The Hard Truth: True Financial Freedom Will Force You to Make Suboptimal (and Maybe Unpopular) Portfolio Decisions
人生的不同时期,需求是不一样的。就像我自己,今年之前我根本不在意现金流,因为家庭有工资收入,而从今年开始,需要靠现金流吃饭,所以必须把现金流放在第一位。
Scott Trench在文章中提到了加州一位45岁的高管,年收入五十来万(mid-six-figure income),他向Trench咨询每年如何可以得到6万的被动收入。
这位高管目前的净资产约3.5米,这是其资产具体配置:
- 约1米的退休金投在股市
- 3.5米的出租房产,其中净值1米,贷款2.5米,贷款利率约4.25%
- 净值75万的理财型保险,但每年需要交6万
- 25万现金
- 自住房市值1米,其中还有贷款50万,利率4.5%,贷款月供2500
但是,这个投资组合却没有现金流,甚至很可能是负的现金流,尽管3.5米净资产并不是个小数目: 1)保险每年需要交6万;2)自住房每年需要交房贷和其它费用;3)退休金还不到拿钱的年龄;4)投资房高杠杆,也很难产生现金流; 5)25万现金会产生些现金流。
这是Scott Trench的建议:
- 干掉理财型保险,把拿出的75万投到利率是10~12%的hard money lending,这一项就使原来负6万,变成正8万;
- 卖掉其它的出租房,只保留现金流最好的两个,用卖掉的资金还掉一些贷款, 这样每年又可以产生五六万的现金流
- 还掉自住房的贷款
我觉得Scott Trench的建议过于保守,尤其是那位高管还那么年轻,即便他想早躺平,也可以有允许犯错的机会,当然Scott Trench的目的是想得到多的现金流。
如果换做是我的话,我的建议会是:
- 干掉理财型保险,这个我完全同意
- 卖掉其它的出租房,只保留现金流最好的两个。这个也可以,但我不会用卖掉的资金还掉部分贷款
- 我不会选择还掉自住房
想发财,还是想早躺平,这是个值得思考的问题!
建宁 2023/8/25