在美股AI龙头英伟达这几天高位盘整之际，知名投行高盛本周很应景地推出了一份研究：如果将英伟达的强势大涨视作美股“AI热潮”的第一阶段，那整一套AI交易应该还能再分出三个广泛的阶段。
高盛总结称，美股AI炒作的第一阶段，是以“英伟达的繁荣”为特征。虽然这只股票自2023年来股价接近翻了6倍，但由于营收的暴增，所以英伟达的滚动市盈率与2023年初相比，变化并不算太大。
当然，高盛股票策略团队在这份报告里的重点并不在于英伟达，而是随着“AI交易”的逐渐延申，哪些行业、概念的上市公司有望成为资本市场的香饽饽。
第二阶段：AI基建/AI Infrastructure
高盛指出，AI交易的第二阶段会波及与进一步开发人工智能技术相关的基础设施公司。
根据高盛的框架，这个阶段的公司包括半导体、云服务供应商、数据中心REITs、硬件和设备公司、安全软件开发商和公用事业公司。高盛强调，虽然许多二阶段公司目前已经看到估值的扩张，但盈利修正方面却存在着非常大的差异。
特别是公用事业公司（其实指的是电力股），高盛认为，人工智能发展带来的电力需求增加，以及潜在的费率增加，都会是对这个行业的利好。从过去一年的股价表现来看，美国的公用事业股大致处于微跌的状态。
在这个阶段，高盛列出了93只符合“AI基建”标准的公司，其中包括ARM、台积电、思科，和几乎所有的电力公司。除了这些家喻户晓的大公司外，新思科技、芯源系统、科磊、维谛技术也被列入了名单。
第三阶段：AI赋能者/AI Enablers
这个第三阶段预期的成分更重了一些。高盛强调，这部分行业和公司将从人工智能的发展中受益，但又不像服务器制造商、电力公司那样直接，而是通过商业化AI技术来增加营收。
高盛解释称，到这一个人工智能的采纳周期里，软件和IT服务处在一个更好的位置上，许多公司的管理层都已经描述了自家产品，如何在未来更好地帮助他人使用AI。
在这一阶段，高盛列出31家美股上市公司，包括ServiceNow、Datadog等软件公司，以及Snowflake、MongoDB等IT服务公司。
高盛特别指出，被纳入第三阶段篮子的股票，今年以来的回报率接近8%。虽然驱动这些股票上涨的因素不仅仅是人工智能，但这也显示出部分投资者已经开始交易第三阶段的股票了。
第四阶段：生产力提升/Productivity Gains
AI交易的第四阶段，将属于那些能够通过采用人工智能实现显著生产力提升的公司。
高盛指出，软件服务、商业和专业服务行业，在广泛采用AI提高劳动生产力方面具有最大的潜在收益。这三个行业的劳动力成本较高，且工资支出中有较高比例会受到人工智能自动化的影响。同时在刚刚过去的财报季中，在所有提到“AI提高生产力”的管理层表态中，有30%来自这三个行业。
在这个阶段，高盛圈出了50家公司，包括括零售巨头沃尔玛、好市多，医疗保健公司因美纳、特尼特，以及正在和OpenAI打官司的纽约时报等。
以上资讯来自富途Moomoo APP，更多资讯可点击进入 【moomoo资讯】 版块 查看
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------
【富途Moomoo与文学城联名福利活动】
【新户享受8.1%APY闲钱生息&免费15股股票~】，点此领取奖励
moomoo是国内富途牛牛海外版，富途2019在纳斯达克上市，可以投资美股，港股，A股通，外汇等。
是一站式投资全球的超级平台，目前富途全球布局美国/香港/新加坡/澳洲/日本。
最大的优势在美股，终身美股免佣，还有免费的LV2高级实时行情，多达100+技术指标和38个画线工具，还提
供AI走势判断等功能，适合技术面投资者；有中文界面，也有中文人工客服。
Moomoo 美国
moomoo新推出的Cash
Sweep，它打破了当下投资环境的游戏规则，为Moomoo的新客户提供高达5.1%APY的超高利率，新用户还有额外的3%APY限时加息券，也就是说1W美元，最高3个月就能有200美元的收益。
支持随时存入、随时取用，账户中没有交易的资金，收益却不会闲置，依旧每一天为您赚取高额利息。
如果你想要更高的收益，你可以用moomoo来简化你投资股票、帮助提高回报的过程，比如，现在是US的股市财报季，你可以使用moomoo的财报日历，第一时间订阅苹果、特斯拉等热门股票的财报发布时间，也可以在moomoo上查看这些公司的财务数据，这样你就不会错过任何好的财报或股票上涨的机会，这些功能都是免费的。
现在，如果你是moomoo的新客户，除了cash
sweep以外，他们还提供了令人惊喜的奖励，存入符合条件的资金获得多达15股免费股票。你也可以转仓到moomoo，达成条件可获得高达5000美元的奖励。
记住，moomoo Cash
Sweep计划最好的部分是不需要最低存款。您可以从任何金额开始！现在开始让你的每一笔的钱都不要错过5.1%的年化收益和3%的限时加息券，现在点击独家链接注册moomoo，就能拿到股票或者现金，以及享受高息收益。
