展望2018加密货币投资
by Bayfamily
2017年是个加密货币的丰收年。绝大部分人，包括我自己都没想到2017年的结果是这样的。我还记得去年的此刻，我面对这张图片时候的思索该如何投资。我当时开玩笑地问自己，如果能穿越到未来看到12个月后的结果该有多好。
当时这些主流加密货币中，最被看好的是比特币，大家普遍认为比特币2017年的时候会有不错的成长，估价高的是7-8千美元，低的是翻倍达到2-3千美元。
结果当然是可想而知的。 最不被看好的Ripple币，涨幅最大，大约涨了200倍左右。 Ripple币不被看好的原因是大家觉得它是一个半中心化的币，严格说不是去中心化的。 其次是最没技术含量，同样不被看好的莱特币。 很多人不屑于投资莱特币，因为大家觉得它只是比特币的简单克隆。 当然它的涨幅是100倍左右。 以太币异军突起，成长幅度也不错。最糟糕是比特币和当然被认为技术先进的Augur,MaidenSafeCoin。前者只有10倍涨幅的样子，后者干脆跌出前十名。
一年过去了。面对今天这样同样的一张截图，大多数是会唏嘘感叹，沧海桑田。
但是对于我而言，同样的问题一样困扰着我。 我会想到2018年底的时候。到底又会出现一副什么样的画面呢？
为了思考这个问题，我需要整理一下思路，我觉得加密货币的发展大体上可以用三代来划分。
第一代是比特币。比特币的前身BitGold死得很快，算不上一代货币。 我自己从2013年关注比特币。比特币发明之后，一夜之间冒出来无数山寨币。比如Peercoin, Dogecoin, litecoin, darkcoin, primecoin, 等等。 绝大多数山寨币走的都是PUMP and DUMP的路线。就是热闹一下，到处鼓吹一番，然后创始人走人开路。大部分的第一代山寨币最后都死了。Dogecoin一开始大家觉得完全就是一个玩笑，属于狗狗币。反而活了下来。 莱特币并不是第一个比特币的克隆币，但是是最成功的一个。我觉得很大因素是因为创业团队理念长远，并且很坚持。Charlie Lee曾经一度被认为是中本聪本人。 Ripple币差不多也是属于第一代加密货币。但是创业者一度私藏了很多币，闹出了很多丑闻，而且所有的币都是premined, 想炒多高都有可能，但是Ripple像打不死的小强。 我自己也是高度不看好Ripple， 原因很简单，它不是去中心化的加密货币。另外零太多，数不过来。
第二代加密货币应该是在2016年，就是去年这个时候，渐渐成了气候。第二代加密货币的带头人以太币，除此之外还有DASH，MONERO，NEM。第二代加密货币要解决的核心问题是加密货币有什么用的问题。 如果大家有印象，2000年左右Dot.com泡沫破裂的时候，互联网公司要解决的突出问题，也是如何盈利的问题。 你的网络可以有很高的流量，但是流量怎么转化成收益是互联网公司生死存亡的关键。 大家都觉得比特币是个好东西，可以改变世界，但是如果只是满足非法交易，解决黄赌毒的支付问题。比特币是做不大的。 以太币这个时候横空出世，带头第一个解决了这个问题。 以太币支持的智能合约，一下子让ICO火了起来。 以往IPO要经历的漫长程序，被ICO一夜之间颠覆了。 如果说2017年是加密货币的丰收年，不如说是ICO年。
转眼到了2017年底。 第三代加密货币诞生了。 第三代加密货币的诞生标志性事件我觉得有两个。 一个是Bancor的ICO，此次融资规模之大，让以太币网络一度瘫痪。以太币一经瘫痪，就在瘫痪的道路上越走越远，后来干脆是一只游戏猫弄得网络瘫痪了近一个月。 另外一个事件是Bitcoin的扩容之争，在8-11月份达到的顶点。 BITCOIN CASH主张的是横向扩容。就是增加区块容量。 BITCOIN核心党主张的纵向扩容，就是增加网络的深度，在第二层和侧链上扩容。两党水火不相容。 以太币，莱特币也有扩容问题，但是他们没有那么极端，没有内部的分裂。 两者的技术路线其实也很相近，就是保持大区块，同时发展闪电网。 以太币的闪电网叫Raiden. 这是个日语。如果你细心读一下的话，其实是中文的雷电二个字。 所以觉得叫雷电网更加合适。
第三代加密货币核心要解决是扩容问题。 第三代的典型代表有IOTA（已经涨了3万倍），Raiblocks(涨了300倍），Radix, Cardano（已经涨了100-500倍）, EOS（已经涨了20倍）等。 未来的加密货币的发展趋势很明显。 第一POS，或者类似POS的技术方向是大势所趋。挖矿渐渐要被淘汰。第二是无限扩容能力，至少要达到VISA级的水平，EOS号称可以达到百万级/秒的能力。 第三要具有匿名性。第四零手续费。第三代货币最好找到类似一年前ICO一样爆炸性应用。 这点让我觉得IOTA最有可能成为2018的胜利者。 当然已经涨了3万倍的价格，需要钢铁一样的肠胃才能一口咬下去。 也许现在很多人持有和我一样的观点和想法，Raiblocks三个月就涨了300倍，绝尘而去，一步不回头地涨，让你完全没有上车的机会。
由于第二代加密货币的崛起，2017年比特币的市场份额从90%一路跌到50%。 虽然曾经爬回到60%， 但是现在看来稳定的状态大约就是50%左右了。2018年，我觉得第三代加密货币的崛起，会把比特币的比例继续拉下来。 第三代加密货币目前还是逐鹿群雄的状态，你需要的就是找到，谁是第三代的胜者. 当然光看技术还不行，还要看团队，看市场，当然更重要要看价格。Everything has a price。如果套用2017年的经验，大家都看好的币，2018年不一定是真正的胜利者。
展望2018年，所以的加密货币都前所未有的投入了大量的研发资源。 比特币闪电网本周上线，也是可以让第三代货币的开发者梦里发抖的。 比特币核心党宣称2018年的研发投入，比过去8年的总和还多。成功纵向扩容不但可以大幅降低转账成本，还能够带来一系列前所未有的应用。也许比特币还能发明layer 3的协议。到底是闪电网能够完成扩容，还是比特币的架构需要完全推到重来，让第三代加密货币完成这一光荣使命，这个在2018年底会有一个明确的答案。
有一点倒是值得一提的，就是币圈里，似乎没有人在意他们要颠覆的法币的状态。各个信心满满。 让我想起元末的时候，朱元璋和陈友谅、张士诚的大战。在他们的眼里，就像大元朝不存在一样。他们内心都明确地知道，他们中间谁胜了，谁就是中原的霸主。 加密货币此起彼伏，日新月异。 在加密货币开发者他们眼里，法币就像西坡利亚冻土层里面的猛犸象，虽然庞大，但是是一堆冻僵了的腐肉。非但不思进取，反而在错误的道理上越走越远。这点也许是持币者要担心的事情，法币和它们背后的行政机构，并不一定想大家想象那么弱，在2018年不知道会闹出什么样的幺儿子出来。
附图： Bitcoin price bubble?
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所有跟帖：
• 比特币投资系列之六 -BayFamily- ♂ 
(152 bytes) (344 reads) 12/27/2017 postreply 16:36:17
• 弱水三千 只取一瓢饮，自己在这个大潮中舀了几瓢到自家水缸里才是硬道理。谢谢分享信息但是不要埋怨无人喝彩。 -AMYMINT- ♀ (0 bytes) (37 reads) 12/27/2017 postreply 16:46:00
• 我给贝班喝彩 -越王剑- ♂ (235 bytes) (111 reads) 12/27/2017 postreply 19:11:52
• 谢谢剑侠 -BayFamily- ♂ (0 bytes) (9 reads) 12/27/2017 postreply 19:55:51
• 我也给贝班喝彩. 希望比特币达到10万 让贝班有分享更多的动力。 -slowNcalm- ♂ (466 bytes) (59 reads) 12/27/2017 postreply 20:11:54
• 发行钱币的难度不在于造币技术，而在于需要backup。以前用黄金，现在用国家的税收。加密币只注重技术，没有任何的backup。 -相对强度- ♂ (221 bytes) (147 reads) 12/27/2017 postreply 17:19:20
• 谢谢。好帖 -commonsense888- ♂ (0 bytes) (5 reads) 12/27/2017 postreply 17:26:13
• 谢贝班科普，这么激烈的竞争大概只能买ETF了 -挨踢- ♂ (0 bytes) (16 reads) 12/27/2017 postreply 17:34:08
• 比特币的涨跌幅度太吓人，我觉得投资它像是走在“歪门邪道”上。 -如风如梦- ♂ (0 bytes) (12 reads) 12/27/2017 postreply 18:02:45
• 大部分人不适应指数世界 -BayFamily- ♂ (386 bytes) (246 reads) 12/27/2017 postreply 18:23:16
• 长见识！谢谢你的科普！ -中部- ♂ (0 bytes) (9 reads) 12/27/2017 postreply 18:08:46
• 请继续写下去，我是一直在看的。很有趣。 -圆西瓜- ♀ (47 bytes) (41 reads) 12/27/2017 postreply 18:19:01
• 货币的本质是信用信心，这是什么年代什么技术都无法改变的 -闲聊一二- ♂ (170 bytes) (113 reads) 12/27/2017 postreply 18:58:56
• 发财（成功）就是个瞎猫碰死老鼠的过程，数字货币时代将赤果果的检验这个真理:) -Sunflower28- ♂ (44 bytes) (66 reads) 12/27/2017 postreply 21:18:28
• 不知那个海棠花怎么样了？好久不见她了。她好像有不少比特币，本来睡到自然醒，后来 -山里人家168- ♀ (83 bytes) (163 reads) 12/27/2017 postreply 22:17:22
• 赞，知识好文 -travelworld- ♂ (0 bytes) (5 reads) 12/27/2017 postreply 22:28:09
• 好帖，要好好学习，跟上形势。 -大百百- ♂ (0 bytes) (3 reads) 12/28/2017 postreply 00:44:03
• 贝班对近期/目前的加密币的近期走势看法如何？ -芳草碧连天US- ♂ (967 bytes) (54 reads) 12/28/2017 postreply 11:35:26
• 估计只有神仙能回答这些问题 -BayFamily- ♂ (302 bytes) (89 reads) 12/28/2017 postreply 12:21:53
• 贝班你觉得我们挖矿行不行，如果是POS如以太币，也不需要很强大的电脑是吧。 -Sunflower28- ♂ (0 bytes) (19 reads) 12/28/2017 postreply 13:12:04
