说到寿险，关于这方面的文章资料非常多，但是发现还是有很多用户甚至从业人士不是很清楚一些细节，的确这是一种比较复杂的金融衍生品。当您需要考虑保险的时候，首先要考虑的是Income Replacement, 就是用合适的面值（DEATH BENEFIT/FACE AMOUNT）来保护因为失去生命而带来的经济困难。那么保险与税务有什么联系呢？第一，赔偿金不用交税INCOME TAX FREE， 其次，内部有投资升值功效的现金值这个部分是没有增值税的，最后，如果有需要支取现金值也无需报税因为那是“借”, 因此常常被理解成一种投资。先简单谈谈定期保险 TERM LIFE，固定保费比较便宜，有三个选择，10年，20年和30年，时间越长保费越高，有事理赔，过期作废。
今天主要介绍终生保险基本概念，保险产品经过上百年的演变已经变得很成熟，但是仍然是非常多变的，时常推出新的产品，目前市面上大致有四种选择，WHOLE LIFE，No-Lapse Guaranteed UL， VARIABLE UL & INDEX UL。 第一个问题要问的是谁来承担风险， 如果由保险公司来承担，那就是WL&UL， 固定保费，有最低保证的现金值和理赔额. 那么如果由投保人承担风险呢，那就是VUL&IUL。 就是说投资回报率是个未知数，高的时候自然不用多说，如果不好那就意味着现金值打折扣。下面分别介绍一下每个险种的基本特点。
1. Whole Life， 这是一种非常稳妥而传统的终生保险，历史最悠久，它的投资是由保险公司拿去投资以产生红利发还给投保人， 由于公司投资数额大，可以将投资形式多样化，但是公司基本不投高风险的产品包括股市，一般投资在低风险的债卷市场。 它的保费是固定的，赔偿也是有保障的，甚至现金值也是有保障的。客户自己选择如何处理红利，拿收入，降低未来的保费或者再投资，一般基本都会选择最后一种方式，因为这样做有二个好处，第一有可能在未来现金值足够多的时候不用继续支付保费，通常没有固定时间，一般大约20年，第二可以增加保险数额，理赔的时候除了最初的理赔数额还要加上投资回报。甚至当“付清”的时候还继续供养，最终可能演变成一个很大的数子，如果经济能力允许，这是一个不错的资产传承的方式，它的缺点是保费看上去有点高。为何说看上去？是因为保险公司为了这些承诺必须收取足够的保费，否则如何GUANRANTEE？ 有的产品允许投入基本保费以外更多的数额，为何这么做？因为回报非常稳定（一般5-7%）且没有投资税，可以用它来做投资。有没有限制呢？有，就是税务局规定的上限，原因你应该懂。：-）由于回报率并不固定，以前的WL没有固定付清的年限，导致一些问题的存在甚至吃官司, 现在的WL都增设有承诺的选择，比如投保人可以选择10年付清。 当然要多付一些费用。记住刚才上限这个概念，后面还会提到。
2. No Lapse Guarantee Universal Life, 故名思议，保证不会LAPSE，一般就到120岁吧，如果您说只保证到90岁可以省点银子，但是到时候您可一定得走人啊，哈哈哈。这是一个非常直观的险种，可以说是TERM LIFE 的一种延伸，有时我就说，这是个“PERMENANT TERM” 或 “100 年TERM”。投保人可以自己决定如何交保费，比如一次性，N年，终生付， 保费由高到低依次类推，有保证的付出，有保证的理赔，一目了然！可以说这个是用最少的保费来支付终生保险的一种产品。当然独立的经济人会替客户寻找最划算的产品，因为这是个比价钱的产品。必须提一下的是有些产品可以多付一些银子加LTC RIDER-长期护理保险。 这是一个非常聪明的创举，因为当人生活不能自理了（吃饭穿衣如厕等），通常要去请CARE GIVER，甚至进驻“机构”要知道这些都是一些可观的开支，许多人不懂或者不愿额外买LTC保险，那么用寿险达到一箭双雕是个不错的主意。 如何应用呢， 就是如果投保人需要护理的时候，提前支出死亡理赔，每个月可以支取总面额的2%， 比如，保单50万，每月最多可以领取500K*2%=10000，直到用完为止，50个月用尽。说到LTC理赔，有二个理赔方式REIMBURSEMENT 和 INDEMNITY，最好选INDEMNITY， 这里不多说了，太高深。。。 如果没用完咋办，剩下的一分不少陪给家人。
3. Variable Universal Life, 一种有投资功能的险种，将保金扣除费用后投入到SEPARATE ACCOUNT进行投资，里面的选择是基金类型的风险从高到低都有，有点像各位401K里面的选择， 如果选择配搭的合理还是会有不错收益的，但是投资本身没有任何保证。DEATH BENEFIT 可以选择增值或固定，增加意思是现金值兑现在死亡理赔里，比如买50万，过世时有10万现金值，家属拿到60万。固定的只有50万。 就是 DEATH BENEFIT OPTION 1 or 2. 这个保险很有意思，保费有高度的灵活性，从MINIMUM 到 MAXIMUM，还有TARGET PREMIUM。 什么是MINIMUM，最低保费用来支付保险成本，基本没有希望“付清”， 活一天付一天。TARGET Premium， 一般公司建议的额度，就是在扣除开支以外，有足够的钱做投资从而达到投资的效果，这种保险因为投资回报没有底，最重要的就是管理内部的基金，降低风险。MAXIMUM就是刚刚在WL中提到的上限，IRS不傻！保费没有什么付清不付清这一说，任何时候你都可以不付，但是别忘了有支出，如果有一天入不敷出，那么保险就会LAPSE。 可以说买这种保险就最好付MAXIMUM，因为除去开支剩下的用来最最大化投资，将来的增长无需缴税。如果日后用钱也是采取“LOAN”的方式以达到免税。 必须提一下的是OVERLOAN Protection，就是如果我们以后大量提款，影响到保险理赔的时候，保险公司会提醒您，不能再取了，否则就没有DEATH BENEFIT了，这是最终理赔是一个比最初保单小的数字，因为您把现金提前支取了。大家对这种产品理解的不够，又缺乏投资管理，因此搞砸了的不少，尤其是经济危机带来的影响印象深刻，所以通常都有些负面的感觉。但如果管理好了这个应该是回报最高的一个选择。 就如同您的其他投资账户。 值得一提的是，某些公司也推出有保证的VUL，去应对上面所说的变数，但是那将意味着必须缴纳相应的保费。
4. IUL是用一个或者几个比较单一的INDEXES进行投资，当INDEX的回报是负数时, 你的回报是0%，即所谓的“保证”， 当INDEX回报正数时，投保人也得到相应回报率，但是有个封顶（CAP）的限制，目前一般在12-13%，就是说最多只有比如12%。 但是保险公司预留权力调整这个CAP rate， 如果日后调整，投保人没有争论的余地，因为合同是这样说的所以“保证”也不是没有代价的。其他功能与VUL非常相似，有MINIMUM， TARGET， MAXIMUM premium，可以取钱出来用不交税, 有OVELOAN PROTECTION, 这种保险越来越流行，就是能让人感觉比较放心，因为有“保证”，投资差的时候不亏本很吸引人。但是保险的开支还是不论回报好坏概收不误的。一般来说即使投资回报有“保证”，理赔额也是没有保证的，如果回报太低一样会有风险，诀窍也是最大化支付保费从而达到免税投资的效果。
那么如何从众多的保险品种里选择适合自己的产品和相应的保额呢？根据自己的风险承担能力和经济能力来选择，不错寿险现金值的部分增长是没有增值税的，但是最终是在买一种产品，也就会有支出，那么下面几个CONPONENTS就是开支， Cost of insurance, Mortality & Expense Charge, Admin charge, Surrender Charge, State Taxes. 当然这些开支也是必须的否则公司岂不亏本？最后就是产品如何设计的问题啦，有经验的规划师会根据您的财务税务状况进行规划，将您的利益最大化，这里有些技术层面的产品设计问题，还有各家保险公司的内部开支是有差距的，没有一个公司在任何情况下都最便宜，所以最好选择独立的理财师，没有偏向的帮您寻找最划算的产品。所以上述产品都必须有相应的ILLUSTRATION辅助说明，很多细节都应该搞清楚。 希望大家有这些基本概念，再进行选择就不会被误导。还有个话题与保险无关但是提醒大家小心，用寿险去规划大学基金，二个理由，合法藏钱，投资增值，还能拿到助学金，这个说法恐怕有漏洞，申请助学金要看父母收入和资产，如果收入已经太高，再怎么隐藏都是有限的。还有公立私立又不一样，太复杂了，不说了。
保险公司很多产品名目繁多，令人眼花，也许有没有讲到的产品和功能，见谅！另外任何时候先要从理财的角度出发，管理好退休基金，为子女大学教育支出进行规划，用保险来规避风险，结合税率做合适的投资。在人生的每个不同的阶段进行适当的调整。
