张三,王五两个投资人,各有10万,投放在注册帐号内(资本增值和红利息金均免税),为退休投资储蓄,投资期限30年。期满后,买入月息收入基金获取月息收入。
张山好冒风险,买一个增长型股票基金以追求最大资本增值,期待投资期满后获得较大资本,退休时买月息基金可有较大的资本获取更多的股份,即月息。
王五好稳妥,情愿买一个平衡型的月息收入基金,每月红利用于再投资以获得稳定的股份增长,以追求最大股份增值,期待投资期满后获得较大月息收入作为退休收入。
假定:
- 张三30年资本增值复式年回报率为8%;
- 王五30年股份(即月息)复式年增长率为8%,假定月分红率(如$dollars/unit/monthly)30年固定不变;
- 王五今天购入月息基金的yields为8%;
- 张王30年后买入月息基金的yields为8%
问:张三王五两种投资方法,30年后那一位的月息收入高?你偏向于哪一个?为什麽?两种方法各有什么优缺点?