想和大家探讨另一种技术交易方法.

想和大家探讨另一种技术交易方法.

盘里时朋友来电话查油卖PUTS的保证金. 为了能帮好朋友我又直接电话了我们在NY盘里的朋友, 并和风险部经理探讨了一番. 从而设计了一套办法, 已经实施. (感谢好朋友们)

在这里和大家探讨一下, 数量, 价格为了简单用的是比例和1-11-2007盘末价格.

从而也把另外一种技术交易的方法和好朋友们探讨. 有任何疑问, 提出来, 我们一起研究.

大家很多多外汇很熟悉, 但恕我直言, 国内很多优秀交易员不明白期权的好处. 她绝对不是陪衬, 很多时候是主要手段. (文章有针对国内客户群, 这边的高手们见谅)



这是二月油的期权价格. 0.73PUT, $1对1000桶的量, 0.73=$730. 你买卖PUTS价格在此左右. 因为卖权, 有风险, 所以保证金大概是正常期货和约60%, 我们暂时算$2500保证金需要.



这是二月油的期货价格. 保证金需要$4050.

***(只是一个看法, 但对后面的分析无直接关系, 这次计划是纯粹技术手法, 我们认为油实底在$50, 上空在63.)

另外, 二月油在1-22-07到期, 最好在1-19-2007(周五跑掉仓)

好我的计划如此实施的

按比例关系2比一

卖两手二月油的期权在50, 价格0.73, 收现金是(0.73*1000)*2=$1460. 保证金是$5000.

同时卖一手二月油$52.57期货,层保证金是$4050.

好, 我们分析一下:

情况一: 到期前一日油盘继续走低到$48.

我的50的PUT到期后会被立仓在三月仓$50, 但市场已经$48, 我亏$2000 每手.

$2000*2-1460= $2540实际亏损.

我的$52.57的空期货, 19号市场见$48, 我跑的快, 在$48.50跑掉.

我赢利 $(2.57+1.5)*1000= $4070 实际赢利.

综合利润是: 4070-2540= $1530.

要求: 三月开仓第一时间平掉. 但有1530的底, 是$1.53的空间, 跑慢些, 也来得及.

情况二: 到期前一日油盘走低到$51.


我卖的PUTS不会被执行. 我利润是$1460.

我卖的期货有利润,我跑的慢, 跑在$51.50.

利润: (52.57-51.50)*1000= $1070

综合利润是: 1070+1460=$2530

要求, 到期前一日逃跑.

情况三: 到期之前价格飞高.

我PUT利润现金是$1460, 我卖期货能撑门面1460/1000=$1.46.

我是$52.57期货空, (52.57+1.46)=$53.93, 我就亏了, 如果过了53.93.

所以我定逃跑在53.57, 留下足够空间逃跑.

这样一来, 我期货愧了$1000.

但综合利润是$460. 如果到期我PUT过期.

或者因为价格涨了, 接近到期日, 期权会很便宜, 我也跑了期权, 只要小于460, 我也有利润.

你会问我, 没风险吗? 有, 当然有. 如何呢. 我在$53.57逃跑后, 市场大跌回$49.54以内. 好大于$0.46了. 我就亏了.

但试问:

1> 今天是1-11-2007夜里11.23PM, 1-19-2007会出现过53.57, 再回到$49.54吗?
2> 我是看底在$50的. 我到想在$50建长仓的. 因为油有底, 不是股票, 不会分文不值.

所以请你们自己分析一下这套风险技术交易的利与险的调配关系及比例.

希望通过这个能打开大家对技术交易的另一个空间.

波浪理论, 双底, 见顶, 扭龙头, 都是好的. 但希望大家考虑一下国际基金经理真正惯用的手法. 他们管这也叫技术. 而且好的基金经理年薪过百万美元是有的.

我不是要你我如他们般. 但希望能让你我多想设计空间. 从而有动力, 也乐于研究掌握期权.

另外这是SHORT STRADDLE 的一种变异. 我以前过给大家一些标准的做法的简单图解. (可以在我BLOG里面见到...标题"国人期货"里面"有连接) 但首先, 请明白, 这些都是刀枪剑戟, 在兵器架上. 真打起来要结合情况使用. 另外, 在不熟悉前, 不要用. 否则伤了自己. 先好好理解每个单一的作用. 在自己用纸画, 可以见自己的利益和风险区间. 再同时对比基础分析, 而作出正确选择.

有问题, 我们一起探讨.

另外心理承受力也要锻炼的. 今天一个好朋友就在谈里提醒过我, 真是感谢的.


好, 大家好运…期货期权交易风险很大, 但绝对不是赌博. 希望大家掌握知识, 运用灵活, 别拘泥其中. 好, 交易顺利.