美国的个人退休金：Annuity（年金）

美国的Annuity（年金）是一种退休计划。美国国税局对退休计划有一条规定，就是59岁半以前一般不可以拿出来，提前拿出来会有10%的罚款。这条规定适用于几乎所有的退休计划，包括401K，403B，IRA以及年金（Annuity）。

年金最主要的好处就是延税（tax-deferral），放进去的钱只要不拿出来，就没有税的问题。有人认为延税只是交税的时间往后面推了而已，最后还是要交税，没有什么太大差别，所以对年金的省税意义不以为然。

其实，延税的威力是很大的。首先，由于不需要每年交税，年金计划里的资金和投资收益可以利滚利，最终结果比每年交税的效果要好得多。

第二，如果你现在有工资收入，退休后不工作，一般的情况下收入都会减少。收入少了，税率也降下来了。现在交30%的税，退休后可能只交15%的税。

第三，即使税率相同，你是愿意现在就交税，还是等到20年以后再交？大多数人是选择20年以后再交。因为由于通货膨胀的因素，20年后的5000元可能只相当于今天的3000元。

年金是一个大容器，既可以把non-qualified计划，即税后的钱放在里面，也可以把qualified计划，如IRA、SEP IRA放在年金中。因为是qualified计划，这种年金也可以抵税。如果你退休了，或者换工作了，可以把原来的401K、403B rollover到年金中。这种rollover只是把退休计划里的资金换个地方，不属于提前领取退休金，因而不会有税的问题，也不会有罚款。

与大多数退休计划一样，年金在59岁半以后可以拿出来，70岁半以后则必须往外拿钱，拿多少有最低限的要求（RMD），70岁时是3.65%，以后逐年增加。

年金的提领方式多种多样，你可以一次性全部取出来，也可以分10年，20年或Life time把年金中的钱拿完。

如果你选终身收入（Life time income）提取法，那么你的年金就变成与社保退休金和企业退休金类似的个人退休金。

保险公司则根据你的年龄，再根据当时的平均预期寿命，算出一年你可以拿到多少钱。这个数字一经确定就不会再变了，在你的有生之年，你每年都可以从保险公司领到这笔年金。如果你活过了美国人的平均预期寿命，你就赚了，因为只要你还活着，不管90岁，还是100岁，保险公司一定要付你钱。如果你没活到平均寿命，你当然就亏了，未付完的钱归保险公司。为了不让保险公司占到便宜，我们一定要好好地活着。

需要说明的是，年金的提领方式是在你决定开始拿钱的时候决定的，购买年金的时候并不需要做出选择。