熊市获利的锐利武器 -- 11 种超反向ETFs |
面对中期小型熊市,投资者不应惊慌,而要做好应变的准备。提高现金水平,少动多看,将资金转到抗跌的板块中去。这些都是常用的措施。但都是被动的。覆巢之下,焉有完卵?虽然是少跌,但还是会跌,无处可藏。这里介绍一个以攻为守的主动方法,在熊市中会更有效果。
在熊市获利的锐利武器就是超反向ETFs ( Exchange Trading Fund) 下面的 11 种ETFs 都是Beta 2的超反向ETFs。即指数或正向基金跌一点, 超反向ETFs 涨两点。相信其中的一些ETF 很多人已经知道了。不要小看这些 超反向ETFs,如果应用得当,也会获利惊人的。以昨天为例:Dow -1.98%, S&P-2.46%, QQQQ -4.3%, RUT - 3.14% , 而相应的超反向ETFs 获利回报为:
大盘指数超反向ETFs
1/4/08 一天的回报 QID Ultrashort QQQQ +3.55/42.45 +9%
TWM Ultrashort Russell 2000 +5.11/78.49 +6.94%
SDS Ultrashort S&P500 +2.63/57.85 +4.76%
DXD Ultrashort Dow 30 +2.17/53.65 +4.22%
MZZ Ultrashort MidCap400 +3.15/59.8 +5.56%
再看 TWM, SDS, QID 三个月的表现,从10/4 到 1/4 它们的回报分别为:27%,17%,和 10.5% (见图)
TWM, SDS, QID 三个月回报率比较
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专业板块超反向ETFs
1/4/08 一天的回报
SSG ultrashort semiconductor +7.36/70.25 11.7%
REW UltraShort Technology +5.10/60.90 +9.05%
EEV UltraShort Emerging Mrkts +4.93/78.99 +6.51%
SRS UltraShort Real Estate +7.56/127.25 +6.32%
SKF UltraShort Financials +5.8 /112.29 +5.42%
SCC ultrasort consumer +4.2/96 +4.6%
专业板块超反向ETFs 的回报更是惊人,以SRS, SKF 和 SSG 为例,从十月起,三个月的回报分别为:55%,52% 和 38% (见图)再看看有多少共同基金一年的回报能超过它们? 实际上,Real Estate 板块已经进入熊市两年,Financials板块也已经进入熊市十个月了。要择机入市并不难。
SSG, SKF, SRS 三个月回报率比较
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ETF 的诸多好处就不在此赘言了。应用中还须注意大盘和各板块的情况找好入点。但是比起做个股,风险/回报率要好得多。因为ETF 避免了个股中的突发事件引发的巨变。不失为一种好工具。