股票投资与投机，投资与交易的不同概念

股票投资与投机，投资与交易的不同概念

                                                                        

通常来讲，股票投资与投机的差别主要在于持有股票时间的长短。持有股票一年以上，都属于投资范畴；持有股票一年以下投机的成分居多。但有时原本的投机追高买入股票，但反被套牢又没有止损平仓，被迫持有股票一年以上并不属于投资。

 

所以说，股票投资与投机实际上是在买入股票时就已确定了。

我们为什么要买股票？

是因为股价会上涨吗？还是因为公司有股息吗？

 

投资者通常会优先考虑是否分股息？股息是否会逐年增长？当然也会适当考虑股价的增值潜力。投资者买入股票的原则是：通过分析平估公司的内在价值与股价的差异；股价低于内在价值，是买入股票的基本原则，买入的价格越低越好。所以，好的投资机会并不容易经常遇到！每3-5年会出现一次，最好的投资日子一般不超过5天。最好的机会只留给有准备的人！

 

投机者基本上不会考虑是否有股息，主要考虑短期内股价是否增长？所以投机者不太在意买入股价的高低，只要能继续上涨，就有利可图。投机的机会每天都会遇到，投机者认为：行情天天有！既使股市下跌，也可以反向操作，做空股票。

 

投资与投机都要通过交易来实现，交易是其中的重要步骤。

投资者的交易：买入价越低越好；交易次数越少越好；卖出价越高越好。

投机者的交易：买入价不重要，与卖出价的价差越大越好；只要有获利空间，交易次数无限制。

 

下面，我们总结的四个主要交易方法和投资策略（排序从最长的最短持有期）的利弊：

 

传统的“买进并持有”投资

几年到几十年的持有期

10个或更多的股票投资组合平衡

基于基本面分析

优点
*非常被动的，需要最少的工作

缺点
*没有灵活性
*市场如长时间下跌时，会造成潜在的损失
*市场持续长期走高时，不考虑趋势

头寸交易（也被称为“趋势交易”）

持有期为6个月至数年

选择集中持仓的股票

优点
*设计实现高收益，强劲和稳定的市场趋势

缺点
*市场下跌时的优柔寡断会造成损失
*高波动的损益比（P＆L）

波段交易（包括短期和中期） - 我们的首选ETF和股票的交易策略

持有期

短期交易是数天至数周

中期的行情是3至6个月

灵活，稳定的收益-风险率的均衡策略

优点
*强大的风险控制由于市场时机
*足够灵活，在两个方向上利用短期技术趋势
*基于当前的股价趋势和成交量选股，即基本技术分析

缺点
*有效管理需要更多的监测固定的个股和市场的交易时机

当日交易

持有期几分钟到一整天

利用盘中价格优势和市场动能势头

优点
*极规避风险，由于没有隔夜风险和外部事件的风险
*与波段交易同样，是一个基于技术分析的交易方法

缺点
*需要非常积极的管理，每天坐在显示器前面
*身体和精神上要求（需要坚实的反射）极高
*相当费时，只适合全职交易员