投资科普#48：给几个典型家庭的理财建议

过去半年，我陆陆续续分享了几十篇理财科普文章，从各个角度阐述了理财的基本知识。今天我就斗胆结合这些知识，针对处在人生不同阶段的普通华人家庭，分享自己的理财建议。

在这个阶段，我们的优先任务是积蓄首付，争取尽早买到一套学区和周围环境都不太差的房子。原因很简单：自住房是人生中最好的迅速积累家庭财富的投资手段之一。在买房这件事上，居士我当年犯过严重错误：我明明早就积累了足够的首付，却一直等到小女长到四岁时才开始买房，付出了沉痛代价。

放满雇主提供的退休计划，比如税前401k/403b。在这些账户里，全部投资股票型基金，最好是股票指数基金，比如标普500指数基金。切记：不要买债券基金或者包含债券成分的Target Retirement 基金，或者Lifecycle基金；这些基金过于保守，所以回报率惨不忍睹。
用于购买首付的资金，不要买股票基金；可以买CD、联邦债券(T-Bills)、或者市政债券基金(Muni Bonds Funds)。
如果不着急买房，可以放满其它省税的渠道，包括Backdoor Roth IRA、Mega Backdoor Roth、HSA等。

这个阶段，一直持续到退休。对于大部分家庭来说，这是人生中最长的时期。这个时期的重点任务是积累足够的资产用于子女教育、退休和房屋升级（如果需要的话）等家庭开销。

放满雇主提供的退休计划，比如税前401k/403b。跟第一个案例的一样，全仓股票基金，最好是指数基金。
尽量放满其它省税的渠道，包括Backdoor Roth IRA、Mega Backdoor Roth、HSA等。这些渠道可以为家庭省下巨量稅赋，可以事半功倍地实现财富积累。
尽量不要着急还清房贷；房贷是普通家庭可以获取的最好的杠杆产品，一定要尽量充分利用。可以通过再融资(Refinance)延迟房贷的周期；如果更加激进的话，可以仿效我家的作法：通过返现再融资(Cash-out Refinance)把房子里净值拿出来投资股票指数基金，放大房贷杠杆！
如果还有闲钱，并担心孩子上大学时自己的工资或者积蓄不足以支持大学开支，可以开设529账户并存入一些资金。我家没有529账户，因为我们在Roth IRA账户和普通证券账户里积累了足够的资产，而且孩子上大学时我们应该还在工作，因此我们不担心三个孩子的大学费用。
在退休前五年左右，如果担心股市动荡影响退休后的家庭现金流，可以考虑把一部分资产（比如基金的分红、或者每年家庭新存下来的积蓄）转成固定收益率投资产品，比如联邦债券、市政债券基金。

漫长的退休时期，应该是普通工薪阶层最梦想的人生阶段。希望到这个时候，我们已经积累了足够的资产，可以安享晚年。

如果担心股市动荡对家庭开支的影响，可以适当调整投资组合，增加固定收益率产品的比例，包括银行存款、货币市场基金(Money Market Fund)、联邦债券、市政债券基金等等。注意：这个比例不要过高，我建议不要超过20%。
继续坚持把资产的80%以上投资在股票指数基金里。股票是对付通胀的最强武器；没有之一。
如果有必要，慢慢把税前账户退休里的钱(比如401k/403b)取出，转入Roth IRA。这样可以避免在RMD(Required Minimum Distribution)到来之时措手不及。
如果有必要，开始做遗产规划，安排家族财富传承事宜。