本人昨天关于 22% 开户红利的帖子发表后， 收到很多读者的询问。 很多人对 10.4% 的年金颇感兴趣。 世界上真有这样的好事？
http://bbs.wenxuecity.com/tzlc/1107156.html
10.4% 是肯定的。
不过， 保险公司的产品总有一个 “但是。。。。”
这个 10.4% 是怎么来的？
这要从“收入年金”的性质谈起。
我们知道， 人寿保险保的是寿命太短。 假设40岁买一份 $50 万的定期保险，保费 $500/年， 41 岁夭折， 保险公司陪你 $50 万。这个道理应该是很容易懂。
那收入年金呢，它的功能是保寿命太长。 现在的人 寿命都很长， 60 岁退休， 可能活到 85-90 岁。 也就是说， 一个人30年不工作， 要靠现有的储蓄和退休金维持体面的生活方式， 应该是很难的。
假设一个人 62岁退休时的退休账户是 $50万， 如果每年领取 7% 用于退休， 能维持多少年呢？ 差不多 15年左右。 具体算法可参考:
https://www.calcxml.com/calculators/how-long-will-my-money-last
当然， 你可以说， 我把 50万用于投资， 每年收益 7%， 那不就解决了问题了？
问题是， 对大多数65 的人来说， 风险承受度已经很低， 决定了投资风格一定是低风险。因此 7% 的游戏已经 over.
基于这种情况， 保险公司就推出了 “收入年金”产品。 这个道理就是， 你给我一笔资金， 我保证给你一定比例的的收入， 一直到你去世为止。
当然， 保险公司也不是傻子， 他们的精算师根据人口统计数据和男女寿命的长短， 设计出一个合理的算法。
需要注意的是， 保险公司给出的这个收入， 是 payout rate, 而不是收益。
比如一个 65岁的男性， 用 $10 万买一个收入年金， 那么保险公司给出的 payout rate 是仅为 6.34 %, 每年收入 $6,342.05， 直到去世。
那如果一个 80岁的男性， 用同样 $10 买一个收入年金的 payout rate 是 10.42 %， 年收入 $10,420.76！
任何人退休后都有必要的固定开支： 房产税， 房屋保险， 汽车保险， 医疗保险， 水电气费等等。 这些日常支出需要有固定的收入来支付， 用好“收入年金”的策略可以较好地解决这个问题。
再回到昨天的帖子， 那家公司在 80岁的时候给出的 payout rate 才 5.4%, 只能说是很悲催了。
