工薪阶层的长期投资者最需要的是信心

留住孩子们成长的快乐时光。
打印 被阅读次数

俺昨天算了一把账:俺从2002开始退休账户投资并自己管理,到昨天在不考虑通货膨胀的情况下是不亏不赚,引起了一些网友的疑问:应该不会呀!前几年不是年年长嘛?

没错,俺自己管理的,前几年的平均回报也不算太差,有9-10%吧。今年到昨天为止的回报是负16%。也就是说俺前5年的total return就是16%!让我们先作几个计算吧:

假设一年投一万,每年的annual return是9%, 五年后是59,847。total return(赚的钱/投资的本钱)是多少?19。7%。十年后是151,929,total return是51。9%。十五年之后是293,609,total return才95。7%。

和所有刚开始的投资的人一样,我刚开始也就是买IRA (2002和2003), 以后才开始买401K和403B。由于我放进去的钱的“重心”靠近现在,我的total return比上面计算的还差一些。

这个计算有什么意义呢?第一告诉是“原始积累”的不容易。我们工薪阶层为退休存钱,是靠一块一块累积的。基数小,就是12%的annual return,前十年我们也看不到多少total return--也就是没有多少投资上赚来的钱。

其二是用cost average (or dollar average)来投资,一定要有耐心和恒心。市场短期的涨跌是正常的和无法预测的,当市场走低,许多投资者失去信心的时候,我们一定要记住,这是机会--只有这个时候才能把我们的average cost降下来。我过去5年的投资就相当于所有钱昨天买进去了。是不是亏了?要是这些钱买CD,五年也比买股票强多了!没错--谁都能当事后诸葛亮的,但没有人能提前告诉我们,就象站在去年九月高点时,买股票的人一定是笑买CD的人。

第三是一个balanced portfolio的重要。我还有40%的退休金不在我的掌控之下,那个是以pension形式,每年以8-9%的增长速度增长。这个部分的钱算进来,我的YTD的情况就好看多了。这也是我把自己掌控部分投资全部投进股市的原因。

总之,对未来的信心才是我们这些工薪阶层的长期投资者最需要的。如果我今天预期15-20年后,DOW会站到30000点的话,我一定希望在我投钱进市场的时候,股价低一些。当然,对股市的未来没有信心人,该早点退场或投机。

(3/18/2008)

登录后才可评论.