我对于SOXL以及半导体指数的一些认知。

来源: Nerazzurri 于 2024-03-22 11:41:19 [档案] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读： 1338 次 (2259 bytes)

本文内容已被 [ Nerazzurri ] 在 2024-03-22 11:43:23 编辑过。如有问题，请报告版主或论坛管理删除.

费城半导体指数SOX inception date为5/4/1994。最常见的半导体ETF是SOXX和SMH，另外还有XSD和PSI。SOXX是基于SOX的ETF，里面四大金刚NVDA, AVGO, AMD和QCOM的weight%差不多，都是7-8%左右，SMH是weight% based on market Cap，所以最大的holding NVDA高达25.8%，其次是TSM为5.92%左右。因此，前者和整个semi sector更相关，后者和龙头表现更相关。

SOXL是基于费城半导体指数SOX的3X leverage ETF。另外和semi sector相关的两倍体的symbol是USD，名字很高大上的样子。SOXL和SOXX更相关，USD和SMH更相关。SOXL可以根据SOX来拟合，SOXL的 inception date是3/11/2010，所以用费城半导体指数SOX来拟合的话，现在为47左右，和真实的SOXL相差无几。

如果用SOX inception date的5/4/1994来拟合SOXL，那会怎么样呢？答案是起始价为125.39，到1999年底涨到1869.56。见顶的价格是令人瞠目结舌的10,615，一股1万多，时间是3/10/2000，到现在还远远没达到peak value。换而言之，2000年初到3/10/2000这不到两个半月中SOXL（如果当时有的话）飙升五倍！！这就是真正的bubble。Bubble总会burst，2000年以后SOXL一路跌跌不休，最终于SOXL于11/20/2008年见底，价格是0.137。如果2000年3月初有2000股SOXL的话，2000年时千万富翁，2008年底就比250多一点点。我分享这个帖子的目的是不让自己变成那个250，

为什么我还青睐SOXL呢，原因是我不害怕bubble，但是会警惕bubble burst。对于有缘人来说，就像BTC一样Bubble是机会，bubble burst也是机会。YMYD。

近年来BTC的Bubble & Burst：

从SOXL的恐慌指数看，3/19/2024几乎达到了去年十月底etremetly fearful的水平

来源: Nerazzurri 于 2024-03-22 09:15:09 [档案] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读： 1738 次 (334 bytes)

说明Semi Sector买put的很多，这种情况就比如大盘VIX指数飙升，韭菜纷纷割肉，其实这时候才是入场的好机会。从SOXL的恐慌指数看，反弹是可以期待的。YMYD。

如图：

在Tradingview中，找到indicator,然后search

来源: Nerazzurri 于 2024-03-22 09:44:18 [档案] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读： 203 次 (365 bytes)

回答: SOXL还有恐慌指数？？哪里可以看到？由笑看涨跌于 2024-03-22 09:29:23

VIX Fear Gauge (Inverse),然后加到你的chart里面，就可以了。VIX Fear Gauge的计算方式和VIX类似，只不过VIX Fear Gauge针对对应的symbol，VIX对应SPX。所以称VIX Fear Gauge为对应symbol的恐慌指数是恰当的。YMYD。

如图：

赌博，交易和Educated guess

来源: Nerazzurri 于 2024-03-16 09:12:00 [档案] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读： 2226 次 (9329 bytes)

赌博，gambling, 是属于一种娱乐方式。在Wiki中它的定义是“wagering of something of value on a random event with the intent of winning something else of value", 就是对随机事件的的随机猜测，对错完全是运气的因素。

交易，trading，是属于一种商业方式，比如常见的到义乌低价进货小商品然后加价卖到欧洲，交易者有利可图，是因为supply demand mismatch。这种交易方式只要有准确的市场调查，是比较容易盈利的。

股市中的交易也脱不开 Law of Supply and Demand. 比如TA中有一个indicator叫Exhaustion Bar。An Exhaustion Bar is a bar which signals the exhaustion of the trend in the current direction. In other words, an exhaustion bar is “A bar of the last seller“ in case of a downtrend and “A bar of last buyer” in case of an uptrend。简而言之，在downtrend中出现exhaustion bar就意味着短期内supply短缺，股价止跌上扬的可能性大。反之，在uptrend中出现 exhaustion bar就意味着短期内demand不再强劲，股价遇阻回落的可能性大。

我昨天说SOXL在42-ish是一个比较好的买点，这是一种educated guess-based on Exhaustion Bar。用TA来说，图是这样的。每个绿色圈圈代表的就是Exhaustion Bar。3/15/2024是昨天出现的Exhaustion Bar。在这之前的四次都是SOXL的绝佳进场点。

SOXL自3/11/2010年inception以来，这种Seller Exhaustion Bar总共出现了146次，机率为4.14%。这146次中124次有比较大的upside,大概十天 upside有15%左右，二十天upsid超过20%。具体如下：

SOXL总共出现Seller Exhaustion Bar的146次当中，2个月内ROI大于15%的可能性多达124次，磨磨唧唧不输不赢是9次，输的可能性也有，是13次。所以成功的机率是84.93%，不输不赢的机率是6.16%，输的可能性为8.9%。因为这是一种基于probability的估算，所以我认为是一种educated guess而不是纯粹的random guess like gambling。

YMYD.

实心的圈圈时Major Signal，空心的圈圈时Minor Signal

Minor Signal出现的机会比Major Signal多很多。两者的成功率Major Signal比Minor Signal高一点点，都还不错。

假设你的担忧是准确的，如果你的账户可以用option，用beta hedging会简单有效地抵抗系统风险。

来源: Nerazzurri 于 2023-02-20 08:07:11 [档案] [旧帖] [给我悄悄话] 本文已被阅读： 520 次 (505 bytes)

回答: 401K 短期操作计划由 dennis_sy 于 2023-02-20 07:15:29

最简单的是用collar option strategy，比如卖出3个SPY的420 Call，买进3个SPY的400 Put，target date是6/30/2023，总体费用是零，3个SPY collar option contracts就可以有效的hedge12万美元的账号。如果真的出现瀑布式大跌，没有什么关系，但是如果出现暴涨，你必须以420的价格卖出，只能少赚一些，但是应该比起全部转成BND划得来。