省税的几个环节：大家都对省税有兴趣，但对如何合理、合法地省税很多人并不清楚，现在就介绍一下省税的几个环节和常见的做法和常用的计划。省税或者说合法的少交税有三个环节：抵税（tax deductible）、延税（tax deferral） 和免税（tax free）.所谓抵税是指这部分收入可以从当年收入中减掉，不算当年收入，因而不用交当年的所得税，对工薪阶层拿W-2表的人来说，主要的抵税方式是qualified 退休计划的投入，如401K、IRA、SEP等，对于做生意的人来说，与生意有关的开销可以抵税。所谓延税是相对于每年都要交税而言的。一般来说，银行存款利息和持有股票发的股息每年都要交税，而有些产品的升值则不用每年交税，可以一直等到日后拿出来是才交税，主要包括各种退休计划以及用税后钱买的nonqualified年金。最后一个省税环节是指日后拿出来不用交税，这主要有市政债券（Municipal bond）、Roth IRA、人寿和长期护理保险的理赔等，永久人寿保险中的现金值在保险有效时拿出来也不用交税。
大部分华人对能抵税的计划都很熟悉，能用的也基本上都用了。有401k的都是最大限度地往里面放钱，没有401K的也都会开设传统IRA账户，自己做生意，或者拿1099表的则可以开设SEP IRA, 可以放进纯收入（net income）的25%，最多$56000 (2020年)。对日后拿钱不用交税的Roth IRA，很多人也愿意开设，只不过是开设Roth IRA有收入限制，超过一定程度你就开不了。而且每年Roth IRA的投入都有限制(2019年夫妻联合报税收入在$19.3万以下可以全额contribute)，最多$7000.当然，如果你是作Roth IRA的conversion, 则没有收入限制，convert 多少也没有限制，可以2万，也可以20万，只不过要视为当年收入纳税。是否应该作Roth IRA conversion,不好一概而论，除了税务因素外，还要从整体财务计划和遗产规划角度作全盘考虑。基本原则是，如果这笔钱（401K或传统IRA）你可能或基本用不着，想留给子女，则可以做conversion.从时间跨度看，如果你conversion之后，这笔Roth IRA还能涨很多年才需要往外拿，就值得做，如果conversion后很快就需要拿出来，就不一定值得做.
华人对抵税、免税的产品比较了解，也很积极去做，但一般人对延税的好处往往认识不够，也不太积极。相对于每年都要交税的产品或计划而言，延税的好处第一是可以复利增长，即利滚利。按照“72法则”（Rule of 72）,假设每年涨6%, 如果单利需要约16.5年本金才能翻倍，而如果复利增长，则12年就可以翻倍。尽管日后拿出来时还是要交税，但因为复利增长后的基数大多了，纳税后你的总数还是会多很多。第二，延税多半是指59岁半以后才能拿出来，或者你退休后才开始往外拿钱，如果你退休了，收入少了，税率也相应降下来了，你要交的税额也减少了。所以，从复利增长以及退休后税率降低这2个方面看，大家应该充分利用具有延税功能的产品和计划。而具有延税好处的产品除了401k、IRA外，一般人最常见到的是年金，年金最大的好处是延税，即不拿出来不交税，一般要到50岁半以后才能拿出来。当然年金有很多种，可以用税前的钱买，如IRA, SEP等，也可以用税后的钱买，即nonqualified 年金，Roth IRA也可以买年金。如果是用税后的钱买，则年金就可以延税。
我们可以把抵税、延税、免税总结如下，第一，能抵税的基本上都可以延税，如401k、IRA、SEP等，但目前没有任何一种计划或产品具备抵税、延税加免税三位一体的功能；第二，延税（此处主要指年金）的benefit大大高于每年都要交税的产品或投资，而且很多年金产品有终身收入保障的rider，类似于社安金或pension,而一般人对此不太了解，也没有充分利用。第三，除了Roth IRA日后拿出来免税(tax free)外，永久性人寿保险的现金值也有延税增值和日后免税的优点，如果时间够长，放的钱够多，也可以作为退休计划的组成部分，它的免税功能（保险有效时）又是其它qualified 退休计划（401k、IRA）所不具备的。
保险和财务规划 为什么要买各种保险？因为天有不测风云，人生充满了各种不确定（uncertainty）,充满了各种风险（risk）,去年谁也不知道今年会有如此惨烈的新冠状病毒，每年美国的车祸死亡好几万，这些都是灾难，灾难很难准确预测，不可能完全避免。而所谓保险就是把灾难引发的损失转移给保险公司，在灾难发生后保险公司给你赔偿损失，而你则需要在灾难发生前购买保险并按时交付保险费。各种保险是财务规划的基石，这是大家都应有的基本观念。（范琦勇2020年5/13原创）
