美国的对华技术封锁把自己锁了！

随着华盛顿加倍对中国实施半导体禁运，一个令人不安的悖论出现了：为了阻止中国的技术进步，美国可能会把自己围起来。每一轮新的限制措施都旨在扼杀中国的进步，特别是在人工智能和高性能芯片领域。然而，这些措施存在将美国孤立于全球科技供应链之外的风险，从而损害其自身产业和盟友。

2025年1月生效的美国财政部新规收紧了对美国投资中国半导体和量子计算的限制。尽管拜登政府的目标明确——削弱中国的半导体崛起——但这种策略不太可能奏效。当今科技领域的复杂性，其纠缠不清的供应链和非官方贸易的“灰色渠道”，凸显了孤立中国的徒劳。中国企业在本土创新和对科技替代品的持续需求的支持下，继续向前发展。

尽管不断升级的制裁旨在扼杀中国的芯片产业，但为这些措施付出代价的远远超出了北京。美国的盟友发现自己被孤立，美国公司感受到收入损失的刺痛。以英伟达为例。这家美国人工智能芯片巨头在3月份推出了其突破性的Blackwell架构，但为了维持与中国市场的联系，提供了一个降级版本，这是对复杂相互依存关系的一种不情愿的承认，尽管华盛顿抱有斩断这种联系的愿望，这种相互依存关系仍然存在！

这些遏制中国进步的努力，既反映了美国对竞争的焦虑，也反映了北京在推动发展、创新和应对地缘政治雷区方面的韧性。即使是像Semianalysis这样的倡导最严厉制裁的美国公司也承认，中国现在正在超越美国实现智能计算能力。“墙”的设计是为了把中国关在外面，但漏洞百出。中国的机智利用了这些漏洞。中国拥有大量的清洁能源，可以为庞大的计算集群提供动力，而美国经常面临短缺，因此中国对美国的芯片武器库的依赖较小。尽管其H20芯片不如英伟达的H200，但本土创新型企业正在迅速缩小差距。与此同时，美国试图通过限制实体名单来监管全球贸易的做法，已被证明不过是“打地鼠”的游戏，新渠道的出现速度快于关闭的速度。

或许华盛顿战略中最重要的差距是美国和中国国内制造先进芯片的能力。半导体巨头中芯国际和台积电说明了这种不断缩小的技术差距，迄今中国落后美国估计有五年。到2024年，随着华为和长鑫存储等本土巨头的加入，中国对晶圆设备的投资将使其成为全球第二大买家，超过所有美国公司。美国可以加强控制，但创新仍在从其手中溜走。

在美国国内，呼吁不仅限制先进设备的出口，而且要限制支持这些技术制造的组件的出口。然而，这需要盟友加入美国，共同建造更高更厚的墙。但这样的战略最终将要求华盛顿补偿其盟友，为一项孤立多于保障的政策付出高昂的外交代价。

虽然美国在先进半导体技术方面占据主导地位，但中国在供应链的其他部分，特别是芯片生产必不可少的稀土元素方面，拥有关键的杠杆作用。中国供应了全球60%的稀土矿物，控制着超过85%的稀土加工。为应对美国的出口管制，中国限制了镓和锗的出口——这两种材料是芯片制造的关键材料——并暗示如果压力持续，将采取进一步行动。

尽管这些控制措施旨在阻碍中国的技术野心，但它们也可能对美国产生重大影响。严重依赖中国市场的美国芯片公司面临着巨大的财务损失。美国公司可能损失高达830亿美元的年销售额和124,000个工作岗位，其中半导体设备公司尤其容易受到影响，因为他们的30-40%的销售额依赖于中国。与此同时，中国公司如中芯国际已经急剧转向，现在80%的产品用于国内，而五年前仅为40%。长期限制可能会削弱美国的研发，削弱其在不断变化的联盟和日益相互依存的市场中的竞争力。

越来越多的人谈论正在形成的“美国孤岛”，在这种情况下，美国在追求主导地位的过程中，发现自己被其他国家转向中国供应链所包围。这种趋势已经在联网汽车中可见，并正在向半导体行业渗透。自2018年以来，中国巧妙地绕过了这些限制，使用“设计剔除”（用中国或第三国替代品替代美国技术）和“设计绕过”（创新以完全绕过受控技术）等策略。

美国遏制中国科技产业的战略引发了意想不到的转变。在政府的支持下，中国公司更积极地选择本地供应商，旨在减少对不稳定供应链的依赖。这种转变正在中国创造一个强大的本地市场和一个坚固的科技生态系统。与此同时，担心失去进入中国庞大市场的外国公司正在远离美国技术和组件。第三方国家及其公司不受这些地缘政治紧张局势的束缚，正在填补受限制的美国公司留下的空白。

随着收入和研发投资转向非美国公司，美国的领导地位岌岌可危。美国公司可能会面临市场份额减少，因为他们被不受华盛顿限制性政策约束的敏捷竞争对手超越。曾经专注于复制的中国公司现在强调原创技术进步。凭借在封装技术方面的专业知识和与全球供应链的紧密整合，中国增加了对混合键合和先进基板的投资，而这些领域是美国公司落后的领域。

今年上半年数据凸显了中国令人印象深刻的进步。虽然全球半导体设备收入保持稳定，但中国顶级设备制造商的收入同比增长50%，与全球巨头的差距从24倍缩小到15倍。随着中国和美国之间的竞争加深，第三方参与者将继续利用这种不断变化的动态，在竞争中优化自己的利益。