1. 公司所得税税率从35%降至21%。
2. 个人所得税税率有所下降，保留了七个税级，但降低了税率。例如，最高税率从39.6%降至37%[3]。标准扣除额几乎翻倍，简化了许多美国人的报税流程[1]。州和地方税（SALT）扣除额被限制在10,000美元以内。
3. 其他重要变化：
- 取消了替代性最低税（AMT)。
- 对于通过实体（如合伙企业和S公司）的非公司营业收入，税率降低至15%。
- 增加了遗产税的免税额，使更多的财富可以免税转移。
- 取消了大部分“特殊利益的税务减免”。
新税收政策提案
在2024年竞选期间，川普提出了新的税收政策提案，主要包括：
1. 延长TCJA的条款
川普希望将《减税与就业法案》中对个人、遗产和企业的减税条款永久化，这些条款原定于2025年到期。
2. 进一步降低公司税率：
提议将公司税率从21%进一步降低到20%，甚至可能降至15%。
3. 新的关税措施：
提议对所有进口商品征收10%的统一关税，并对中国商品的关税提高到至少60%。
减税效果
TCJA对中低收入家庭的减税效果较为有限。根据估计，到2025年，前1%的高收入家庭平均减税将超过60,000美元，而中低收入家庭的平均减税额不到500美元。税后收入：中低收入家庭的税后收入提高幅度较小，前1%的高收入家庭税后收入提高2.9%，而中低收入家庭仅提高0.9%。高收入家庭和企业主显著受益于税改，尤其是通过降低公司税率和增加遗产税免税额。
https://ciss.tsinghua.edu.cn/info/wzjx_mggc/7231
TCJA在初期确实推动了经济增长和投资。企业税率的降低鼓励了企业投资，并且部分企业员工的工资有所增加。长期来看，减税的经济增长效果较为有限。大部分经济学家认为，减税政策对GDP的长期增长影响微乎其微。长期经济增长更多地依赖于劳动力规模、技能、基础设施、知识积累等因素，单纯的减税政策难以显著改变这些根本因素。许多研究发现, 减税并未显著增加长期的资本投资或创新活动。 川普减税政策更多地惠及高收入群体，而高收入群体的边际消费倾向较低，即他们在获得额外收入后，消费的比例较低。因此，减税对整体消费需求的推动作用有限。高收入群体和企业主受益更多，而中低收入群体的受益较少，这可能会加剧收入不平等，从而对长期经济增长产生负面影响。
减税政策会导致政府收入减少，从而增加财政赤字和国债。高额国债还可能导致利率上升，增加企业和消费者的借贷成本，进一步抑制经济活动。CBO预计未来十年利息成本将达到12.4万亿美元，这将进一步挤压公共投资 长期来看，债务水平高企会降低经济增长率，减少政府应对未来经济危机的财政灵活性 如果投资者对美国财政状况失去信心，可能会要求更高的利率以购买政府债券，从而增加借款成本，甚至可能引发通货膨胀和金融危机。
根据《国会预算办公室》（CBO）的数据，到2020年底，美国国债从特朗普上任时的19.95万亿美元增加到27.75万亿美元，增幅为39%。2017年通过的《减税与就业法案》（TCJA）是主要原因，这一法案预计在十年内增加1.9万亿美元的债务。政府在2018年和2019年的可自由支配支出增加了2.1万亿美元, 国防支出占可自由支配支出的约一半。2020年的《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）及其他疫情救助措施共增加了约3.6万亿美元的债务。
作为对比，拜登期间国债也增加了20%。其中美国救援计划法案1.85万亿美元。《两党基础设施法案》，增加了4390亿美元的债务。 半导体和科学法案（CHIPS and Science Act) 800亿美元。乌克兰补充拨款550亿美元。通货膨胀减少法案（Inflation Reduction Act）2400亿美元（通过税收增加、改进税收执行和处方药节省实现赤字减少）。学生债务减免、还款暂停和取消7500亿美元。 健康相关行政命令1750亿美元。《节俭食品计划》（Thrifty Food Plan）1850亿美元。
新的关税措施可能会抵消减税带来的经济增长。如果其他国家采取报复性措施，可能会导致美国的经济产出减少0.1%，就业减少121,000个全职岗位，并降低美国收入0.4%。关税相当于消费税，增加了进口商品的成本，企业通常会将这些成本转嫁给消费者，从而导致通货膨胀。
特朗普通胀运气也确实不错，2020年开启历史级别的宽松货币和财政政策，政府杠杆一度超过130%，货币供给M1在2020年一年就增长了400%，这也是金融市场过热和通胀预期的根源，通胀无论何时何地都是一种货币现象，货币贬值情理之中。无非是美元地位，可以不断地输出货币，换来实实在在的商品，最高时也就承接10%的通胀。
随着两年多的加息，通胀总算重回3%，这是美国贸易逆差扩大和加息的共同结果，运气好在，自己在用一手创造了大通胀和金融过热，拜登政府不得不开启加息周期抑制通胀，好不容易通胀快实现目标，特朗普通胀又来了，时也命也。如果特朗普重启宽松货币政策周期，美国的劳务价格还将湿涨，通胀就有反弹的风险，这也是今天IMF对于全球经济不确定性的描述之一。
