小散复仇花儿街
牛经沧海
20200701
沧海概不荐股，不作任何投资建议，不承担任何投资责任。
QQQ期权交易复盘全图
【题外话】
我的原则是己所甚欲，勿强于人。孔子说，君子和而不同，小人同而不和。这是个人修养，没必要整天斗志昂扬的，逮到谁怼谁 （经典的七伤拳受害者症候群）。因此，希望不要强求我来皈依什么主义。呜呼，我的财富就是我的独立思考的自由灵魂，休想染指。哈哈哈！
庄子说，夏虫不可语于冰, 曲士不可语于道! 当年研读张岱年的《中国哲学大纲》，每一页都记满了笔记。正是对中国与世界7000年人类历史的痴迷，让我认识到独立思考的自由灵魂才是真正的财富。
【初捷】
书归正传，年初broker怂恿我新开一个账户，承诺给2500刀奖励。反正银行没有利息。
开好户后开始手痒，开始做些交易。到3月4日也搞到33%的回报。正得意，后面就失控了。
当初看好天朝A股，横盘三千十年余，应有一朝冲霄汉。千算万算，没想到新冠来袭，紧急撤离。1月在29.67，26.35分别买进的ASHR，2月分别卖在28.81，29.01， 微盈3084。
从A股撤离，转身又买了QQQ（@223.8； @222.95；@216.4）以及FNGU （@85）。后来市场崩盘，QQQ亏损14046， FNGU亏损8000。
鉴于市场波动率蹿升，开始转做期权。果然奏效，至3月4日账户转正收益33.03%， 账户从250000开户到332500。信心大增，摩拳擦掌，准备大干一场。
交易的顺境，永远那么短暂，唯有挑战连绵不绝。
【溃败】
3月5日大市失控，可是我的技术指标呼喊着超卖，超卖，超卖！操作上一路加仓， 两次展期，希望大市在3月20日之前反转。截至3月10日已经连续净买进151，475刀的QQQ期权。3月13日市场出现放量2000点的绝地反弹，并且光头大阳线作收，判断反转来了，在一次投入最后的子弹， 化25000展仓期权（200 个3月20日到期的QQQ 行权价200期权），21500买进FNGU， 37000买进TBT。至此现金几乎全部用尽。
遗憾地是，天有不测风云，所有技术指标都有失灵的时候。看来我是回天无力了。
3月23日，全部期权到期清零，不带走一片云彩。账户市值从3月21日盈利33.03%到3月20日亏损61.55%， 开户的250000，搭上所有浮盈，余下只有不到区区100000，
3月23日，几易其稿，完成了《美国资本市场的完美风暴》的市场报告。在演讲中，完全忘记与市场的亲密纠缠，心中只有宏观。回看这个报告，对这次金融风暴的研判，几乎没有任何偏差，明确是外伤而非经济自身的慢性病，因此不会重蹈2008年覆辙，更不会是大萧条。
市场就是这样诡谲，即使判断正确，也不能保证操作成功。
【卧倒】
连续的交易失败，切忌作困兽之斗。市值从开户的250000减值到100000，是时候离开了，至少离开一段时间，冷静一下，如同敌人炮火太猛，卧倒并非贪生怕死，保存自己，才能再战。
3月13日至5月3日战袍高挂，琢磨新的交易策略。回顾交易纪录，确有诸多不妥之处。首先是风险控制太松散。机构的风控团队往往会大于前台，而且与前台完全独立。自己监控自己，只有圣贤才能办到啊。自古圣贤有几何？
其次是过于依赖技术指标。小概率事件绝非不可能。墨菲定理称，如果事情有变坏的可能，不管这种可能性有多小，它总会发生。天哪，概率论误我呀 ，哈哈哈。
这段事件，我每周记下对市场的观察，后来还加上点位预判，加以验证，慢慢重拾信心，可以重回市场了。
【复仇】
天遂人愿，5月4日重新杀回，至5月27日扳平，6月30日收获47.27%， 持仓市值新高，越过380000。
这段操作自认更具章法，亏小赢大。每笔交易投入基本保持均匀，在20000至30000之间。当然，最重要的是重新进入市场以来，风和日丽，没有什么风浪。
【策略】
我的持仓中划分为五类
- 波段交易持仓。一般1至2周，如果错了，基本上亏净为自动止损。偶尔会移仓 （Roll）。目前的主打策略。
- 中期交易持仓。一般1至2季，如BIDU，赌回归香港。看错亏净自动止损。很久不做个股了，显然失准了。
- 长期投资持仓。没有时间目标， 如BIB，看好完成6年盘整后的突破。
- 交易储备持仓。交易需要用到或者波段盈利即出手，会挑特别稳定的品种，如BRKB，看中他现金的稳定作用，在市场失控时会保留一份翻本的储备。
- 现金。
【结语】
作为一名老韭菜，从被割到收割，也是快意。学而时习之，不亦说乎？作为一名市场观察者，自己耕作一块实验田，时而习之，收获的是更加深刻感知。
期权是个高风险的工具，可以杀敌，运用不当也可以伤到自己。
开户以来全部交易纪录（现有持仓除外）
持仓 (2020/06/30_)
账户表现
另一个账户
