“未雨绸缪，积谷防饥”是中国人传统的美德，圣经箴言书中也教导说：“智慧人的家中积蓄宝物膏油，愚昧人随得来随吞下。”（箴言二十一：二十）又用蚂蚁作提醒：“蚂蚁没有元帅，没有官长，没有君王，尚且在夏天预备食物，在收割时聚粮食。” 本文要介绍针对普通家庭的有效的投资储蓄策略，让大家对家庭财富增长有信心。下面这个故事可以简单生动的说明投资理财应该注意的问题。
张甲和李乙是同学，同在二十二岁时开始工作，六十二岁退休。不同的是，张甲从二十二岁开始，一年存两千元到二十九岁，本金一共一万六千元，之后三十三年完全不作储蓄。李乙从三十岁才开始每年储蓄两千元，一直存了三十三年，本金一共六万六千元。以百分之十二年息计算，在利息不上税的条件下，这二人在六十二岁时谁的财富较多？
答案是张甲多，而且远远多于李乙。张甲有$1,159,677,而李乙只有$767,042。可见，李乙虽然在三十三年间每年储蓄两千元，而张甲只储蓄八年，但由于张甲比李乙早实行储蓄投资，故于六十二岁时比李乙的储蓄为多，而且时间愈长，两人投资储蓄成绩的差别愈大。
这个例子说明了投资储蓄领域的很多问题。首先，投资储蓄开始的越早越好，因为“复利”（Interest Compounding）的影响。“复利”最简单的解释就是“利生利”。时间就是投资储蓄的最好帮手，愈早开始，“复利”的效果愈大。仔细的读者可能都发现了，在这一大笔财富里，张甲的本金只有一万六千元，李乙只有六万六千元，剩下的都是利息的增长，张甲和李乙增长的利息分别是$1,143,677和$701,042。遗憾的是，人们常常只在房屋抵押贷款和汽车贷款上发现复利的存在，而没有在自己的投资储蓄上实践它，运用它。
其次，投资储蓄重在长期坚持。细心的读者会问，如果一个人一生都坚持投资储蓄，那么他一生可以积累多少财富呢？如果他能够尽可能多的投资储蓄，假设每年放四千块，或者六千块呢？答案是：假设其他条件不变，还有一位王丙同学从二十二到六十二岁，每年存两千。那么，在六十二岁时，王丙有多少财富呢？可能很多人都猜到了，对，是张甲和李乙的总和，$1,926,719。如果王丙每年存四千块，答案是他将有$3,853,438。如果王丙每年存六千块，答案是他将有$5,780,157。这个结果看起来是不是有点不可思议?但这就是对他勤奋储蓄，合理投资的回报。人人都可以成为百万富翁，甚至千万富翁，如果你知道了财富的奥秘的话, 因为世界超级投资家沃伦巴菲特曾说：“我从来没有怀疑过我会富有。’’
再有，寻求长期稳定高额的投资回报的重要性。上面的计算是以百分之十二作的假设。如果是百分之八，百分之五，那么财富的增长速度就要大大放慢了。数字最能说明这种差异。假设百分之八年回报率，张甲有$291,233.7，李乙有$315,253.3; 如果是百分之十年回报率，张甲有$584,320.6，李乙有$488,953.4，他们的财富都极大的缩水了。由此可见，财务管理不善将会多么大的影响人们一生财富的增长， 因而，寻求长期稳定高额的投资回报是家庭理财的关键。熟悉金融的朋友知道， 过去近半个世纪美国标准普尔的年平均回报率是10.4%，世界超级投资家沃伦巴菲特四十年的年平均投资回报率是21.4%，12%的年平均回报率对于普通人来说，并不是个梦想，是可以实现的目标，我将在以后的文章中介绍。
最后一点，但却是很重要的一点，税务对财富增长的影响。投资储蓄中之利息收入如果每年缴纳个人收入税，一部分利息便不能“利生利”，其效果就和低额投资回报率一样。因此，投资储蓄首先应利用可合法“延税”的工具，令所有利息收入都可“利生利”。最普遍可延税的储蓄工具为个人退休户头（IRA）和公司退休户头（401-K）。这两种户头都是美国政府给我们的最佳礼物，必须尽量利用。除了投资储蓄的本金有可能不必付税，帐户内的利息亦可以延税，一些低收入家庭甚至还可以拿到税收奖励。另外，1998年，政府新增一种ROTH IRA个人退休户口，本金不可免税但可以随时支取，而且将来利息取回时还可免税，子女继承时也不收个人所得税，同时不要求在户主七十岁半时必须开始取。除了以上几种可延税的账户，还有一种本金不可扣税，但利息可延税的长期储蓄投资工具，现今税率效高的人士可考虑使用，这就是年金（ANNUITY），不可扣税之个人退休账户。此外，对于有保险需要，收入高的家庭， 保险公司提供的一些保险兼投资产品也是不错的选择。
要好好地管理神交托我们的金钱，需要我们去花一些心思和时间。家庭收入的多少和家庭财富的多少不一定成正比。一本最近新出的书谈到为什么高收入的医生往往不善理财，原因不外是工作太忙，没有时间去研究和管理，结果浪费许多投资的机会。与其相反，收入中等甚至偏低的家庭，如果适当储蓄合理投资，若干年后，一样可以积累大量财富。 当然鉴于美国复杂的税务投资体系，并不需要人人成为投资理财的专家，但是只要你重视你的家庭财务计划，适当的借助理财分析师的专业支持，人人都可以给自己的家庭创造一个财务健康的未来。
2007年11月
于田纳西诺克斯维尔
