SPY现在197.3,因为季度到期付红利,大约八毛钱,所以九月到期减八毛,现在SPY实际价值是196.5。看spread:
利多:197call-198call=6毛
利空:196put-195put=4毛
这一对spread是和现在的196.5价值对称,如果市场心态中性,两者该等价。现在利多spread比利空贵,说明在未来三周季度option到期时,市场多数认为大盘该上涨。
这个分析方法和最大痛点不一样,我比较看重这个。于是从做空的角度,在未来三周,似乎不宜建空仓。
SPY现在197.3,因为季度到期付红利,大约八毛钱,所以九月到期减八毛,现在SPY实际价值是196.5。看spread:
利多:197call-198call=6毛
利空:196put-195put=4毛
这一对spread是和现在的196.5价值对称,如果市场心态中性,两者该等价。现在利多spread比利空贵,说明在未来三周季度option到期时,市场多数认为大盘该上涨。
这个分析方法和最大痛点不一样,我比较看重这个。于是从做空的角度,在未来三周,似乎不宜建空仓。