中投公司50亿美元投资大摩（转贴）

中投公司50亿美元投资大摩

发表时间:2007-12-20 07:24 来源:上海证券报


通过购买约50亿美元的摩根士丹利公司可转换股权单位,备受全球业界瞩目的主权财富基金——中国投资有限责任公司有望在未来持有摩根士丹利公司不超过9.9%的股份。中投公司昨晚宣布与美国摩根士丹利公司达成了该项交易。

这是继投资黑石30亿美元之后,中投公司投资的第二家美国金融机构。

这也是中投公司的第三笔投资。近日,中投公司出资约1亿美元,参与中国中铁股份有限公司在香港进行的IPO。

根据协议,此种可转换股权单位期限二年七个月,按照年息9%按季支付利息,到期后转换成摩根士丹利公司上市交易的普通股股票,转换价格最高不超过参考价格的120%。股权单位全部转换后中投公司持有摩根士丹利公司的股份将不超过9.9%。

据公开资料,中投公司的融资成本约为年息4.5%。加上运营成本,这意味着,如果人民币年升值幅度保持在4%以下,上述可转换股权单位年息便可完全覆盖成本和升值损失。

双方没有交代此次投资的具体背景。作为一家全球领先的金融服务公司,摩根士丹利业务范围涵盖投资银行、全球财富管理、资产管理等多个行业,在33个国家设有600多家分支机构,其在收购兼并、股票和债券发行、利率和货币产品交易等方面位列全球前列。

但尽管如此,摩根士丹利在目前的次贷危机中仍未能幸免中招。公司发布的业绩预告称,预计第四季度损失达到35.9亿美元,计提的资产减值损失为 94亿美元。

对投资摩根士丹利,中投公司表示,系根据公司全球资产配置的需要,旨在可接受风险范围内,获取合理和最好的长期投资回报。中投公司看中摩根士丹利公司长期增长潜力,特别是其在投资银行、资产管理等业务上的市场地位,以及在新兴市场面临的业务发展机会。

中投公司同时称,公司境外投资活动将根据国际通行的商业原则行事,做遵守法规、诚信负责的投资者。此次购买摩根士丹利可转换股权单位的目的是进行长期财务性投资,并不参与摩根士丹利的日常管理。