闲话Day Trading-
下单【之一】
投机者言! 10/05
常用的下单有以下几种:
1. Market:
按市价的bid/ask,多成交于ask附近,如broker有心将你的order 多hold 几秒,将ask价up tick,成交时会高于下单时的最高价。
2. Limit:
设个固定价位希望在此成交(见附图)。
多单有两点谨记:
(1)未持有股票时是用于现价之下(买)。
已持有股票后则用于现价之上(卖)。
(2)在未持有股票是下tick。即limit或limit之下成交。
在已持有股票是上tick。即limit或limit之上成交。
Short 则相反。
3. Stop:
在所给的stop价位到达后转成market order。
用法则与Limit完全相反(见附图)
这种单广为人知的是做为stop loss用。实际上作用不止于此。
4. Stop limit:
结合stop与limit,所以有两个价钱。Blackwalker解释过。
即stop价+限定一个limit的范围,希望成交在stop但不能超过limit的范围。
我【忆苦思甜】提到股票开盘遇大跳空。如开盘价低于设定的Stop Loss就执行,可能比预期承受的低很多。此单可在开盘大幅跳空时避免卖在超过预期的价位。
另外大跳低后可能就是地板价,常有反弹。所以在stop后加个limit-最低承受价,低于它就不卖了。
我想此单day trading在intraday几乎没用。但如用作stop buy limit倒有可取之用。
整体说,这种单用处不大,可略去。
论成交速度和稳定度,1-4递减。Stop(含stop limit)单时有交易不成。会出现股价下去未成交,反弹回来却成交。
至于Break even,为我操作中所常用,并非一种order。
BE的操作比很多人知道的要复杂一点,也有用的多,用来尽量避免stop loss。
多年前,为正确理解如何下单,以更好的制定trading strategy,作了一个小图表,今天找出来贴上。
A. Limit Order | B. Stop Order | |||||||||||
1 | 持有前 | 1 | 持有前 | |||||||||
买Buy | 空Short | 买Buy | 空Short | |||||||||
1 | Limit Buy | 2 | Limit Short | 1 | Stop Buy | 2 | Stop Short | |||||
下可/上不可 | 上可/下不可 | 上可/下不可 | 下可/上不可 | |||||||||
等向上突破 | ||||||||||||
现价上= Mkt | 现价上OK | 相 | 现价上OK | 现价上= Mkt | ||||||||
----Buy/现价---- | ---Short/现价--- | 反 | ----Buy/现价---- | ---Short/现价--- | ||||||||
现价下OK | 现价下= Mkt | 现价下= Mkt | 现价下OK | |||||||||
等向下突破 | ||||||||||||
相 | 反 | 相 | 反 | |||||||||
2 | 持有后 | 2 | 持有后 | |||||||||
卖Sell | 补Cover | 卖Sell | 补Cover | |||||||||
1 | Limit Sell | 2 | Limit Cover | 1 | Stop Sell(loss) | 2 | Stop Cover | |||||
上可/下不可 | 下可/上不可 | 下可/上不可 | 上可/下不可 | |||||||||
持多目标价 | 卖空止损用 | |||||||||||
现价上OK | 现价上= Mkt | 相 | 现价上= Mkt | 现价上OK | ||||||||
----Buy/现价---- | ---Short/现价--- | 反 | ----Buy/现价---- | ---Short/现价--- | ||||||||
现价下= Mkt | 现价下OK | 现价下OK | 现价下= Mkt | |||||||||
持空目标价 | 买多止损用 |