六大行集体下调，以后钱该放哪？

银行存款利率又降了。

继多家中小银行接连降息后，6 月 8 日，工行、农行、建行、中行、交行和邮储银行六家国有大行集体下调存款挂牌利率。5 年期定期存款利率调降后仅为 2.5%。

在一些储户感叹 " 幸好存的早 " 之余，也有人纠结，以后钱该怎么投资？利率还会继续降吗？

6 月 8 日，中农工建存款利率。

银行连番降息

定存利率告别 "3 时代 "

本轮调整中，六大行将人民币活期存款利率下调 5 个基点至 0.20%，二年期人民币定期存款利率下调 10 个基点至 2.05%，三年期和五年期挂牌利率均下调 15 个基点分别至 2.45% 和 2.5%。

这是继去年 9 月 15 日以来，国有大行再次集体调降利率。就连因 " 高利息 " 标签一直广受追捧甚至 " 一单难求 " 的大额存单这次也降了。农行、建行、工行等 3 年期大额存单利率调降至 3% 以内。

实际上，在国有大行本轮下调利率前，今年地方中小银行已掀起多轮降息。仅 4 月以来已有包括河南、湖北、陕西等地数十家中小银行宣布调整存款利率。进入 6 月，新疆、内蒙古、吉林等地多家村镇银行宣布调降部分期限定期存款利率，下降幅度主要在 5 基点至 30 基点不等。

尽管中小银行存款利率通常会高于大行，但经过接连的降息，目前中小银行也已难寻利率高于 3% 的存款产品，存款产品全面转入 "2 时代 "。

此外，渤海、恒丰、浙商等股份制银行 5 月同步下调存款挂牌利率。其中，3 年期定存产品利率从最高的 3.25%，分别降至 2.9%、2.95%。

" 存款利率一直在降，一些利率比较高的产品比如大额存单要提前预约，比较难抢。" 招商银行北京某支行柜员小文 ( 化名 ) 向中新财经反映。

专家：有利于推动投资、消费

对于存款利率调降，专家普遍认为，这是必要且积极的做法。未来还有继续调降的空间。

招联金融首席研究员董希淼接受中新财经采访时表示，今年以来，我国银行业规模增长较快但盈利增速趋缓，部分省份银行业利润出现负增长。此外，去年商业银行净息差呈逐季下降之势。通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差缩窄压力、保持稳健发展态势，在当前仍然具有必要性。

前海开源基金董事总经理、首席经济学家杨德龙认为，银行今年连续多次降低存款利率，主要是针对近两年居民存款金额上升比较快。下调存款利率，有利于推动资金进入投资领域和用于实体经济，也有利于刺激消费。

同时，在央行货币政策委员会一季度例会指出 " 发挥存款利率市场化调整机制重要作用 " 的背景下，董希淼认为，大型商业银行再度下调存款挂牌利率，正是发挥存款利率市场化调整机制作用的具体举措，符合政策导向。

董希淼判断，预计未来一段时间，存款利率仍有继续下降的可能。不过，考虑到目前贷款利率已经处于低位，未来下降的空间相对有限。

董希淼还提到，大型商业银行是我国银行业的主体，负债规模占全行业近一半，具有举足轻重的市场影响力。大型商业银行下调存款挂牌利率之后，预计中小银行将跟进下调存款利率。

人民币。刘阳禾 摄

以后钱该放哪？

随着银行存款利率走低，如何存钱和理财又成了投资者讨论的热门话题。

对此，董希淼表示，从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。所以对于居民来说，一定要平衡好风险和收益来综合进行资产配置。如果要追求高收益，那么必须承受高风险；如果要追求稳健的收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。

值得一提的是，在银行降息潮的大背景下，去年因破净遭遇风波的理财产品热度有所回升。

据小文介绍，当前，与存款利率相比，理财产品的收益更有优势。如，当前招行部分一年期的理财产品收益率能达到 3%-3.5%，还有一些固定收益型保险收益率也在 3% 以上。

广发证券刘郁团队 5 月 28 日发布的统计数据显示，截至 5 月 26 日，银行理财存续规模达 26.6 万亿元，较 4 月 30 日增长 4000 亿元。4 月份，银行理财存续规模曾大幅增长 1.2 万亿元。