从08年谈起
(本文不作为任何投资建议,因为单从股指看,股市极有可能还要涨,因为政策意图很明显了
不敢任何的举动打压股市使市场理性一些,而期望 慢牛)
(读本帖前,请参考许小年先生的相关文章,对于这5年历程有个直观的概念
自09年以来,连续4万亿1.0(合计20多万亿的投资) 12年(请注意这个12年)的4万亿2.0版,4万亿2.5版本,连续几十万亿的投资,一场基建的大跃进新造了整个大陆。
甚至引起美国比尔·盖茨惊呼,中国用5年建设了一个美国,美国20世纪整整一百年的建设。
带来的恶果很明显,14年初,仅银行系统内债务 占GDP 195%。(该数据不包括影子银行的30万亿+)
该数据意味着,每年的新增GDP 不够支付总债务的利息,整个社会陷入了一场债务危机当中
所以,中堂先生自上任以来,一直关注焦点就是 去杠杆化(用我们老百姓的理解就是减少负债)
但是很可惜,历经2年努力,该数据攀升到了204%(去杠杆化失败)
这是背景之一,整个社会陷入了严重的债务危机
背景之二,仍然从09年谈起
09年的4万亿1.0版本,20多万亿的投资,效果仅仅持续了一年半!12年经济又开始了停止下滑,这才有了4万亿2.0版的出台
但是让人非常遗憾的是,4万亿2.0版本的效果仅仅维持了6个月!
现在还记得13年大报小报鼓吹的30万亿城镇化了吧。。 。 。
我想克强总理清楚的很,再来30万亿都不够,没用,仅仅只是通胀的结果(当年克强总理在总工会的讲话说得很清楚,不能再放水了)
这就是背景之二:上帝也无法挽救中国楼市(所以昨天克强总理接受采访说,希望稳定房价,房市的这波救市救得是稳定,不要崩盘0)
背景之三就是RMB汇率,同样的节点12年,12年全年美元流出3500亿,RMB开始了单方面拉升的过程,并且国内企业开始走出国门借入外债
截止13年底,香港美国两地给大陆企业贷款是9500亿美元
截止14年底,单香港一地给大陆企业贷款是9000亿美元
随着大陆债务危机的爆发,香港美国已经开始减少对大陆企业贷款
所以:大陆自09年以来的外汇储备增加,主要是短期贷款流入和热钱流入的结果
时间到了14年,国际社会开始所谓的“唱空大陆”,RMB开始了贬值历程
三个季度外汇储备大减2600亿美元
持续六个月抛出美债
这个是背景之三
大陆的外汇储备究竟多少具有流动性,这是世纪之谜。 。。
那么这三个背景推断。 。 。
强拉股市疯牛,减少资金流出,恐怕是最后一招
债务的化解需要时间,从目前看,还在攀升
房地产的消化需要时间,这不知道猴年马月才能缓解
而资金的流出迫不及待,毕竟流出的是美元!
于是,一场没有任何基本面支撑的疯牛就来了。。。 。
密集的政策出台
密集的文章评论员文章引诱。。
因为这是背水一战