MACD 原理的揭秘

 

 

来源：同花顺财经

1

指标与K线的关系

 

 

指标，一般是通过过滤K线的杂波，捕捉其主要运行方向。

　　

指标与K线的关系，可以分为四种。以上涨为例：

　　

(1)同步：K线上涨，指标上涨。

(2)背离：K线上涨创新高，指标上涨不创新高

　　

不创新高是指，ABCD四点形成N字结构，D点小于B点。

　　

(3)钝化：K线上涨，指标盘整。

　　

钝化，是指变化迟钝。K线的变化范围一般为无限区间，[0,+∞]，震荡类指标的变化范围一般为有限区间，[-1，1]或[-100，100]...等等。K线生成指标，是从大区间映射到小区间。

　　

所以，当K线大幅度变化时，由于是从大区间映射到小区间，指标这时变化较小，所以显得迟钝，表现为“钝化”。

　　

(4)盘调：K线盘整，指标回调(这里对应指标下跌)。

　　

“盘调”是自创名词，因为一直没想出更好的表达方式，大家理解意思就行。

　　

K线与指标一同上涨，一段时间后，震荡类指标需要回调。这时，K线就停下来进行盘整，等待震荡类指标回调完成后，再一起同步上涨。

　　

比如：两个人A和B一同赶路，一段时间后，体力差的人B需要休息调整。这时，体力好的人A就停下来，等待体力差的人B休息调整完成后，A和B再一起同步前进。

 

2

MACD原理揭秘

 

MACD是1979年，由美国的艾培尔(Gerald Appel)和希斯勒(W•Fredrick Hischer)所提出来的。

　　

(一)公式解读

　　

MACD指标公式如下：

DIF:EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26);

DEA:EMA(DIF,9);

MACD:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;

(或者 BAR:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;因为整个指标取名MACD，为防止混淆，可以把柱子叫做BAR)

　　

公式很简单，关键是要理解公式背后的思路。思路分析如下：

　　

1、先对杂乱的K线进行均值处理，求得12日均线、26日均线。均线的优点是比较稳定，但缺点是比较滞后。

　　

2、那么如何改进缺点呢？对两根均线进行差值处理，求得均线差DIF。

　　

均线差可以快速地反映两根均线的相互关系，均线差具有又稳又快的特点。

　　

3、再次重复上述1、2过程。

　　

(1)对DIF进行均值处理，求得DIF、DEA。

　　

DIF可以看做是DIF自身的1日均线，DEA是DIF的9日均线。

　　

(2)对DIF、DEA进行差值处理，求得均线差BAR，即柱子。

　　

整个过程如图2-1所示：
 

　　

小结

　　

MACD指标：先计算12日均线、26日均线的差值，即DIF；再计算DIF、DEA(DIF的9日均线)的差值，即柱子。其实就是：“‘均线差’的‘均线差’”(进行了2次求稳求快处理)。

　　

与杂乱的K线相比，MACD指标的柱子形态稳定、不滞后，具有又稳又快的特点。许多人认为指标滞后，大多是基于“指标来源于K线、必然滞后”的简单推断，带有想当然的成分。

 

(二)原理拓展

　　

既然柱子形态具有又稳又快的特点，那么如何利用呢？方法就是：

　　

利用稳定快速的柱子变化，反推稳定快速的DIF变化，再反推杂乱的K线变化。

　　

整个过程如图2-2-1所示：
 

　　

因为是2次重复的反推过程，为了简单，这里以1次反推进行示例说明，整个过程不再详述。如图2-2-2所示：
 

　　

以上涨为例：K线处于上升通道，短期12日均线、长期26日均线呈多头排列，12日均线在上、26日均线在下。

　　

1、DIF一旦开始变大，因为稳定，DIF还将继续变大，说明12、26日均线的距离差将继续变大，呈稳定的发散状态。

　　

因为长期26日均线比较稳定，仍会继续向上，为了保证稳定的发散状态，短期12日均线只能加速向上，即K线上涨。

　　

其实，就是指标与K线的同步关系：K线上涨，指标DIF上涨。

　　

2、DIF一旦开始变小，因为稳定，DIF还将继续变小，说明12日、26日均线的距离差将继续变小，呈稳定的收敛状态。

　　

因为长期26日均线比较稳定，仍会继续向上，为了保证稳定的收敛状态，则：

　　

(1)要么短期12均线掉头向下(即K线下跌)，迎向26日均线汇合

　　

(2)要么短期12均线原地走平(即K线盘整)，等待26日均线上来

　　

其实，就是指标与K线的两种关系：

　　

(1)同步：K线下跌，指标DIF下跌

　　

(2)盘调：K线盘整，指标DIF下跌

　　

小结

　　

MACD指标被称为“指标之王”，必然有其独到之处。MACD全称：Moving Average Convergence / Divergence，意思是“均线的收敛/发散”，说明MACD指标主要是反映均线的收敛、发散的，所以也可把它称为“聚散指标”。MACD的应用一定要围绕“聚散”二字。

 

3

MACD具体应用

 

围绕“聚散”，这里主要讨论MACD指标的柱子。(其他同理)

　　

有四个典型的柱子：缩头棒、抽脚棒、杀多棒、轧空棒。

　　

1、缩头棒
 

　　

缩头棒出现，说明DIF、DEA的距离差将变小，进而12日、26日均线的距离差DIF将变小，K线即将下跌或盘整。缩头棒与K线呈同步或盘调关系。

　　

2、抽脚棒

　　

抽脚棒出现，说明DIF、DEA的距离差将变小，进而12日、26日均线的距离差DIF将变小，K线即将上涨或盘整。抽脚棒与K线呈同步或盘调关系。

　　

3、杀多棒

　　

为了简单，这里把杀多点、加码点的柱子一并叫做杀多棒。

　　

杀多棒出现，说明DIF、DEA的距离差将变大，进而12日、26日均线的距离差DIF将变大，K线即将下跌。杀多棒与K线呈同步关系。

　　

4、轧空棒

 

　　

为了简单，这里把轧空点、加码点的柱子一并叫做轧空棒。

　　

轧空棒出现，说明DIF、DEA的距离差将变大，进而12日、26日均线的距离差DIF将变大，K线即将上涨。轧空棒与K线呈同步关系。

　　

小结

 

缩头棒：K线下跌或盘整

抽脚棒：K线上涨或盘整

杀多棒：K线下跌

轧空棒：K线上涨

　　

所以，杀多棒、轧空棒是比较稳定的，缩头棒、抽脚棒会碰上盘整的情况，可能小亏手续费，有些遗憾。如何过滤掉盘整呢？下节解决这个问题。

1

指标与K线的关系

 

 

指标，一般是通过过滤K线的杂波，捕捉其主要运行方向。

　　

指标与K线的关系，可以分为四种。以上涨为例：

　　

(1)同步：K线上涨，指标上涨。

(2)背离：K线上涨创新高，指标上涨不创新高

　　

不创新高是指，ABCD四点形成N字结构，D点小于B点。

　　

(3)钝化：K线上涨，指标盘整。

　　

钝化，是指变化迟钝。K线的变化范围一般为无限区间，[0,+∞]，震荡类指标的变化范围一般为有限区间，[-1，1]或[-100，100]...等等。K线生成指标，是从大区间映射到小区间。

　　

所以，当K线大幅度变化时，由于是从大区间映射到小区间，指标这时变化较小，所以显得迟钝，表现为“钝化”。

　　

(4)盘调：K线盘整，指标回调(这里对应指标下跌)。

　　

“盘调”是自创名词，因为一直没想出更好的表达方式，大家理解意思就行。

　　

K线与指标一同上涨，一段时间后，震荡类指标需要回调。这时，K线就停下来进行盘整，等待震荡类指标回调完成后，再一起同步上涨。

　　

比如：两个人A和B一同赶路，一段时间后，体力差的人B需要休息调整。这时，体力好的人A就停下来，等待体力差的人B休息调整完成后，A和B再一起同步前进。

 

2

MACD原理揭秘

 

MACD是1979年，由美国的艾培尔(Gerald Appel)和希斯勒(W•Fredrick Hischer)所提出来的。

　　

(一)公式解读

　　

MACD指标公式如下：

DIF:EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26);

DEA:EMA(DIF,9);

MACD:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;

(或者 BAR:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;因为整个指标取名MACD，为防止混淆，可以把柱子叫做BAR)

　　

公式很简单，关键是要理解公式背后的思路。思路分析如下：

　　

1、先对杂乱的K线进行均值处理，求得12日均线、26日均线。均线的优点是比较稳定，但缺点是比较滞后。

　　

2、那么如何改进缺点呢？对两根均线进行差值处理，求得均线差DIF。

　　

均线差可以快速地反映两根均线的相互关系，均线差具有又稳又快的特点。

　　

3、再次重复上述1、2过程。

　　

(1)对DIF进行均值处理，求得DIF、DEA。

　　

DIF可以看做是DIF自身的1日均线，DEA是DIF的9日均线。

　　

(2)对DIF、DEA进行差值处理，求得均线差BAR，即柱子。

　　

整个过程如图2-1所示：
 

　　

小结

　　

MACD指标：先计算12日均线、26日均线的差值，即DIF；再计算DIF、DEA(DIF的9日均线)的差值，即柱子。其实就是：“‘均线差’的‘均线差’”(进行了2次求稳求快处理)。

　　

与杂乱的K线相比，MACD指标的柱子形态稳定、不滞后，具有又稳又快的特点。许多人认为指标滞后，大多是基于“指标来源于K线、必然滞后”的简单推断，带有想当然的成分。

 

(二)原理拓展

　　

既然柱子形态具有又稳又快的特点，那么如何利用呢？方法就是：

　　

利用稳定快速的柱子变化，反推稳定快速的DIF变化，再反推杂乱的K线变化。

　　

整个过程如图2-2-1所示：
 

　　

因为是2次重复的反推过程，为了简单，这里以1次反推进行示例说明，整个过程不再详述。如图2-2-2所示：
 

　　

以上涨为例：K线处于上升通道，短期12日均线、长期26日均线呈多头排列，12日均线在上、26日均线在下。

　　

1、DIF一旦开始变大，因为稳定，DIF还将继续变大，说明12、26日均线的距离差将继续变大，呈稳定的发散状态。

　　

因为长期26日均线比较稳定，仍会继续向上，为了保证稳定的发散状态，短期12日均线只能加速向上，即K线上涨。

　　

其实，就是指标与K线的同步关系：K线上涨，指标DIF上涨。

　　

2、DIF一旦开始变小，因为稳定，DIF还将继续变小，说明12日、26日均线的距离差将继续变小，呈稳定的收敛状态。

　　

因为长期26日均线比较稳定，仍会继续向上，为了保证稳定的收敛状态，则：

　　

(1)要么短期12均线掉头向下(即K线下跌)，迎向26日均线汇合

　　

(2)要么短期12均线原地走平(即K线盘整)，等待26日均线上来

　　

其实，就是指标与K线的两种关系：

　　

(1)同步：K线下跌，指标DIF下跌

　　

(2)盘调：K线盘整，指标DIF下跌

　　

小结

　　

MACD指标被称为“指标之王”，必然有其独到之处。MACD全称：Moving Average Convergence / Divergence，意思是“均线的收敛/发散”，说明MACD指标主要是反映均线的收敛、发散的，所以也可把它称为“聚散指标”。MACD的应用一定要围绕“聚散”二字。

 

3

MACD具体应用

 

围绕“聚散”，这里主要讨论MACD指标的柱子。(其他同理)

　　

有四个典型的柱子：缩头棒、抽脚棒、杀多棒、轧空棒。

　　

1、缩头棒
 

　　

缩头棒出现，说明DIF、DEA的距离差将变小，进而12日、26日均线的距离差DIF将变小，K线即将下跌或盘整。缩头棒与K线呈同步或盘调关系。

　　

2、抽脚棒

　　

抽脚棒出现，说明DIF、DEA的距离差将变小，进而12日、26日均线的距离差DIF将变小，K线即将上涨或盘整。抽脚棒与K线呈同步或盘调关系。

　　

3、杀多棒

　　

为了简单，这里把杀多点、加码点的柱子一并叫做杀多棒。

　　

杀多棒出现，说明DIF、DEA的距离差将变大，进而12日、26日均线的距离差DIF将变大，K线即将下跌。杀多棒与K线呈同步关系。

　　

4、轧空棒

 

　　

为了简单，这里把轧空点、加码点的柱子一并叫做轧空棒。

　　

轧空棒出现，说明DIF、DEA的距离差将变大，进而12日、26日均线的距离差DIF将变大，K线即将上涨。轧空棒与K线呈同步关系。

　　

小结

 

缩头棒：K线下跌或盘整

抽脚棒：K线上涨或盘整

杀多棒：K线下跌

轧空棒：K线上涨

　　

所以，杀多棒、轧空棒是比较稳定的，缩头棒、抽脚棒会碰上盘整的情况，可能小亏手续费，有些遗憾。如何过滤掉盘整呢？下节解决这个问题。