比较过去36个月,从本月底和上月底比较,9月是最能折腾的(季节校正因子:1.32),11月是最蛋定的(季节校正因子:0.31)。把这个因素折算进去,结论如下:
假定9月股市有显著下跌趋势,9月底SP收盘有32%的可能收在1553以下,有5%的可能收在1514以下。听起来骇人,主要由于过去三年的9月都是大起大落。
过去3年的月差平均(mean)是41,标准差异(standard deviation)是29.7。与以前小样本数据有出入。
如何使用该数据? 我认为用它来掌握自己的贪心要走多远。9月的模型说明如果下跌成势,月底收在1553以上相对“正常”。如果你艺高人胆大,非认定会收在1553以下,那你赌的就是32%以下的小概率。这类小概率事件2013年只出现一次(7月),2012年一次(5月),2011年三次(8、9、10月)。另外2010年后四个月里,9、12月也是。所以你要是掂量小概率一年应该有两次的话,那今年还欠我们一个。
下面的旧帖解释这个模型最基本的算法。
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用简单的统计,取今年的小样本(惭愧,应该包括20年历史)。先看各月底收盘差异,比如7月底高过6月底80点。这个差异取绝对值,算平均(mean)是39点,标准差异(stv)23点。
再看8月底收盘。假设8月下跌已成定局,那7月底的点位减差异平均1686-39=1647。如果股市维持下跌甚至该趋势延续,我们看1647减一 个标准差异1647-23=1624,减两个1647-2*23=1601,减三个1647-3*23=1578。得结论,按正态分布:
8月SP收盘有68%的可能收在1624以上,95%可能收在1601以上,99.7%收在1578以上。
寄希望暴跌的:有32%的可能收在1624以下,5%1601以下,0.3%1578以下。
因为最近市场波动大,实际上应该引入一个因子校正标准差异,得到的模型会指向1601以下收盘的概率要高于5%。。。。
班门弄斧,大家看着玩儿。