从CHART中挑选互惠基金的简洁方法

jim366

jim366
风险声明:这是一个记载学习理财炒股的个人心得笔记. 对他人采用本博客信息导致的失误和损失本人不承担任何义务和责任,敬请鉴凉.
首页 文章页 文章列表 博文目录
给我悄悄话
打印 被阅读次数

从CHART中挑选互惠基金的简洁方法

 

自去年本人在此发表自己有关挑选互惠基金的算法以来,有不少网友来EMAIL询问如何挑选互惠基金,有的网友还提出能否推荐几个好互惠基金. 算法固然简单,但要从上千个MF中选出中意的MF,有时还要看MF的PROFILES,这是很费力费时的事情. 从蕴良到最后剔出WINING FUND,我通常要用好几天的时间(主要是向基金公司索要SIMPLIFIED PROSPECTUS和年报,再阅读等花时间),可能对有的EMAIL恢复不是很迅速,即使是很快恢复,恐怕也没有经过仔细尊琢,敬请鉴谅. 我在想,能否弄出一个挑选MF的快捷方法,既可帮助广大的网友自己做功课(挑选MF),又可我的节省时间.基于此,特撰写”从CHART中挑选互惠基金的简洁方法”,以飨有兴趣的朋友.  有关MF的详细功课请参考我的有关如何挑选MF的系列POSTS.

 

1. 从图形看PERFORMANCE;

一个好的MF的CHART(月线图)应该看上去(用INCEP图):

 

  1. 直线或拟直线(趋向)单调上升,指数增长型也可;反之万万不可;

  2. 锯齿代表RISK系数,越少锯齿图形,MF性能越稳定,越好;

  3. 最好不要有大波谷图出现;

  4. 最好不要出现两次以上的下降齿;

2. 用RSIK系数风险品评:

RSIK大体上分类如下:

  1. 保守型: RISK
  2. BALANCE型: RISK
  3. GROWTH: RISK
  4. AGGRESSIVE: RISK

 

3. 实例:

图1: TD MONTHLY INCOME, RISK=6.39 

http://portfoliodb.theglobeandmail.com/gishome/plsql/gis.show_chart?comp_id=2643&fid1=51243&period=999&indx1_id=0&fid2=0&pi_mov_type=SMA&pi_mov_avg1=&pi_mov_avg2=&pi_mov_avg3=&iaction=Go&pi_universe=PUBLIC_FUND

评论: 我认为最标准的好MF CHATRS,04年前的RSIK肯定在4以下,近两年出现的两个锯齿导致它的风险上升到6.39;

 

图2: RBC MONTHLY INCOME:

http://portfoliodb.theglobeandmail.com/gishome/plsql/gis.show_chart?comp_id=2624&fid1=50094&period=999&indx1_id=0&fid2=0&pi_mov_type=SMA&pi_mov_avg1=&pi_mov_avg2=&pi_mov_avg3=&iaction=Go&pi_universe=PUBLIC_FUND

 

比价图2(RBC MONTHLY INCOME),与TD的属于同类产品;03年前的RISK不如TD(估计在4以上),但近三年RISK=4.77(没有锯齿)要优于TD(6.39)

 

图3:是MAWER NEW CANADA(SMALL-CAP, GROWTH类),

http://portfoliodb.theglobeandmail.com/gishome/plsql/gis.show_chart?comp_id=2599&fid1=17981&period=999&indx1_id=0&fid2=0&pi_mov_type=SMA&pi_mov_avg1=&pi_mov_avg2=&pi_mov_avg3=&iaction=Go&pi_universe=PUBLIC_FUND

RISK=9.39, 是RISK/RETURN比较优的一个MF,连续三年评为WINNER OF SMAL－ＣＡＰ　ＦＵＮＤＳ．　０５年出现的两个小锯齿导致ＲＩＳＫ从８左右上升到现在的９．３９；

 

 

 

 

图４是ＣＩＢＣ　ＥＮＥＲＧＹ（ＡＧＧＥＳＳＩＶＥ类）RISK=17.53．

http://portfoliodb.theglobeandmail.com/gishome/plsql/gis.show_chart?comp_id=2540&fid1=24951&period=999&indx1_id=0&fid2=0&pi_mov_type=SMA&pi_mov_avg1=&pi_mov_avg2=&pi_mov_avg3=&iaction=Go&pi_universe=PUBLIC_FUND

 

 

０３年前表现一般，近几年随石油上升开始有起色，近三年的中型锯齿导致ＲＩＳＫ教大；

 

图５，图６是两个precious metal 的ＭＦ　（激进类；大波谷的出现使ＲＩＳＫ大大增加到２０以上的水平；风险大大提高

 

http://globefunddb.theglobeandmail.com/gishome/plsql/gis.show_chart?comp_id=2624&fid1=18215&period=999&indx1_id=0&fid2=0&pi_mov_type=SMA&pi_mov_avg1=&pi_mov_avg2=&pi_mov_avg3=&iaction=Go&pi_universe=PUBLIC_FUND

 

RBC的RISK=29.24

 

http://globefunddb.theglobeandmail.com/gishome/plsql/gis.show_chart?comp_id=2537&fid1=27536&period=999&indx1_id=0&fid2=0&pi_mov_type=SMA&pi_mov_avg1=&pi_mov_avg2=&pi_mov_avg3=&iaction=Go&pi_universe=PUBLIC_FUND

 

BMO的RISK=25.33, BETA=0.99

 

 

最后一个ＣＨＡＲＴＳ是ＡＧＦ　ＭＡＮＡＧＥＤ　ＦＵＴＵＲＥ，坏的ＭＦ（BAD CHATS）的一个典型例证；

 

http://globefunddb.theglobeandmail.com/gishome/plsql/gis.show_chart?comp_id=2528&fid1=21536&period=999&indx1_id=0&fid2=0&pi_mov_type=SMA&pi_mov_avg1=&pi_mov_avg2=&pi_mov_avg3=&iaction=Go&pi_universe=PUBLIC_FUND

 

 

它是下降形，大波谷，大锯齿都出现，ＲＩＳＫ＝82.66，是绝对要避免的ＭＦ

 

 

只要掌握上述看图的基本点，加上ＲＩＳＫ与分类控制，相信你也能快速寻找到ＷＩＮＮＩＮＧ　ＦＵＮＤＳ．

登录后才可评论.