来源: FreeTrader 于 2012-11-08
就象医生使用X光、CAT扫描仪、心电图等工具一样，价量K线图可以告知股票行情的精确情况。
看图基础
K线图是股票交易的路线图，表明股价的当前位置，据其可利用经验和方法最大概率地推测未来走势如何。
实际上，著名的经济学家米尔顿（Milton）和罗斯·弗莱德曼（Rose D. Friedman）在他们的畅销名著《自由选择》（free to choose）中，用了28页的篇幅强调市场的力量以及价量能够为决策者传达重要且精确信息这一能力。
价格形态就是在涨升一段之后股价修正和整理的价格区间。分析它们时所需学会的技巧，在于能够判断价格和成交量的走势是否正常。标志着强势还是弱势？在较强和可辨识的价格形态之上，才有大行情发生；若是形态松散，或已过于明显，则可能造成失败。
要学习看K线图并从中受益，不能仅仅因为股票拥有FA优势比如强劲的收入和销售额就买入。K线图可以极具条理地帮助了解几千支股票的动向，并且节省时间。适当的基于价量的形态和指标可以同时提供FA和TA的数据，并进行可靠的预测。
历史一再重演：要学会使用历史先例
选股的方法所依据的是市场真实运行过程，而非自己或别人的个人看法或推测。对过去最成功的股票进行分析，发现都具有7个共同特征，其首字母缩写为CAN SLIM。而且，有好几个不断重复发生的成功型价格形态和巩固结构。在股市上，历史总是一再重演。这是因为人的本性很少会变。以前成功型股票的价格形态在以后可以用做选股模型。所以，选股时，要找寻好几种成功的价格形态。当某个股价形态有可能残缺或不合理时，还需仔细检查一下需要密切关注的迹象。
强势形态应具有窄幅波动区间
在吸筹期间，股票的股价形态应该有一些窄幅的波动。在一幅周/日线图中，窄幅的定义是在一周内价格从高峰点到低点，波动的区域比较小，同时在好几周内，股票的收盘价几乎近似地没有变化，或非常接近上周的收盘价。
典型有：
1，底部小碎步的慢牛走势，如2011年12月的MSFT/CMCSA(SPX/NDX也如此)；
2，脱离底部后的如此走势，在没有猛涨之前，是涨势的开端，如2012年1月至2012年2月中旬的CMCSA(SPX/NDX类似)。
如果每周股价的底部形态中，每一周的最高点到最低点之间相隔很大，从市场的角度看来，该形态很有可能也经常会在突破时无法发挥作用，即增大了假突破的概率或根本就不突破。
假突破，是指，由于业余看图者看不出来区别，就不知道股票在急剧下跌前，会表面上地蓄势并突破能上扬5%到15%，然后立刻失败，从而吸引并套牢鉴别能力欠佳的交易者。
寻找中心点与紧盯“成交量变化幅度”
当股票形成适当的柄式杯状价格形态，之后突破上部的买入点，即Livermore所称的“中心点”或“最小压力线”时，日成交量应当较正常量至少增加50%。一些新的市场领导股的日成交量在主要突破阶段大增500%或1000%，并不罕见。
多半情况下，在突破中心点上，股票具有更好的定价、更好的特质，成交量以高于平均水平量的增加幅度时买入股票，才算是明智的买入。投资大众的95%通常不敢在这一点上买入股票，因为它容易让人担忧，看起来也有风险，而且在股票的最高点上买入有点荒谬。不要在最便宜的价格或接近最低点买入股票（价格不是重要因素），而是要在最恰当的时机开始买入（时机才是重要因素），此时成功率最高；这意味着静观其变地等待，直到时机最佳，比如，股价涨上来，在买入点之上进行交易。
成功者会一直静候到这些准确的中心点到来之时才买入。这些点是真正行情发展起来和所有让人兴奋的动向开始之处。如果买早了，很多情况下，股价最终不会到达突破点，更不会突破，就使得买入的是行情缓慢甚或可能实际上在跌的股票。在进入一支股票前，它要能先证明强势。而且，若在高出精确买入点5%至10%之处进入，就晚了，也更有可能在随后的回调中被套；8%止损准则会迫使卖出股票，因为没有足够的空间去历经一个哪怕是很好的正常小幅调整。
正确底部形态的买入中心点未必是前波的最高点。很多买入中心点都要比前一次的高点低5%到10%。大多数买入中心点是杯柄区域的最高点，通常都低于整个形态真实的高点。这一点值得铭记。如果等到真实的新高峰处再买入的话，就为时已晚。有时，可以在股价形态（包括杯柄区域）中找出一些高点形成下降趋势线，等到趋势线断开的时候就可以开始进场了。当然，为提高胜算，K线图分析必须正确才行。
在接近股价形态的低点处寻找成交量萎缩点
几乎所有正确的股价形态在其最低点或杯柄较低的区域会表现出2至3周的成交量显著萎缩。这意味着肯再低卖的额度已不多，处于吸筹期间的健康型股票几乎都会表现出这一特征。
股价窄幅波动（每日或每周收盘价极其相近）和成交量萎缩相结合，是非常积极的价量形态。
成交量大幅变动方法很有价值
股价大幅上升之前成交量大量增加，每日或每周成交量发生大幅增加是有价值的。关键时机或关键价格的大额成交量绝对不可或缺。
在股价涨升的所有星期内成交量大量增加，在之后（盘整）期间内又随之极度萎缩，这是一个非常积极的信号。
量帮助弄清股票是否正处于吸筹（低位买进）或出货（高位卖出）过程中。一旦掌握了这项技艺，就无需依赖所谓专家们的个人意见了。
衡量股票供需及其是否得到专业机构认可时，成交量是最好的标准。一定要用图表来决定正确的进出时机，否则，会付出昂贵代价。
指标：
1，考虑买股时，一定要看（周/日）成交量。
2，买盘大于卖盘，阳线多：股价仍处于底部形态过程中，低于均价的成交量之和比高于均价的成交量之和少，或者总时间短一些，由于这表明有持续资金流入吸筹，所以是积极信号。
股市回调的价值所在
几乎所有的价格形态都是在市场回调期间形成的，所以当股票处于中级下跌或熊市时，一定不要沮丧，不要对其潜力失去信心。熊市可以维持3至6个月，或在更多情况下，多达2年。如果认真遵循卖出准则，就会适时卖出股票获得大部分的利润退场。
熊市为股票构筑新的形态基础，而新的大行情就在这些过程中酝酿。领导股肯定在此时正开始形成形态基础，是发现它们的时候。问题在于，遇到它们时，该有什么投资计划。要对以前的决定做事后分析，仔细研究每日或每周K线图，找出头几年里曾买入和卖出的各种股票的准确点所在。研究这些决定，总结一些新的规则，避免再犯上一轮中的错误。然后再研究一下那些错过或处理错误的很能赚钱的股票，得出新准则，从而保证在下一次牛市中买到真正的领导股。
对熊市有关投资策略的郑重提醒
指数开始下跌，就应该是卖股的时候。要耐心地继续跟踪研究，当一切惨白时就是严冬即将过去的时刻，新的牛市将会在人们掉以轻心的时候诞生。
熊市初期或中期，不要奢望会出现买点形态，因为，即使出现，大多数形态也多会以失败收场。（熊市期间，会有难捕捉到的大牛行情小股票，它们的作用是刺激人们幻想地买错误的股票！）这并非是说股价底部形态、突破动作或技术分析等方法无用；而是说时机和目标股选择本身就错了。
这些股价形态可能会处于底部的第三或者第四阶段，相对于以前的形态过于宽阔、松散；柄状区域可能太像楔形、太宽松且脆弱；或者，柄状区域延伸到形态的下部；或呈窄状的“V”形，由形态底部一口气向上创新高，未能筑构适当的柄状区域。某些形态的股价相对强度很弱，成交量变化和每周股价变动出现异常，这些都说明是相对强度落后的弱股。
