巴菲特与索罗斯的投资习惯

巴菲特与索罗斯的投资习惯
作者: （澳）泰尔 著，乔江涛 译

内容提要 ：
巴菲特和索罗斯都是白手起家，仅靠投资便积累了数十亿美元的财富。但两人的投资风格截然不同，投资方法也有天壤之别。巴菲特的招牌式策略是购买那些他认为价格远低于实际价值的企业，并“永远”拥有它们。索罗斯则以在货币市场上做神出鬼没的高杠杆赌博而闻名。两人的区别实在不能再大了。
那么，全世界最成功的两位投资者是否会有一些共同之处呢？
难以相信的是，马克·泰尔在这部开创性的著作中证明，巴菲特和索罗斯的思考习惯和思考方法完全一致；而更令人难以相信的是，如彼得·林奇、约翰·坦普尔顿爵士、伯纳德·巴鲁克、本杰明·格雷厄姆这样的传奇投资家也都奉行着同样的习惯和方法。
马克·泰尔认为，投资能否成功取决于你的投资习惯。在本书中他总结了指引巴菲特和罗斯迈向辉煌的、两人均虔诚奉行的23个投资习惯，这23年投资习惯涵盖了投资世界的几乎每一个方面。你会看到你的投资习惯如何造就投资成功或导致了投资失败。只要你学习和借鉴了这23个习惯，根据自身情况发展出自己的投资哲学，你就能成为投资市场中的胜利者。
相信如果有什么是巴菲特和索罗斯都一致的，那它可能就是至关重要的，也许就是他们成功的秘诀。你怎能忽视全世界最伟大的两位投资者的思想碰撞呢？


编辑推荐 ：
巴菲特和索罗斯的区别不能再大了，如果有什么是他们都会做的，那它可以就是至关重要的，也许就是他们成功的秘诀。
失败的投资普遍是被这“七种致命的投资信念”迷惑了：
致命投资信念一：迷信预测。要想赚大钱，必须先预测市场的下一步动向。
致命投资信念二：迷信“权威”。即便我不会预测市场，总有其他人会，而我要做的只是找到这么一个人。
致命投资信念三：迷信“内部消息”是赚大钱的途径。
致命投资信念四：迷信分散化投资。
致命投资信念五：迷信冒险。要赚大钱，就要冒大险。
致命投资信念六：迷信工具。以为投资要依靠一种能确保投资利润的系统。
致命投资信念七：迷信市场的必然性。我知道未来将会怎样，而且市场“必然”会证明我是对的。
而以巴菲特和索罗斯为代表的世界上最成功的投资者不会带着教条的思想进入市场，他们的思考方法和投资习惯与传统的华尔街“智慧”截然对立：
★ 他们不做分散化投资。当他们买入，他们总是“能买多少就买多少”；
★ 他们都会告诉你，他们的成功与预测市场或经济的未来走势毫无关系；
★ 他们重视的不是预期利润。事实上，他们根本不是为钱而投资的；
★ 他们不相信只有冒大险才能赚大钱，事实上，他们更重视的是不赔钱而不是赚钱；
★ 他们对市场本质的看法惊人地相似——而且都对“有效市场假说”和“随机游走”这样的学术理论嗤之以鼻；
★ 他们从来不读华尔街搜肠刮肚写出来的那些研究报告。他们对其他人怎么想毫不关心。
马克8226;泰尔在本书中提出，投资能否成功取决于你思考方法和投资习惯的。通过分析指引沃伦8226;巴菲特和乔治8226;索罗斯迈向辉煌的制胜投资习惯，马克8226;泰尔揭示了所有成功投资者的共同投资习惯。而且，每一个制胜习惯都很简单，你可以轻轻松松地自学成才。
你是想像沃伦8226;巴菲特那样寻找股市上的便宜货，还是像乔治8226;索罗斯那样做货币期货交易，这无关紧要。只要你采纳了沃伦8226;巴菲特和乔治8226;索罗斯的制胜投资习惯，你就能创造超乎想像的业绩，更轻松地赚到更多的钱。

作者简介 ：
马克8226;泰尔是一位澳大利亚籍作家和商人，居住在香港。他从1991年开始发表和编辑投资业务通讯《世界金融分析家》，也是《市场周期的本质》、《如何获得第二张通行证》和1974年澳大利亚畅销书《理解通胀》的作者。在20世纪90年代，他是一位营销顾问和律师，曾协助创办了5家极为成功的投资刊物。他毕业于澳大利亚国立大学经济学专业，还是神经语言程序学的高级执行师。他所写的有关投资和其他问题的文章曾出现在《时代》和《南华早报》等刊物上。六年前，他采纳了沃伦8226;巴菲特和乔治8226;索罗斯的制胜投资习惯，卖掉了手中的所有商业权益，从此专事投资。
目录 ：
第1篇 巴菲特与索罗斯的投资习惯
第1章 思考习惯的力量
第2章 七种致命的投资信念
第3章 保住现有财富
制胜习惯一 保住资本永远是第一位的
第4章 乔治8226;索罗斯不冒险吗
制胜习惯二 努力回避风险
第5章 “市场总是错的”
制胜习惯三 发展你自己的投资哲学
第6章 衡量什么取决于你
制胜习惯四 开发你自己的个性化选择、购买和抛售投资系统
第7章 集中于少数投资对象
制胜习惯五 分散化是荒唐可笑的
第8章 省一美分等于赚一美元
制胜习惯六 注重税后收益
第9章 术业有专攻
制胜习惯七 只投资于你懂的领域
第10章 如果你不知道何时说“是”，那就永远说“不”
制胜习惯八 不做不符合你标准的投资
第11章 用自己的投资标准滤光器观察投资世界
制胜习惯九 自己去调查
第12章 “如果无事可做，那就什么也不做”
制胜习惯十 有无限的耐心
第13章 扣动扳机
制胜习惯十一 即刻行动
第14章 在买之前就知道何时卖
制胜习惯十二 持有赢钱的投资，直到事先确定的退出条件成立
第15章 永远不要怀疑你的系统
制胜习惯十三 坚定地遵守你的系统
第16章 承认错误
制胜习惯十四 承认你的错误，立即纠正它们
第17章 从错误中学习
制胜习惯十五 把错误转化为经验
第18章 光有愿望是没用的
制胜习惯十六 交学费
第19章 沉默是金
制胜习惯十七 永不谈论你在做的事
第20章 委派的艺术
制胜习惯十八 知道如何用人
第21章 “不管你有多少钱，少花点钱”
制胜习惯十九 生活节俭
第22章 钱只是副产品
制胜习惯二十 工作无关于钱
第23章 专业大师
制胜习惯二十一 爱你所做的事，不要爱你所拥有的东西
第24章 这是你的生命
制胜习惯二十二 24小时不离投资
第25章 “吃你自己做的饭”
制胜习惯二十三 投入你的财产
第26章 你必须是个天才吗？
第2篇 学以致用
第27章 打下基础
第28章 明确你的投资目标
第29章 你要衡量什么？
第30章 获得无意识能力
第31章 这比你想的容易
后记 参考信息
附录一 23个制胜投资习惯
附录二 两位投资大师的业绩
致谢

书摘：
思考习惯的要素
习惯是一种经不断重复而逐渐形成的自动经验反应。在养成一种
习惯后，它的作用过程主要是潜意识的。
这对优秀的拼写者来说显然是事实：他完全意识不到他是怎样拼
对一个词的。他只“知道”他的拼法是正确的。
但成功投资者们所做的大多数事情难道是潜意识的吗?难道读年
报、分析资产负债表甚至在股票或商品价格走势图中寻找规律也是潜
意识的吗?
某种程度上说，这些不是潜意识的。但意识只是思想冰山的顶端。
在每一次有意识的思考背后，决策或行为都是一系列潜意识思考过程
的复杂结合——更别说足以让意志最坚定的人都垮掉的潜在信念和情
绪了。
例如，如果你一遍又一遍地对一个人说“你不会拼写”，那么这
种信念可能成为他个性的一部分。他能够理解优秀的拼写者的方法，
如果有人指导，他甚至可以做得像优秀的拼写者一样好。但一旦不再
管他，他会迅速退回到他的旧思考模式。
只有改变“我是一个蹩脚拼写者”这种信念，他才能真正采纳优
秀的拼写者的思考习惯。
另外，缺乏相关技巧也是一块绊脚石，尽管这种情况通常较为罕
见。有一小部分人就是无法在脑海中想像出一种形象：在他们变成优
秀的拼写者之前，他们不得不先学习如何将词汇形象化。
思考习惯需要4个基本要素的支持：
1．一种驱使你行动的信念；
2．一种思考方法——一系列有意识或潜意识的内心程序；
3．一种有支持作用的情绪；
4．相关的技巧。
让我们用这种结构来分析另一种程序，这是一种比投资大师的习
惯简单但却比“拼写法”复杂的程序。（P7）