在人类奋斗的每一个领域，永远都只有极少数的人出类拔萃非同寻常！杰西.利弗摩尔就是这样一个人，他是一个孤独的人，一个沉默而神秘的人；他是投机领域中的天才，是华尔街的一个传奇！
杰西.利弗摩尔浸淫股市40余年，历经四起四落之后，写出不朽的投机著述中的经典－－《股票大作手操盘术》！这本书既有实践，又有理论；既有传奇，又有幻灭。利弗摩尔是位天才的投机家，其单抢匹马，悟到技法，赚到当时神话般的财富；后又因人性弱点，跌落尘埃，饮弹苍凉自尽。他的人生就是一次波澜壮阔，动人心魄的超级行情。他的一生就是对投机二字的最好诠释。其本人以自己传奇的经历为主线写的这本书应该为每位欲想成功的投机者所必读！书中，切中要害之语频频给读者以心理冲击，那充满浩气与灵性的操作也带给读者以震颤和启迪。利维摩尔的这本书，利维摩尔这个人，不知曾令多少人，也不知将令多少人，领悟交易的真谛，参悟苍茫的人生！
大作手到底要告诉了我们什么呢？我将其归纳为九点，要点后的表述基本上是引用了利弗摩尔的原话，接下来让我们洗耳聆听七十年前大师的教诲！
1、市场是有规律的，市场的规律性缘因于不变的人性！
我很早就学到的一个教训，就是华尔街没有新事物。华尔街不可能有新事物，因为投机就像山岳那么古老。股市今天发生的事情以前发生过，以后会再度发生。我从来没有忘记这一点。我想我真正没法记住的就是何时和如何发生，我用这种方式记住的事实，就是我利用经验的方法。华尔街从来不会改变，钱袋却会改变，股票却会改变；但华尔街从来不会改变，因为人的本性是从来不会改变的。
我认为，控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌，希望、恐惧和贪婪总是存在的，他们就藏在我们的心里，它们在市场外面等着，等着跳进市场来表现，等着机会大赚一把；无论是在什么时候，从根本上说，由于贪婪、恐惧、无知和希望。人们总是按照相同的方法重复自己的行为－－这就是为什么那些数字构成的图形和趋势总是一成不变地重复出现的原因。
2、耐心等待市场真正完美的趋势，不要做预测性介入； “时机就是一切”，在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出。
交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就 是，交易是需要理由的，而且是客观的，适当的理由。除了设法决定如何赚钱之外，交易者必须也设法避免亏钱。知道什么应该做，跟知道什么不应该做几乎一样重要。
股票作手必须对抗内心中很多代价高昂的敌人。赚大钱要靠“等待”，而不是靠想。一定要等到所有因素都对你有利的时机。预测市场之所以如此困难，就是因为人的本性，驾驭和征服人的本性是最困难的任务。仔细地选择时机是非常重要的......操之过急，是要付出代价的。我的损失完全是由于缺乏耐心造成的，没有耐心地等待恰当的时机来支持事先已经形成的看法和计划。不懂得15年后，有些事情让我能够等待长长的两星期，看着我十分看好的股票上涨30点，才觉得买进很安全.这要有耐心，等着恰当的关键点出现，等着恰当的交易时机。耐心、、、、、、耐心、、、、、、耐心－－这就是他把握时机，获得成功的诀窍。他常常说：“赚钱的不是想法，而是静等”。
一个人需要做的只是观察市场正在告诉他什么，并对此做出反应。答案就在市场本身，挑战来自对呈现出来的事实做出正确的解释。
“时机就是一切”，在进入交易之前，最重要的是确定最小阻力线是否和你的交易方向一致。我的经验是，如果我不是在接近某个趋势的开始点才进入市场，我就绝对不会从这个趋势中获取多少利润。原因是，我错失了利润储备，而这种储备对于一个人的勇气和耐心是非常必要的，有了这种勇气和耐心，他就可以静观市场变化，就可以在这次行情结束前必定不断出现的小的回落或回升面前持股不动。市场会即时向你发出什么时候进入市场的信号，同样肯定的是，市场也会及时向你发出退场的信号－－如果你耐心等待的话。“罗马不是一天建成的”，真正重大的趋势不会在一天或一个星期就结束。它走完自己的逻辑过程是需要时间的。
在很多时候，利弗摩尔是持币观望，直到合适地行情出现。他的很多成功就在于他能够持币观望，耐心等待，直到“恰当的行情出现在他的面前”。当行情出现，有很多对他有利的机会出现时，在这个时候，也只有在这个时候，他才像眼镜蛇一样，“噌”地一声窜出去。“我后来的交易理论的一个关键是：只在关键点上进行交易。只要我有耐心，在关键点上进行交易，我就总能赚到钱。我还认为，一只股票的行情的最大部分往往发生在这一次行情的最后两个星期或更长一段时间。同样的道理也可以用于商品期货。所以，我再强调一遍，投机者必须有耐心，要蓄势待发，要等待”。关键点的定义是：进行交易的最恰当的心理时刻。利弗摩尔从来不在最低的价格时买进，也从不在最高的价格时卖出.他要在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出。“但要记住，在使用关键点预测行情的时候，如果这只股票在越过关键点之后，没有像它应该表现，那就是一个需要立即引起注意的重要的危险信号。只要我失去耐心，没有等到关键点的出现，而是像轻而易举地赚到钱，我就肯定赔钱。另外需要注意的是：在一次行情快结束的时候，成交量大幅度增加往往是一次真正的分配，因为股票从强手转给了弱手，从专业操盘手转到了普通股民。一般股民认为成交量大幅增加是正常调整之后－－不是向最高价格调整就是向最低价格调整－－而出现的活跃和健康市场的一个信号，但是这种看法是没有依据的。
我要向愿意把投机看成一种严肃生意的那些人说清楚，而且我希望郑重重申的是，一厢情愿的想法必须清除；指望每天或每星期都投机的人，不会获得成功；你允许你自己进入交易的次数，一年只能有几次，可能只有四五次。在交易之前，要等待，要耐心地等待，直到尽可能多的因素都对你有利的时候，再进行交易。耐心可以使你赚到钱。在市场呈现胶着状态的时候，股票的价格实际上就停滞的，不要预测或估计市场将在什么时候朝找什么方向发展，这是很危险的。你必须等待市场或股票出现突破。不要估计！等着市场来证实！不要跟报价单争论。现金过去是，现在是，将来也永远是国王。事实上，“往往是那些持币观望，等到恰当时机进行交易的人才能赚到大钱。耐心，耐心，再耐心－－不是速度－－才是成功的关键。如果一个精明的投机者把握好这一点的话，时间就是他最好的朋友。掌握恰当的时机进入市场，时间不是金钱，因为有时候，尽管你早早进入了市场，却不能赚到钱－－时间就是时间，而资金就是资金，更经常的请开始，资金再等到恰当的时候进入市场才能赚到钱－－耐心，耐心，再耐心，是成功的关键，千万不要着急。
我们每个人都受到一个共同弱点的诱惑：每次出牌都想赢，我们当然愿意每一手牌都赢。这正是我们大家都有的人类的弱点，在某种程度上，他是投资者和投机者最大的敌人，如果不加防范，它将最终导致投机的溃败！有的时候，人们应该投机；同样肯定的是，有的时候，人们不应该投机。优秀的投机家们总是在等待，总是有耐心，等待着市场证实他们的判断。没有市场的证实，不要预测，也不要采取行动。有很多次，我和其他许多投机者一样，没有耐心等待肯定要发生的事情。我想每时每刻都能赚到利润。我是人，也屈从于人的弱点。和所有的投机者一样，我也没有了耐心，失去了正确的判断。颠倒了它们的位置－－在该感到害怕的时候却充满希望，在该充满希望的时候却感到恐惧。
让我重复一遍，在一个趋势真的出现时，肯定会同期出现一些时机，而且我坚信，任何具有投机天赋且具有耐性的人，都能够设计出一种特殊的方法当作自己的原则，这种原则可以让他在最初入市时做出正确的判断。真正的趋势不会在它们开始那天就结束，完成一次真正的趋势是需要时间的。请记住，股票永远不会太高，高到让你不能开始买进，也不会低到不能开始卖出。但是在第一笔交易后，除非第一笔出现利润，否则别做第二笔。要等待和观察。这就是你解盘能力发挥作用的时候，让你能够判定开始的正确时机。很多事情成功与否，要看是否在完全正确的时机开始。我花了很多年才了解这一点的重要性。这一点也花了我好几十万美元。
3、正确就是正确，错误就是错误，只做正确的事情，不要错上加错！
一位极具天才的投机家曾经告诉过我：“当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执。我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。我是这么想的，如果我正沿着铁轨往前走，看见一辆火车以每小时60英里的速度向我冲来，我会跳下铁轨让火车开过去，而不会愚蠢地站在那里不动。它开过去之后，只要我愿意，我总能再回到铁轨上来。”这番话非常形象地表现了一种投机智慧，令我始终不忘。 奇怪的是，大多数投机者遇到的麻烦是，他们自己内心中的一些东西使他们没有足够的勇气在他们应该平仓的时候平仓。他们犹豫不决，他们在犹豫当中眼睁睁地看着市场朝着对自己不利的方向变动了很多个点。
显然，应该要做的事是在多头市场看多，在空头市场中看空。听起来很好笑，对不对？但是我必须深深了解这个一般原则，才能够看出要把这个原则付诸实施。我花了很长的时间，才学会根据这些原则交易。解盘在这种游戏中是重要的一部分，在正确的时候开始也很重要，坚持自己的部位也一样重要。但是我最大的发现是一个人必须研究和评估整体状况，以便预测为了的可能性。我不再盲目地赌博，不再关心如何精通操作技巧，而是关心靠着努力研究和清楚的思考，赢得自己的成功。我也发现没有一个人能够免于犯下愚蠢操作的危险。一个人操作愚蠢，就要为愚蠢付出代价。
4、市场包容和消化一切，它永远都是正确的，顺应市场是最明智的！
我的理论是：“在这些重大的趋势背后，总有一股不可抗拒的力量。” 知道这一点就足够了，对价格运动背后的所有原因过于好奇，不是什么好事。只要认识到趋势在什么地方出现，顺着潮流驾驭你的投机之舟，就能从中得到好处，不要跟市场争论，最重要的是，不要跟市场争个高低。大众应该始终记住股票交易的要素。一支股票上涨时，不需要花精神去解释它为什么会上涨。持续的买进会让股价继续上涨。只要股价持续上涨，偶尔出现自然的小幅回档，跟着涨势走，大致都是相当安全的办法。但是，如果股价经过长期的稳定上升后，后来转为逐渐开始下跌，只偶尔反弹，显然阻力最小的路线已经从向上变成向下。情形就是这样，为什么要寻找解释呢？股价下跌很可能有很好的理由，但是，这些理由只有少数人知道，他们不是把理由秘而不宣，就是反而告诉大众说这支股票很便宜。这个游戏的本质就是这样，大众应该了解，少数知道内情的人不会说出真相。
简单的事实是，行情总是先发生变化，然后才有经济新闻，市场不会对经济新闻作出反应。市场是活的，它反映的是将来。因此，企图根据当前的经济新闻和当前的事件预测股市的走势是非常愚蠢的。贪婪和恐惧一样，都会扭曲理性。股市只讲事实，只讲现实，只讲理性，股市永远不会错，错的是交易者。
5、亏损是交易的成本，失败并不可怕，可怕的是没有从失败中得到足够的教训！
不管交易者多么有经验，他犯错做出亏损交易的可能性总是存在。因为投机不可能百分之百安全。所谓经验就是教训比较多，比较深刻，让人心痛，让人尴尬；不痛，记不住，不痛，不会反思。事情就是这样。一个人犯错很正常，但是如果他不能从错误中吸取教训，那就真冤了。
世界上没有什么东西，比亏光一切更能教会你不该做什么。等你知道不该做什么才能不亏钱时，你开始学习该做什么才能赢钱。要是有人告诉我，说我的方法行不通，我反正也会彻底试一试，好让自己确定这一点。因为我错误的时候，只有一件事情——就是亏钱——能够让我相信我错了。我知道总有一天我会找到错误的地方，会不再犯错。只有赚钱的时候，我才算是正确，这就是投机。
一个人要花很长的时间，才能从他所有错误中学到所有的教训。有人说凡事都有两面，但是股市只有一面，不是多头的一面或空头的一面，而是正确的一面。让这条通则深深印在我的脑海里，所花费的时间，远远超过股票投机游戏中大多数比较技术层次的东西。
亏钱是最不会让我困扰的事情。我认亏之后，亏损从来不会困扰我。隔天我就忘掉了。但是错误——没有认亏——却是伤害口袋和心灵的东西。要是一个人不犯错的话，他会在一个月之内拥有全世界。但是如果他不能从错误中得到好处，他绝对不能拥有什么好东西。
6、交易就是理性与情感的对抗！交易需要理性的计划。
我很早以前就认识到，股市从来都不是平淡无奇的。它是为愚弄大多数人、大多数时间而设计的。股市上的两种主要的情绪，希望和恐惧－－希望往往是因为贪婪而产生的。而恐惧往往是因为无知而产生的。我认为，控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌，希望、恐惧和贪婪总是存在的，他们就藏在我们的心里，它们在市场外面等着，等着跳进市场来表现，等着机会大赚一把。希望对于人类的生存是至关重要的。但希望与股市上的表亲－－－无知、贪婪、恐惧和扭曲的理智是一样的。希望掩盖了事实，而股市只认事实。结果是客观的，是最终的，就像自然一样，是不会改变的。另外，还要永远记住，你能赢一场赛马，但你不能赢所有的赛马。你能在一只股票上赚钱，但你不会在任何时候都能从华尔街上赚到钱－－任何人都不能。
贪婪、恐惧、缺乏耐心、无知和希望，所有这些都会使投机者精疲力竭。经过几次失败和灾难之后，投资者也许变得士气低落、沮丧、消沉，放弃了市场，放弃了市场所提供的赚钱的机会。投机者必须控制的最大问题就是他的情绪。记住，驱动股市的不是理智、逻辑活纯经济因素，驱动股市的是从来不会改变的人的本性。它不会改变，因为它是我们的本性。
投机客的主要敌人总是从内心出现。人性跟希望和恐惧无法分开。在投机时，如果市场背离你，你希望每天都是最后一天——而且你要是不遵从希望，你会损失的比应有程度还多——强烈到可以媲美大大小小的开过功臣和开疆拓土的豪杰。市场照你的意思走时，你害怕明天会把你所有的利润拿走，因此你退出——退得太快了。害怕使你赚不到应赚的那么多钱。成功的交易者必须克服这两个根深蒂固的本能。他必须改变你可以称之为天性冲动的东西。他抱着希望时，其实应该要害怕，在害怕时，他应该要抱着希望。他必须害怕他的亏损可能变成更大的亏损，希望他的利润可能变成更大的利润。照一般人那样在股票上赌博，绝对是错误的。记住，如果一个投资者没有自律，没有一种明确的策略，没有一个简单易行的计划，他就会陷入情绪的陷阱。因为没有一个计划的投机者就像是一个没有战略，因为也就没有可行的作战方案的将军。没有一个明确计划的投机者只能是投机，投机，再投机，终归有一天不幸“中箭落马”，在股市上遭到彻底的失败。实际上，在所有生意人的一天中，都没有处理最重要的事情的计划。这就像战场上的一个将军，他的士兵的性命取决于他那周密的计划，取决于对这个计划的执行，在股市上，没有错误和漫不经心的余地。
7、控制你的交易，管理你的资金
除非你知道你要进行的交易在财务上是安全的，否则，绝不要进行任何交易。“没有经验的投机者面临的困境往往是为每一笔头寸付出的太多。为什么呢？因为每个人都想交易。为每笔交易付出太多，是不符合人性的。人们都想在最低价时买进，在最高价时卖出。心态要平和，不要与事实争辩，不要在没有希望的时候保有希望，不要与报价机争辩，因为报价机总是正确的－－在投机中没有希望的位置，没有猜测的位置，没有恐惧的位置，没有贪婪的位置、、、、、、没有情绪的位置。”
最后，投机者在买股票的时候应该分几次买，而且每次只买一定的比例。”如果我在某种情况下买进一只我看好的股票，但它没有按照我所希望的那样表现，对我来说，这就是卖掉这只股票的足够证据，如果这只股票后来涨了，我也不责备自己，也不会有什么痛苦的想法。我后来在实际操作中提出了自己的理论，这一理论强调资金占有时间在股市交易中的重要作用。在投机者管理自己的资金时，这种“总想赢”的愿望是他最大的敌人，它最终将带来灾难。在股市上，时间不是金钱，时间就是时间，而金钱就是金钱。
我提出了我的10％规则－－如果我在一笔交易中的损失超过10％，我就马上抛出。我从来不问原因，股票的价格跌了，这就是我退出来的原因。我是凭本能抛出，实际上，这不是本能，这是多年来在股市上拼杀积累起来的潜意识。你必须服从你自己定的规则......不能欺骗你自己，不要拖延，不要等待！我的基本原则是，绝不让亏损超过资本的10％。
8、投资者最大的敌人不是市场，不是别的其他，而是投资者自己，大波动才能让你挣大钱！
这里让我说一件事情：在华尔街经历了这么多年，赚了几百万美元，又亏了几百万美元之后，我想告诉你这一点：我的想法从来都没有替我赚过大钱，总是我坚持不动替我赚大钱，懂了吗？是我坚持不动！对市场判断正确丝毫不足为奇。你在多头市场里总会找到很多一开始就作多的人，在空头市场里也会找到很多一开始就作空的人。我认识很多在适当时间里判断正确的人，他们开始买进或卖出时，价格正是在应该出现最大利润的价位上。他们的经验全都跟我的一样——也就是说，他们没有从中赚到真正的钱。能够同时判断正确又坚持不动的人很罕见，我发现这是最难学习的一件事。但是股票作手只有确实了解这一点之后，他才能够赚大钱。这一点千真万确，作手知道如何操作之后，要赚几百万美元，比他在一无所知时想赚几百美元还容易。
原因在于一个人可能看得清楚而明确，却在市场从容不迫，准备照他认为一定会走的方向走时，他变得不耐烦或怀疑起来。华尔街有这么多根本不属于傻瓜阶级的人，甚至不属于第三级傻瓜的人，却都会亏钱，道理就在这里。市场并没有打败他们。他们打败了自己，因为他们虽然有头脑，却无法坚持不动。我开始了解要赚大钱一定要在大波动中赚。不管推动大波动起步的因素可能是什么，事实俱在，大波动能够持续下去，不是内线集团炒作或金融家的技巧造成的结果，而是依靠基本形势。不管谁反对，大波动一定会照着背后的推动力量，尽其所能地快速推动到尽头。
不理会大波动，设法抢进抢出，对我来说是致命大患。没有一个人能够抓住所有的起伏，在多头市场里，你的做法就是买进和紧抱，一直到你相信多头市场即将结束时为止。要这样做，你必须研究整个大势，而不是研究明牌或影响个股的特殊因素，然后你要忘掉你所有的股票，永远忘掉！一直到你看到——或者你喜欢说，一直到你认为你看到——市场反转、整个大势开始反转时为止。要这样做，你必须用自己的头脑和眼光，否则我的建议会告诉你低买高卖一样白痴。任何人所能学到一个最有帮助的事情，就是放弃尝试抓住最后一档——或第一档。这两档是世界上最昂贵的东西。总计起来，这两档让股友耗费了千百万美元，多到足以建筑一条横贯美洲大陆的水泥公路。
一个人对自己的判断没有信心，在这种游戏中走不了多远。这些大概是我学到的一切——研究整体状况，承接部位，并且坚持下去。我可以没有半点不耐烦地等待，可以看出会下挫，却毫不动摇，知道这只是暂时的现象。我曾经放空10万股，看出大反弹即将来临。我认定——正确地认定——这种反弹在我看来是无可避免，甚至是健全地，在我的账面利润上，会造成100万美元的差别。我还是稳如泰山，看着一半的账面利润被洗掉，丝毫不考虑先回补、反弹时再放空的作法。我知道如果我这样做，我可能失去我的部位，从而失去确定赚大钱的机会，大波动才能替你赚大钱。
9、投机是一场游戏，更是你自己的事业，需要持续的努力、付出和总结。
我是在寻找比消遣和社会交往更大的游戏。我要通过自己的努力成为股市上最优秀的人－－这给我带来了真正的愉快和满足。炒股实际上就是玩游戏，一定要在这场游戏中获胜。好的股票交易者不能不像训练有素的职业运动员一样，他们必须养成良好的生活习惯，保持充沛的体力，如果他想使自己的精力总是处在巅峰状态的话。体力与精力必须保持一致，因为没有比股市更紧张，更令人兴奋的战场了。
驱动我的也绝不是金钱，它是一场游戏，是一场解开谜团的游戏，是一场把人类历史上最伟大的头脑搞乱搞复杂的游戏。对我来说，激情、挑战、兴奋，都在打赢这场游戏之中了，这场游戏是一个充满活力的谜语，是一个有着双关语谜底的谜语，而这个谜底就是要由我来告诉在华尔街投机的所有男男女女的。在游戏中，你的神经被推倒了极限，但奖赏也是非常高的。我的事业是交易——也就是遵循眼前的事实，而不是遵循我认为别人应当会做的事情。
让我给你提个醒：你的成功将与你在自己的努力中所表现出来的真心和忠诚成正比，这种努力包括坚持自己做行情记录，自己进行思考并得出自己的结论。一个人要是想靠这个游戏（投机）过活，必须相信自己和自己的判断。没有人能靠别人告诉他要怎么做赚大钱。股市是人类发明的最大的和最复杂的谜团，解开这个谜团的人是应该得头奖的。一个人要花很长的时间，才能从他所有错误中学到所有的教训。有人说凡事都有两面，但是股市只有一面，不是多头的一面或空头的一面，而是正确的一面。让这条通则深深印在我的脑海里，所花费的时间，远远超过股票投机游戏中大多数比较技术层次的东西。在投机上只有一条取得成功的道路，这就是努力，努力，再努力。
最后，让我们以华尔街观察家理查德.斯密腾的话作为结束：“谢谢你，杰西.利弗摩尔，感谢你的智慧，感谢你所做的艰苦工作，感谢你那非凡的悟性。
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1.投机游戏不是给愚蠢的人玩的，不是给不肯动脑子的人玩的，不是给不能控制自己情绪的人玩的，更不是给想一夜致富的人玩的。
2.你的成功将与你在自己的努力中表现出来的真心和忠诚呈正比，这种努力包括坚持自己做行情记录，进行思考并得出自己的结论。
3.谚语“你能赢一场马赛，但不能赢所有的马赛。”
4.你对一支股票形成看法之后，不要急于进场。
5.一定要买一开始就表现出利润的股票或商品。
6.利润总能自己照顾自己，而亏损永远不会自行了结。投机者必须通过小额的亏损避免更大的亏损。
7.投机者必须把自己变成保险经纪人，而确保他继续作投机生意的唯一办法就是保护好自己的本金。
8.一个趋势真正形成之后，肯定会同期出现一些时机，而具有天赋的投机者会设计出一种特殊的方法来做出入世的正确判断。
9.一个真正的投机者必须每天做行情记录。因为在记录过程中，你会不停的涌现许多的新想法。
10.千万不要把投机的冒险性和投资混为一谈。
11.一个真正的趋势中，每一次正常的回落都是买点。不要在回落时买进，回升时卖空。
12.一段趋势确定，他必将沿着趋势的路线自动运行。当趋势开始时，价格上涨的前几天成交量急剧的放大，随后，正常回落，但成交量却远远小于前几天上涨的时候。
13.如果有一天价格从极高位回落了6个点或更多时，且之前从没出现过这样的状况，这是市场对你发出了绝对不能忽视的危险讯号。
14.当危险信号出现时，不要和他抗争，躲开！几天后，如果情况不错，可以再次回来，永远记住不要和迎面开来的火车抗衡，或去接从天上掉落的尖刀。
15.股市里面没有希望，当你希望他向你希望好的方向发展时候，往往不如人意，因为他有自己规律的一面。
16.指望每天都能从投机市场中获取利润的人，不会控制自己交易次数，真正的交易次数，一年中没有几次。
17.真正的趋势不会是开始的那一天就马上结束，行情是需要时间的。
18.不要在许多股票上建立头寸，专心做几只股票往往更加得心应手。
19.建立头寸前，要学会等待，当一个板块中的某个股票开始停止下跌或开始上涨的时候，板块其他股票也会清晰的发出同样的信号。
20.当某一个板块的趋势成立以后，就根据这一趋势行动，但不要在其他板块中建立头寸，除非那个板块也出现了同样的信号。
21.集中精力研究市场中表现最突出的股票，如果不能在领头羊中赚到钱的话，不要指望能在整个市场中盈利。
22.跟着领头羊保持思维的灵活性，因为今天的领头羊或许明天就不是了。
23.当你接到了让你追加保证金的通知时就立马平仓。
24.如果不是在接近某个趋势的开始点进场的话，就没有获取丰厚利润的可能，因为你错过了利润储备，当你确定趋势成立之后，要学会耐心，保持在不断小的回落之前不抛售你手上的筹码。
25.真正的趋势不是能一天或一周结束的，他需要时间，而市场运动的很大一部分是发生在最后的48小时之内，这段时间是你决定进入或退出市场的时机。
26.当一只股票在50,100,200,300点成交时，就不可避免的出现一种快速和直接的运动。
27.当一只股票超越关键点时候，而又缺乏活力的时候，很容易调转方向，这时应该马上撤出头寸。
28.当一只新股突破前期的高点时，可以买入。
29.只有在比前一笔交易的更高的价位才可以继续追加买入，而卖出也是只有在比前一笔交易更低的价位才继续抛售。
30.交易实践：首先是先预估市场的大小和趋势，然后决定买点或卖点，找到关键点，当行情开始时，就是你买入的第一笔头寸，当你买入头寸后，马上要明确你的止损位在哪里。
31.当市场开始转向强势时，买卖会变的比较困难。
32.交易者一定要把同一板块中的两只股票来对比参照进行。
33.了解板块的表现对成功的交易非常重要。股票的运动不是单独的运动，而是伴随着板块的运动。
34.不要留有弱势板块的股票！
35.当你买入的股票没有随板块一起攀升的话，就立刻卖掉他。
36.当某只股票成交量占整个板块成交量的50%或更多的话，那么板块内其他股票成交量肯定会跟上这只股票的成交量。
37.你每天只要研究股市中最活跃的股票，如不不能在领头羊上赚到钱，就不可能在整个市场上赚到钱。一定要紧跟领头羊，不要去关注板块中表现不好的股票。
38.避免抛尖抄底的贪婪心态。
39.在股票价格创下新高的时候买进，创下新低的时候卖出。
40.当某些股票长时间的保持着新高，就可以长时间的持有他。
41.每次的大牛市中总有一些板块特别受宠。
42.一定要关注板块中的两只股票，并进行对比。
43.成交量总是按照最小的阻力来行进，紧跟趋势，趋势是你朋友。
44.进行交易最恰当的时候不是最高点卖出或最低点买入，而是在最为恰当的时候进行。
45.等待是投机者最多的操作，关键点买入是抓住最佳的入市机会。
46.反向关键点是最佳的交易时间。买卖股票不分长线和短线，而是去追踪关键点的出现。
47.反向关键点总是伴随着一次大的成交量，一次购买高潮护抛售高潮，成交量是验证关键点的重要因素。这种情况往往是成交量的猛增在一天内结束，股票日成交量是平常的50%到500%。
48.反向关键点往往是长时间的趋势运动之后出现的。也是抓住行情的重要因素之一。
49.关键点是建立头寸的因素，而连续关键点则是验证这种判断是否正确。而每一次的正常回落都是增加头寸的机会，从这个关键点开始，这只股票将朝着之前的反向前进。
50.股价太高不能买，股价太低不能卖，而是要追踪连续关键点，当你建立新的头寸时，股价已经离你而去时，就不要再追，宁可等待，等到新的关键点出现时再进，这样更加保证了对行情趋势的把握。
51.一只股票一旦离开关键点时，最多只能拿账面利润去冒险，而不是本金去冒险。
52.交易理论的关键就是只在关键点上交易。
53.一只股票最大行情部分往往是在行情结束前最后的两个星期或更长的一段时间。
54.一天之内成交量非正常的增加50%或以上，这种情况往往会导致股价的逆转。股价的突高或成交量的突增突降，股价偏离原来的轨道都是非常危险的信号。
55.股价逆转－－当天的股价超过了前一日，而收盘价却低于前一天的最低价，而且成交量超过前一天。而在下降中也是依然。
56.突破新高－－，股价突破新高意味着突破高端的阻力，上伸的可能性很大。
57.成交量急剧变化，就是一种偏差，是改变原来趋势的一种信号。
58.行情结束时会伴随成交量的大幅增加，这时散户接手了主力的筹码。
59.要时刻关注市场和个股的成交量变化，行情结束前期，一些个股股价会飙升，并伴随成交量急剧增加，之后就是股价停滞不前，最后就是一路下滑，而这些股票在一次大调整来临之前绝不会再创新高。
60.希望在每次的高峰或低谷来成交的想法都是愚蠢的。最好的做法就是在出现成交量大增的时候把大批股票抛向强势市场。
61.投机者交易原则：1.不一下购买所有头寸；2.等到市场的判断后再决定你的操作思路；3.交易之前要确定好购买的价格和数量及可承受的亏损。
62.投机者交易前必须确定一个止损点，绝不能让亏损超过10%.
63.补仓是愚蠢的行为，当股价超你希望反方向运动时，已经说明你的判断的错误，这时就要认赔出局，千万不要去补仓。
64.资金的流动是非常重要的，资金只能在活跃的股票上，当一只股票在很长一段时间内停留在一个价位，就先出局换股。
65.买进股票后，股价从关键点向下，就主动卖出。
66.学会割掉亏损，让利润奔跑。
67.每次赚到了钱就基体五十50%的利润存入银行做储备。
68.要买并持有健康板块中的强势股票。
69.不要理睬公司内部人员对公司的判断。
70.买股票前要冷静，尽管有许多对你有立的因素，也不要着急，机会总会是有的。
71.没有现金的投机者好比一个没有存货的商人，迟早要被淘汰。千万不要全仓操作，除非是你的利润。
72.确认好自己的投资回报率，放弃掉哪些投资大而回报小的股票。
73.买股票之前确定好你买入的关键点，而当走势走向不利与你时，要把这个关键点作为你退出的关键点。
74.买入前确定市场，板块，姐妹股的走势及交易时间都对你有利时在进。
75.市场上的机会很多，一定要随时保留好手上的资金。
76.股市中最危险的是，不愿意承认错误，不愿意退出交易。
77.在投资的股票中一定要有至少是10个点，诀窍就是盯紧最强劲板块中最强势的股票。
78.交易者最后追加的时机是，一只股票突破原来最高的股价而且成交量大幅度增加的时候。这意味着一段时间内没有套牢盘会阻止这只股票向上攀升。
79.追加购买是非常危险的一种交易行为，剧烈的上升或下降都是危险非常大的时期，只有在股价回落到关键点或到新高的时候才可以追加。
80.交易中一定要沿着最小阻力线强势走。除非是遇到一种咋看上去不容易察觉的力量。
81.原则：1.不要在股市中投资，只要变化没法判断就要把头寸变成现金；2.对绝大多数投资人伤害最大的都是主要趋势的变化。
82.股市成功的关键就是知识和耐心。
83.不要相信任何小道消息。
84.一次剧烈的下跌或狂涨浪潮后往往会出现一个转折点，一般来说，企业经营好转，股票盈利能力恢复都是需要时间的，我必须谨慎积累哪些将出现新的回升的股票头寸。
85.对媒体上推介的股票要：1.看报道在近期内使舆论和股民对股票的看法产生的直接影响；2.看新闻对股价是变化影响。
86.突破巩固点－－一个股票突破一个巩固点，且伴随成交量的大副增加，意味一个新行情的信号。
87.大成交量－－在一个趋势向上的市场内，某一个板块或个股成交量在增加，这意味着人们对他的兴趣在增加，有人在吸货；而在一个趋势向下的下跌过程中，意味着这只股票在被抛售，在减仓。成交量每天都要检查两边以上。
88.一个成功的交易者应学习的三件事，是抓住市场时机，做好资金管理，控制好你的情绪。因为在你把钱变成头寸之前你不会知道你的判断是否准确。
市场规则：
1.尽快割掉你的损失；
2.建立头寸之前要检验你对判断是否准确；
3.放飞你的利润在没有更好的头寸前；
4.密切领头羊的表现，不过今天的领头羊未必是明天的领头羊；
5.集中精力就做几只股票；
6.某只股票达到历史新高时，可能是这只股票即将出现暴跌的信号；
7.一次大跌之后会出现许多价格便宜的股票，这些股票往往还要继续下跌，或价格上没有上升潜力，千万不要买这样的股票；
8.用关键点来鉴别趋势变化，用连续关键点来证明趋势的方向；
9.不要和股价做争论。
时机规则：
1.赚到钱是要靠等待不是靠想；
2.只有在所有因素都对你有利时才可以投机；
3.在一个人犯错的时候最最重要的是纠错，不能忧郁，及时止损；
4.象研究人一样研究股票；
5.千万不要在股价很高的时候买进，也不要在股价很低的时候卖出；
6.不要全仓操作，一定保持好仓位；
7.不利用市场上出现的好运气往往是错误的；
8.市场出现胶着状态时，股价往往也是停滞的，这时候不要研判趋势，而要等市场来证实；
9.不浪费时间去猜测顺民原因照成股价的上涨，更多的是看懂线图；
10.一天内的逆转是非常危险的信号，一定要离场观望；
11.如果买进的股票没有按照自己的期望行进就马上卖掉；
12.交易前一定要等待，等尽可能多的因素对你有利的时候才进场；
13.关键点是行情的开始，是趋势的改变；
14.有二种关键点，一种是方向关键点，及一次大行情开始时基本趋势改变的最佳心理时刻，另一种是连续关键点行情进行过程中的巩固点；
15.判断关键点的重要指标就是成交量的大幅度增加；
16.投机股票的上涨很多时候是没有理由的，更多是股民对其的喜爱；
17.新高的股票是意味供不应求的表现，他将沿最小阻力线猛烈的上涨。
综合交易法：
1.板块的变性对把握切当时机是非常重要的，股票在运动时是不会单一运动，更多是联动；
2.要潮领头羊板块中的领头羊股票；
3.盯紧领头羊的表现，因为他将影响整体大盘的走势；
4.每天只研究表现最突出的股票；
5.买卖股票前最最重要的是设好止损点；
6.一个成功的市场交易者只会更具最高概率下注，即每一次不要立刻加满头寸；7.交易者一定要对不能预见的“意外事件”迅速做出反应；
8.在一次长期的上涨行情中，如果成交量开始增加，就是非常危险的信号；
资金管理规则：
1.千万不要追加保证金，不摊薄成本；
2.定期将账面利润变成实际利润；3.掌握恰当进场时机；
4.不要急，用试探法来建立你的全部头寸；
5.卖掉亏损股，让获利的奔跑。
资金管理的五大原则：
1.保护好资金，买卖股票一定用试探性建立头寸法
2.止损不能超过10个百分点；
3.准备好储备现金；
4.留着获利股；5.拿出50%的利润存银行。
情绪控制：
1.不预测市场，不猜测个股行情；
2.相信自己的判断，不听从小道消息；
3.把希望这个词从交易词汇中删除；
4.把自己看成是投机者，要独行其事；
5.保留好仓位；
6.不要每时每刻都在投机；
7.千万不要买下跌的股票；千万不要卖价格回升的股票。
