一方面，机构想隐藏些，在这种盘局中悄悄吸纳便宜货，因而打压也不敢太放肆，收集不敢太疯狂，所以振幅较小，成十字星K线。到收集后期，出现实体较长的阳线或上影线较长的K线，伴随较大成交量，代表这一阶段收集顶峰。

　　在这一阶段，经常出现的K线组合有：十字星、长十字、早晨之星、早晨十字、锤头、倒转锤头、穿头破脚、曙光初现、身怀六甲、十字胎、平底、好友反攻等。

　　3.形态特征

　　（1）下行式的建仓路径。

　　机构在建仓时，股价是呈下跌态势的，整个下跌过程就是机构建仓过程（实际上是跌势的中后期），股价止跌即是机构建仓结束之时。吸筹量分布是“少开头，多后头”，即开始入驻时吸取少量的筹码，随着股价的持续下跌（不排除机构打压），逐步增加吸筹量，到最后机构见筹就收，一概通吃。

　　某股股价在2000年6月15日创出最高16.15元后见顶回落，一路探底。2001年11月开始，股价跌势步入后期，此时实力强庄入驻接盘，通过两个多月的打压吸纳，基本达到了机构的目标仓位。机构在2002年1月中旬展开拉升行情，股价涨幅接近2倍。

　　这种路径与“下行式”的建仓路径相反，机构在建仓时，股价是呈微升态势的，整个升势过程就是机构建仓过程（实际上是升势的中前期）。吸筹量分布是“多开头，少后头”，即开始入驻时就吸取大量的筹码，基本上达到目标仓位的百分之七八十以上，然后逐步补筹，随着股价的缓升而逐渐减少吸筹量，最后吸足筹码。这种方法要求机构对底部判断绝对准确，否则就身陷其套。

　　某股机构实力强大，手法稳健，题材丰富，股价见底后机构入驻悄悄吃筹，在形态上构成上行式建仓路径，成为2003年度的一匹大黑马。

　　试盘阶段有以下技术共性：

　　1.指标特征

　　（1）均线。

　　在均线中，5日MA与10日、30日MA形成金叉，但大多数个股30日MA呈水平走势。

　　（2）指标。

　　在股价向上试盘时，MACD中的DIF线与MACD线靠近，BAR绿柱缩短或红柱增长；DMI中的+DI与-DI形成金叉或即将金叉，但ADX、ADXR微升（力度不大）或基本沿水平走势；KDJ、W%R快速到达强势区，不久重新回到常态区；RSI在超卖区拐头向上，但滞留在常态区，很少进入强势区；VR向上角度较陡，超过80度，很快回落；OBV、WVAD急速上升，但多数不能完成一个向上的“N”形。在股价向下试盘时，上述指标则出现相反态势。

　　（3）成交量。

　　在成交量方面，或温和放大，或突破放大，或时大时小，或承现量价背离等走势。

　　2.K线特征

　　日K线出现大阳大阴的走势，或小阳伴大阴、小阴伴大阳的组合形式，有时甚至出现单根大阴大阳K线，或上下影线较长的K线形态。

　　这阶段常见的K线组合形态有：大阳线、红三兵、射击之星、跳空缺口、“一”形、“T”形等。

　　3.切线特征

　　（1）机构将股价向上（向下）突破或不突破某一个阻力位（线）或支撑位（线）、成交密集区（前期高点或低点）时，看看此时的市场反应情况，是追涨还是杀跌，并分析追杀的力量大小。

　　（2）股价原先运行于一条上升（下降）趋势线之中，突然机构刻意在某一天向下（向上）击穿该趋势线，通过市场反馈的信息，来判断该趋势线的支撑（阻力）程度。

　　（3）股价原先运行于因建仓形成的水平横线中，某日机构脸一变向上（向下）脱离这条水平横线，以观察市场的追涨杀跌情况。

　　4.形态特征分析

　　机构的招式往往虚虚实实，有时欲涨先跌，有时以退为进，走势扑朔迷离，让投资者难辨真伪。两市中常常大量出现假突破形态，即主力吸足筹码后先大幅冲高再回落，短线跟进者立刻被套，但只要你一割肉该股却很快止跌回升，迅速展开主升段，这个假突破可称为机构总攻前的实战演习。

　　若某只股票经过长期盘整，突然收一根放量长阳，技术上呈突破走势，按经典理论此时是最好的介入时机，技术派人士纷纷抢买，但该股却很快（通常是第二天）冲高回落，重返平台盘整，让馋嘴的技术派买个最高价。此种走势通常为主力大规模进攻前的一次演习，一般机构用此判断跟风盘的多少、市场抛压的大小。典型的该股1998年12月上市以来基本保持横盘整理态势，一望而股票走势形态知为主力压盘吸筹的形态；3月中旬起连续放量，量能开始增大；到次年3月18日开于14.55元，收于16元，一根长阳突破14元附近数个月的整理平台，短线客纷纷涌入，第二天冲高后却快速回落，接着连收数阴，股价重返14元附近的平台，让众多投资者扑了个空。被骗了一次的投资者心有余悸，渐渐忘却了该股，主力却在5月25日再度收一长阳，其后一路稳步上攻。投资者若被原来的虚招吓跑则会丧失大好的赚钱机会。

　　再如中，某股票走势5月底起长期在10元附近平台整理，7月14日、15日连续涨停，呈向上突破之势，16日却收一高开低走的长阴，成交同时放出大量，换手率高达15%，股价重新返回平台。主力虚晃一枪，让跟进的割点肉出来后再展开主升段，股价持续缩量上行。

　　主力如此折腾，其意图主要为：

　　（1）吓跑短线客。

　　某股市场被一致看好，引发大量的短线客涌入，不符合主力的长线运作计划，要让多头部队不敢贸然跟进的最好方法是先诱敌深入，接着再迎头痛击，使其损兵折将之后不敢再轻举妄动。

　　投资者对这种演习，最好等待回档时再吸，但若不幸你在假突破时买了最高价，此时亦不必惊慌失措，既然主力在演习，显示主力的实力不菲；刚刚升一天即回落，显然主力难有获利空间，后市卷土重来的可能性非常大。