刚才富人兄提醒，老头也刚好喝点酒，趁着酒劲，就股票的期权扯几句，算是酒后胡言，希望能够对一些同学有帮助。
期权究其根本就是你买卖股票的权利。在初创公司工作过的同学比较熟（硅谷的同学们尤其是），期权是指你在某个时候某个价格买或者卖一个股票的权利。最基本的是，如果你看涨，那就买Call，如果看跌，就买put。当然这么一个简单的基础性结论，可以变通成很多办法。举例来说，看涨也有很多情况。一是肯定大涨，那就可以卖当前的put，然后买OTM（比现在价格高不少）的call，这样效率最高。二是知道涨，但是不知道涨幅，那就卖put，这样保证（？？）赚钱。当然，可以根据不同的变化组合成很多种可能的形式，比如你知道肯定有大变化，但是不知道什么方向，那就可以买strangle（同时买卖OTM的期权）。如果变化不大，那就卖straddle，买strangle等（这里的名词如果不熟悉，大家可以去google啊，省得老头子详细解释）。
期权的一个诱人的地方是它的回报可以是无限的。举一个极端的例子，前段时间，川普准备发表电视讲话，本来是3点的，后来延期到3点45，而且是周五（好像就是第一次刺激计划的宣布），当时TQQQ的ATM call是0.30，结果川普一说话，15分钟内，TQQQ涨了接近8块（老头忘了具体日期，不过这个很好google）。就是说，如果你当时买了TQQQ的ATM call，15分钟可以轻松翻26倍多。为什么记得这天呢，因为当天老头下了TQQQ的订单，但是因为价格要求是0.25，结果没有买到，所以有点后悔，所以印象深刻。
下面讲期权的另一些指标，可能你看了以后，或许能够帮你更好地学习期权。
第一个是delta。这个是什么？简单地说，这个是期权价格变化和股票价格变化的比率，就是股票变动1块，期权价格的变动数，一般都是远远小于1。这说明什么，说明平稳状态下，期权比股票的效率要低。
第二个是theta。这个参数表示期权价格每天衰减的数据。举例说，就是时间每前进一天，期权的变动幅度，或者说，期权的时间衰减系数。这是什么？还是衰减。
第三是Gamma，这个对于一般用户作用不大，因为它是delta的一阶导数，也不是好东西。
第四个是Vega，它表示的是期权价格和潜在波动性之间的关系。买了期权，大家希望波动大一点，但是问题是，如果波动和你想的是反方向，那就更加凄惨了。
第五个是rho，这个是利率对期权的影响。老实说，在目前的利率环境下，这是唯一一个做期权有利的因素。
当然后面还有不少其他的参数，不过都是第二层次的，影响没有上面的大。总结起来，五个参数中，四个都对一般人不利，所以，除非你自己牛X到比庄家还牛，长期下去，做期权一定是亏的。这和你去赌场一样，你可以偶尔赌几次，赢一下，证明自己牛x，当时长时间下来，你一定不行的。
当然了，如果你认为你比所有人都牛，找到了一个别人都没有找到的每次都能中lottery的方法，那是另论。
最后说一句，老头喝酒了，以上都是胡说。
