股市误区 (旧文重贴)

股市误区假象之一: "股价看涨时买进. 股价看跌时卖出"。
错! 股市交易,有量就有庄.
除非你了解跟庄策略的成本,空间和局限. 了解庄家对付跟庄的手段.
除非你能从价量变化中看懂庄家散户的互动,看懂抢庄,换庄,混庄的演变.
不然的话“股价看涨时买进”“跟风追高”是落入庄家陷阱的主要原因.

现实中的市场是“股价超前”,股价与股市前景成正比。
股票前景最看跌时,股价最低。股票前景最看涨时,股价最高。
听信"股价看涨时买进. 股价看跌时卖出" 的误导,其结果就是 高价买进被套,低价卖出抵税。
股神巴菲特的訣竅是: 避開熱門股票,等短期利空消息壓低某支績優股時全力買進. 然后耐心等待。

股市误导之二: 持股如上涨20%即回吐获利,如下跌10%立即壮士断腕,永立不败之地。
事实：股价上下振荡10%的概率远大于振幅20%的概率，也就是说,”壮士断腕”的机会远大于回吐获利的机会。

股市误区假象之三：股价天天涨跌,机会人人有份。只怕功夫深,铁杆磨成针。
事实是股市散户所面临的竞争对手有:
---- 上市公司的董事经理,财会仓库,生产技术等人员.他们对公司的技术,销售,赢利等情况了如指掌。
---- 股票分析,评级,播报机构工作人员及政府部门经济数据统计,播报工作人员。
---- 翻手为云覆手为雨的巨额投资基金, 老谋深算的索罗斯,巴菲特等”股神,巨鳄。
---- 无孔不入贪婪无耻的商业间谍,以及金融报刊杂志编辑,记者,印刷,发行等部门工作人员。
---- 执法证管会，监管证卷交易的雇员本身又是一个经手大量机密的群体。证管会雇员近水楼台违法乱纪的报导时有耳闻。

无法计算这些黑洞吸走了多少股民血汗. 有一点是可以肯定的,在无数“神偷巨鳄”们获取高额利润以后,
剩余股市及普通散户的总体回报,无疑就是一个字"亏". 普通股民苦心钻研,日夜辛劳的,根子上就是一桩赔本的买卖。

简化陈叙,现举一个比较极端的例子。
某公司因生产成本,销售,利润等问题，股价单季 (或单月)见低，双季 (或双月)见高，最后回到原点。
理论上,在单季低价买进,就可以赢利.
春江水暖鸭先知，本公司董事，经理，财会，等部门人员，在单季开始2天内率先购入股票，导至股价反常大幅升高。结果，好不容易撞上单季赚钱机会的散户，时逢高价，好运变厄运。只有在最初2天同时低价买进的少数散户,侥幸得到了赚钱的机会。之后的整整2个季度(182天-2天)，所有买进这一股票的散户全部赔钱。至此,这个例子中的普通股民赚与赔的概率为2比180。

接近金融巨鳄索罗斯的人士透露：“索罗斯在采取重大投资行为时，不论是炒作英镑、里拉还是某种基金，全都是来自高层的内线消息”。据有关人士调查，提供消息的不只是表面上与索罗斯有业务往来的朋友，拥有“量子基金”数十亿美元股份的匿名客户(存户)，也许是更重要的消息来源。

普通股民手无寸铁,处于完全不平等的竞争地位。普通散户的起跑线远远落后于他们的竞争对手。
赌场输赢靠手气,凭运气。虽然名声狼藉, 北美赌场要比股市透明公平得多。

赌场和股市一个耀眼光环就是机会和博弈。
股市的广阔天地无疑是天下英才展现聪明才智最理想的用武之地。
“游泳中学游泳”“铁杆磨成针”大量有志气,有毅力,有知识,有能力,有成就,又有积蓄的小康和中产,
难以抗拒“一试身手”的诱惑. 摩拳擦掌,信心满满,前仆后继地奔赴战场. 为弱肉强食的股市带来源源不断的资金和财富。

统计显示,即便是资金财力雄厚,高薪英才云集,内部消息灵通的投资基金，其投资回报率超过Index的，仅占三分之一。三分之二的专业基金的投资回报率均输于市场。

那散户炒股输赢概率是多少呢？
[股飞]论坛实时模拟账户3-17-2007 数据统计。参加交易操作的中国留学生, 学者共1310人。
结果：85% 账户输于市场, 15% 账户胜出。
请注意，北美赌场在政府监管下公布的赌注回吐率约96-98%,赌赢概率有48-49%, 远高于炒股15%

散户入场壮志凌云,只见无穷无尽的盈利机会, 不顾明明白白的输赢概率。最后被剃毛剥皮,有苦难言。
普通散户炒股生涯能存活5年以上的寥寥无几。绝大多数普通散户,或含恨掩尸或全军覆没。

那麽, 普通散户有没有办法可以分享股市的繁荣,同时又避免成为“虎口羊群”呢?

有! 答案简单而又平淡, 就是投资股市Index(QQQQ,SPY…),长期持有。
买进Index,赚取股市平均值, 炒股散户常常对此做法,嗤之以鼻,不屑一顾。

然而，只要守住Index,你已经绕过陷井,进入了股市排名前三分之一的赢家队伍。

数据表明,美国股市平均年增值12%. 从1960至2004的44年里,股市S&P500回报49倍.(美国国库券(10年期)回报18.24倍.美国住房中价上涨了11.8倍)。

Index是散户对付股市黑手”捷足先登,以权谋私”的不二法宝.
巨头操控,内部情报虽能摄取暴利,但只影响单个股票的短期走向.而Index只与经济发展总体水平有关.
在Index面前,股市黑手的特权优势丧失殆尽。

此外,Index自动优化投资组合.衰败的公司不断地被剔除,升起的新星源源加入. 世界最权威的投资顾问免费为你提供管理服务. (注: 最初组成道琼斯指数的30家公司中,现在只剩下了通用电气一家)。

Index不怕崩盘. 无论股市如何狂泻,Index永不摘牌,最终迟早反弹回升。待等整体经济度过衰退周期,新一轮繁荣股市Index再创历史新高。

事实和数据如此简单明了,无数股市老将新手对其视而不见,却孜孜不倦地刻苦钻研效果不定的技术图表.把无穷无尽的资金人力投入不平等博弈, 屡战屡败,屡败屡战. 这一可悲可叹的社会现象不知是否也揭示了散户群体的某些行为本能和人性的弱点呢?

投资股市方法二：根据经济周期和股市大趋势,逢低买进,长期持有(Index)。
在股市崩盘,哀鸿遍野,长期低迷时,分批买进。
在形势大好,股价狂飙,全民炒股时,停止买进,提早收手。
经济循环周期一般为10-16年. 坚持长期持有，尽量避免调整性操作，尽量只买进不卖出。
经济过热,银行利息跟进调高,央行警告连连,常常是及时收手保留现金的信号。

逢低买进逢高收手,说道容易做到难。判定“谷底峰顶”谈何容易.
此外, 股市崩盘,横尸遍野. 冒天下之大不为,顶风买进,也不是人人都做得到的。

分享股市繁荣的法宝仍然是:分批,定期,平均投入,长期持有。