特朗普关税下，从事“墨西哥制造”的中企何去何从？

美国总统唐纳德·特朗普(Donald Trump)上台后，北美华富山工业园区弥漫着一股紧张的气氛。这个位于美墨边境，专门为中国企业所设立的工业园，正在准备应对美国总统特朗普可能对墨西哥施行的25%全面关税。

打开这个园区的“中资企业北美投资一站式服务平台”，一则名为“特朗普关税如何影响中美墨三国贸易”的文章被放在首页。

“特朗普的关税可能推高车辆和汽车零部件的成本，推高美国汽车的价格。”园区的分析写道。

就在2月1日，美国总统特朗普宣布对墨西哥和加拿大施加25%的关税，于2月4日生效。这意味着从墨西哥进入美国的产品的价格将大大提高。而在关税生效的前一天，墨西哥总统克劳迪娅·辛鲍姆(Claudia Shinbaum)宣布她与特朗普达成协议，美国暂缓执行关税30天。

但对于那些在过去三年跨越太平洋，为了躲过美国对中国的关税而前来墨西哥建厂的中国企业，这样的地缘政治信号可能意味着他们需要再次重新考虑自己的供应链。

“在墨西哥的中国企业面临两个挑战：一是恢复25%关税的可能性，二是今年或明年重新谈判北美自由贸易协定时，特朗普总统将坚持墨西哥不可以成为中国进口产品的‘后门’。这可能意味着对中国公司在墨西哥制造的商品征收更高的关税，”华盛顿智库战略与国际研究中心(CSIS)国际商务研究主任威廉·芮恩施(William Reinsch)对美国之音说，“无论哪种情况，这些中资公司最可能的反应是寻找其他的供应链。”

中企利用墨西哥，“畅通无阻”进入美国

北美华富山工业园区是一个为中国企业来墨西哥投资兴建的园区，位于墨西哥新莱昂州蒙特雷市，距离美国德州边境口岸约280公里，车程为4个半小时。

在新冠疫情大幅推高运输费用，以及特朗普总统在其第一任期对中国产品加征关税后，许多中国企业开始思考如何用更加可行的方法进入美国市场。

墨西哥成为了他们的首选，而这个为中国企业量身打造的工业园区应运而生。就像这个一站式平台上的介绍，墨西哥具有独特的地理优势，除了比邻美国这个巨大的市场，墨西哥还是世界上签订自由贸易协定最多的国家之一，最重要的是它是北美自由贸易区的一员。

“中国企业产品可利用墨西哥畅通无阻进入美国和欧盟。”华富山工业园的介绍中写道。

这个工业园见证了中国企业在墨西哥投资建厂的盛况。

华富山工业园的一篇题为“墨西哥，下一个世界工厂？”的文章援引该工业园董事长胡海的话说：“2022年至今，我们园区、包括我所在的城市，几乎是一地难求，中国企业争相涌入，‘抢(厂)房抢地’。”

截至目前，该园区共有30多家企业入驻，包括工程设备生产企业临工重机、电动汽车企业比亚迪、家电企业海信、生产太阳能版的天合光能、敏华家具等等。

这在美中竞争的大背景下，中国企业为了谋求发展做出的新选择。

由于特朗普第一任期间对中国制造的商品征收高额关税以及继任的乔·拜登(Joe Biden)政府维持的高额关税，这些中国企业来到墨西哥，在墨西哥制造和组装他们的产品，贴上墨西哥制造的标牌，以零关税将产品送入美国。根据2020年7月生效的美国-墨西哥-加拿大协定(USMCA)，符合一定原产地规则的墨西哥制造的产品可以零关税进入美国市场。

除了省去了运输过程中可能产生的延迟，墨西哥工人与中国工人相当的工资水平，也使得他们越过太平洋，投资墨西哥的决定显得更加明智。不过，由于墨西哥的制造业不如中国完善，要在墨西哥生产并出口到美国，企业必须从中国进口更多产品。

南加州大学马歇尔商学院全球供应链管理主任尼克·维亚斯(Nick Vyas)对美国之音说, 在供应链重组以及使供应链具有弹性和敏捷性方面，墨西哥发挥着巨大作用。

“第一，墨西哥靠近美国市场，第二，美墨历史上地缘政治关系，边界友好。因此，如果考虑到二级、三级供应商网络，墨西哥在美国供应链中发挥关键作用是合理的，”他说。

实际上，除了中国之外，其他国家的企业也在投资墨西哥。根据墨西哥工业园区协会的数据，到2027年该国计划建造的所有场地均已被买下。

中墨贸易“地球上增长最快”

咨询公司科尔尼(Kearney)最近发布的一份报告显示，2023年至2024年期间，中国对墨西哥的集装箱运输量同比增长60%。总部位于奥斯陆的从事空运和海运市场分析的Xeneta在一则分析中说，中国与墨西哥的贸易量是“地球上增长最快的贸易路线。”

中国对墨西哥的外国直接投资 (FDI)也在过去五年大幅增长。汽车行业长期以来一直是中国在墨西哥直接投资的一个主要驱动力，自2010年代中期以来，汽车行业约占墨西哥投资的三分之一。不过在过去几年中，它已成为投资的主要驱动力。

根据研究公司荣鼎集团(Rhodium Group)的分析，2023年，中国公司汽车投资额为27.2亿美元，占当年中国在墨西哥投资的72%。这一趋势持续到2024年上半年，汽车行业投资占中国在墨西哥总投资的四分之三。

墨西哥与中国增长迅猛的贸易关系引起了美国的担忧。他们认为中国企业利用USMCA的“后门”来继续向北美市场输送商品。

特朗普在竞选期间建议对从墨西哥进口的汽车征收200%至500%的关税，并表示他“不希望他们伤害我们的汽车公司。”

在1月20日上任后，特朗普迅速表示将对墨西哥产品征收25%的关税。目前暂缓一个月实行。

中国企业何去何从？

对于这些刚刚移步墨西哥的中国企业来说，特朗普向墨西哥加征关税的可能性无疑是令人焦虑的。

“城里的老富翁，美国和新富豪，中国杠上了，但墨西哥没有应对这种新三角关系的战略，”墨西哥国立自治大学(Universidad Nacional Autónoma de México)经济学教授恩里克·杜塞尔(Enrique Dussel Peters)此前对BBC说。

他认为所谓的近岸外包，实际上是“安全外包”，也就是华盛顿将安全因素置于美中贸易关系的第一位的原则下，就供应链移到近邻墨西哥和加拿大，希望产业链中不再包含中国因素。

华盛顿彼得森国际经济研究所的高级研究员盖瑞·哈弗鲍尔(Gary Hufbauer)对美国之音说，他预计25%的关税将恢复，同时美国还会提出其他要求，包括减少双边贸易逆差并将新汽车工厂迁往美国。

“位于加拿大或墨西哥的中国企业显然将成为美国的目标。 因此，我认为中国公司需要寻找其他地点，可能的目的地包括澳大利亚、日本、北欧国家、英国、巴西。”他补充道。

南加州大学马歇尔商学院全球供应链管理主任尼克·维亚斯(Nick Vyas)对美国之音说，在美墨两国的双边贸易谈判中，在墨西哥设厂的中国企业已经成为了一个亟待解决的问题。

“中国在墨西哥直接或间接投资现在已经成为了一个问题，”他说，“那就是当我们说墨西哥制造的时候，是真的在墨西哥制造，还是在墨西哥组装?”

“可追溯性和贸易合规性将成为下一代贸易问题的重点，”维亚斯说。他认为，在必要的情况下，墨西哥总统辛鲍姆有可能会牺牲这些中国企业的利益。

华盛顿彼得森国际经济研究所的哈弗鲍尔也认为如此。他告诉美国之音，墨西哥将追随美国的步伐，最终禁止绝大多数中国的绿地投资(即全新投资项目)或是并购交易。