理财笔记#56：领取美国社安金的最佳年龄

我的长寿秘诀就在于，不把人性想得太好。人性本就有很多缺陷，你要是一肚子怨气和厌恶，就相当于是在惩罚自己。
   --查理·芒格

1935年，美国总统罗斯福签署了社会保障法案（Social Security Act），标志着美国全民养老金系统的诞生。八十九年后的今天，社安金，也叫社会保障金，成了美国退休人士的一项最重要的收入来源。

在2023年，美国联邦政府预算中的21%，是给4800万退休人员发社安金，人均发放2.2万美元。

如果你已经接近退休年龄，你可以登录社会保障署的官方网站(ssa.gov)，查看你的社安金年度报告、以及退休后的社安金预估，从而更好地规划退休后的家庭预算。

在了解社安金政策的时候，我们需要明白“完全退休年龄”这个概念。什么是完全退休年龄呢？根据定义，只有到了完全退休年龄的人，才能拿到100%的社安金，即全额社安金。

根据美国现行法律，出生在1960年以前的人士，根据生日，完全退休年龄是65岁到67岁之间。而1960年以后出生的人士，完全退休年龄就是67岁。

众所周知的是，我们最早可以在62岁开始领取社安金。但是，如果在早于完全退休年龄前开始领取，每月领取的数量将会大打折扣。比如，在完全退休年龄之前领取，每提前一年，领取的社安金就减少6.67%。

为了鼓励退休人士晚些时候领取社安金，政府给过了完全退休年龄、推迟领取社安金的人士，增发社保金。计算方法是：每推迟一年，社安金增加8%。这个奖励直到70岁截至。再往后推迟，就没有额外的奖励了。

以我为例，如果我在67岁开始领取，每月可以领取3872美元社安金，而每年可以领4.65万美元；这就是我的全额社安金。加上我太太的全额社安金，我们一年的社安收入约为9.3万美元。可是如果我从62岁就开始领取，每年只能领取3.06万美元。相反地，如果我推迟到70岁开始领取，每年可以拿到5.78万美元。


那么，我们应该何时开始领取社保呢？

一、单身人士

显而易见的是，如果你在62岁时已经不再工作，并且你也没有足够的其余收入，例如个人退休计划401k/403b、或者其它可以产生被动收入的资产，比如股票基金或者投资房。在此情况下，你必须依靠社安金的收入维持生计。那么，你只能从62岁就开始领取。

如果你在完全退休年龄、甚至70岁之前，你有足够的其它收入维持退休生活的开支，那么你该怎么办呢？是在62岁开始领取社安金，还是等到完全退休年龄，还是应该推迟到70岁？

这取决于很多因素，而最重要的因素是你的预期寿命。社保署设计的算法，其实非常简单。如果你的预期寿命是82岁，那么无论是67岁开始取、还是70岁开始领取，你终其一生获得的社安金总数，几乎差别不大。但是，如果你的预期寿命大于82岁，那么越晚领取，你得到的社安金就越多。

以我为例。如果我从67岁开始领取，到82岁时，一共可以领取15年，每年领取4.65万，总共就是69万美元。如果我从70岁开始，每年领取5.78万，12年下来，也是69万美元。

但是，如果你是提前从62岁开始领取，那么对比67岁开始领取，二者的平衡点就是77岁，而不是82岁。

还是以我为例，如果从62岁开始领取，到77岁一共领取了46万美元。如果从67岁开始领取，到77岁时，累计领取也是46万美元。

因此，只要我的预期寿命超过77岁，我就不应该在62岁开始领取！

那么，如何预估自己的寿命呢？

我们先看统计数字。虽然美国新生儿的预期寿命是78岁，可是一个62岁的华裔，其预期寿命接近90岁！

具体到每个人，因为生活习惯、身体健康状况以及家族病史的情况因人而异，上述统计数据未必准确。好消息是，互联网上有很多网站，可以根据我们提供的个人信息，给出更靠谱的预期寿命。比如，根据这个网站，我的预期寿命是96岁。

假设我真的可以活到96岁，如果我从67岁开始领取，到那时，一共可以领取29年，每年领取4.65万，总共就是135万美元。如果我从70岁开始，每年领取5.78万，26年下来，就领取了150万美元。不难看出，推迟领取的策略胜出了11%。

因此，对于大部分的美国华裔，如果你已经过了花甲之年，你的预期寿命多半会超过82岁。因此，我建议推迟到70岁开始领取社安金。如果在70岁之前需要社安金维持日常开支，最好也要等到完全退休年龄之后开始领取。

二、已婚人士

已婚人士的社安金领取策略，比单身人士具有更大的灵活性。

首先，按照美国法律，即使是从来不参加工作的人士，也可以领取配偶社安金的一半，而且从62岁就可以开始领取。比如，丈夫的全额社安金是每年5万美元；那么作为家庭主妇的妻子，从62岁起就可以每年领取丈夫的部分社安金。当然因为是提前领取，金额是打过折扣的，大约是2.5万美元的三分之二，即1.6万美元。值得注意的是，在这种情况下，作为配偶，延迟到70岁退休，社安金是不会比67岁更多的。

其次，如果退休后夫妻之中的高收入成员不幸去世，幸存的配偶的社安金就会自动变成已去世成员的高社安金。比如，妻子从62岁开始领取社保，每年领取3万美元。丈夫等到70岁开始领取社保，每年可以领取5万美元。如果丈夫在75岁不幸去世，那么妻子就可以继承丈夫的社安金数额，变成每年领取5万美元。

因此，如果一对夫妻在62岁时需要社安金维持家庭开支，可以让低收入者尽早开始领取社保，而让高收入者推迟到70岁领取。这样，既可以弥补退休早期的的家庭收入，也能保证后期的高社安金收入。这就是著名的62/70策略。

当然，如果家庭有足够的被动收入或者个人退休金保证家庭生活开支，那么两个人最好还是等到完全退休年龄甚至70岁以后，再开始领取社保。这样，终其一生，可以领取更多的社安金。

三、另类策略

如果一个家庭不需要社安金作为生活开支的补充，那么他们可以把社安金存起来并进行投资，以应付晚年的特殊开支、甚至作为遗产。在这种情况下，应该何时开始取社保呢？

还是以我为例。如果我从62岁开始每年领取3.06万美元。并投资在标普500指数基金里。按照历史平均值，扣除通货膨胀后，该基金的平均年化收益率是7%。那么到82岁时，我拥有的资产就是137万美元。

如果我推迟到70岁开始每年领取5.78万美元，同样的投资策略下，到82岁时，我拥有的资产就是116万。这比62岁开始领取少了15%！

事实上，二者的平衡点不再是82岁，而是95岁！到那个岁数，不管何时开始取社安金，我都将积累360万美元左右的资产。

因此，如果你计划把社保安作为投资资产而不是生活花费的话，提前开始领取多半是个更好的策略。

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