粗略估计:
因为今天是月期权到期日,一个月有20天出头交易日,上次到今天OE刚好20天。所以粗略直接看20日均线价格就行了,SPY 20日均线价格=285.0 左右, 所以收盘就这个点位附近的话,根据max-pain理论,就可以收割过去20天买多买空的大多数option了,假设多空买入差别不大。
再看实际option的成交图,只是ITM附近部分图
昨天为止的open interest都分布比较均匀
收290的话,明显收割太少,MM可能不干,
295的OI也很少,MM也不干
300 虽然多,但太高已经不可能
所以285凑合,MM可以接受
当然280也行,不过MM目前磨叽在285,不太愿意下去的样子
风险提示:MAX Pain理论经常不准,不要以此操作,防止输掉小裤裤。比如今早如果大盘暴跌下去,OE day 也经常发生这种事。