瞎聊几句，抛砖引玉，权做饭后谈资。地主可以略过不看。适合于早9晚5辛苦工作的工薪族。
我建议的投资顺序和策略如下：
一，先放满Roth IRA。但是最重要前提条件就是管住自己的手，买个指数基金三十年不卖。做不到不存。否则还不如401K。 如果你有很好的自律能力，对股票有一定认知，在Roth中可以买入高分红的蓝筹股并且加入分红重新投资计划。这样分红直接变成股数且没有交易费用。目的在于积累数量。在股市向上动力减弱或碰到大的阻力线时，适量卖出covered call一方面增加收入， 一方面减少风险。但是主力仓位不变。这样做需要很强的纪律性，所以不建议新手做。到退休时需要收入，就停止分红重新投资，你这么多年积累的大量股票会产生大量分红现金。这些你不用交一分钱税。那么有人说遇上GE怎么办。呵呵，首先你要规避一些受经济周期影响的股票如GE，金融等等。 持有不太受经济周期影响的股票如PFE，MO，PM，MRK，MCD，PG，JNJ等等。虽然这些股票也会跌，有时跌30-40%，但是因为分红比较安全，多数都会涨回来创新高。加上拆股，长期下来绝不吃亏。比如说COST这个股票，多年来经常分红，好年景特别分红达7，8块一股。公司非常稳定。也不太受零售业萧条的影响。这些公司需要你静下心来研究。这世上没有免费的午餐，要赚钱都需要下功夫。
二，看公司提供的401K怎么样决定投多少401k. 如果选择余地不大，可选基金管理费高，那就只放到employer match. 如果公司提供足够的低管理费指数基金，那么可以根据自己能力多存。 那么在401K里如何选择基金呢？如果有指数基金首选指数基金，没有的话，要看基金的管理费和表现。这里的表现不是简单的选近年表现最好的。相反，你在re-balance的时候应当适量卖出近三年表现最好的基金，买进近三年表现最差的基金。这个道理很简单，近三年表现最好的基本都涨的差不多了，明年表现很可能垫底。不要去做接盘侠。比如2008-10 Paulson, Ackman, etc. 著名大佬的基金表现极佳，投资人趋之若鹜，结果近5年赔得一塌糊涂。再如生物科技股2013-2105大涨三年，航空股2015-2016大涨两年（每年70%）， 但是近两年表现差劲。反之亦然，前三年表现垫底的未来今年可能大涨。这叫物极必反。所以你如果刚开始，就去挑前三年表现最差的投资，一定收获多。所以在401k中要避免追逐表现。但是以上还是次要的，401k是长期投资工具，所以不要做短期行为。它已经有dollar average down的特性，又有一定的债券做平衡，已经具有避险能力。不需要你去干涉。如果害怕08重现，可以在另外的现金账户中买入S&P puts进行保护 （VIX超低，put非常便宜的时候）。 关键在于不要timing the market。
401K 表现不好的主要因素不在于你遇到熊市。你如果年轻时遇上大萧条时代十年熊市那是你的福气。因为你可以有更多股数，退休后是牛市就可以了。万一年轻时候遇上现在的大牛市，抱歉，你运气不佳。希望退休时别敢上熊市。
我亲眼见过同事在08年cash out 401K 买入年金 （记得是4%）。 损失50%。 这十年股市从最低点上涨200%，那亏损不是一点点。所以不要害怕熊市。 美国是熊短牛长。 这在今后也不会改变。 如果还管不住自己。建议不看新闻，不上网。千万别去大千。呵呵。
以前我有机会给一个政府部门做ethics program. 政府高级雇员G13以上每年要申报财产。里面列入持有股票，房产所有assets（278表), 在政府任职以外的收入报(520表。我搜过数据，资产比较大的，多数持有股票二十年以上。也不是出奇的股票，也就是大盘蓝筹股。这个数据是非常真实的。所以股票做不好并非在于市场。完全是自己瞎折腾。这些人也有房产，但不多于五套。主要原因是以前美国人基本不炒房。房子暴涨不过是近二十年的事。
投资股市不是一年两年就见成效。需要长期坚持。这就是股市难的地方。做不到的人自然被淘汰。
三，换工作就借机把401K转成IRA，然后尽量再转成Roth。这个方式在2017年前是有效的。最近没换工作不知还有效否。我记得2017年的法案没彻底禁止这个。换成Roth后遵循第一条，做不到就401到新雇主401。
四，再有余钱就放Roth 401k, 529计划。
五，地主可忽略此贴，因为不在讨论范围。
