K线组合源与日本， 因起图形酷似英文字母K而的名。绘制日K线的作法非常简单，只须开市价，最高价，最低价，收市价四个数据，将最高价与最低价上下连成线，再将开市价与收市价中间用粗线条加深加粗。 若开市价低于收市价，按惯例用红色，表示总体上涨，反之，若开市价高于收市价，按惯例则用黑色，表示总体下跌。这就是外汇交易中俗称的红棒和黑棒。
特殊情况下，当开市价，最高价，最低价，收市价四个数据中的两个，三个或四个都相同时，K线形状则有所特别：
当开市价与收市价相等时，则K线为十字星；当开市价与最高价相等时，则K线为光头黑棒；当开市价与最低价相同时，则K线为光头红棒；当开市价与最高价，收市价相等时，则K线为光头十字星；当开市价与最低价，收市价相等时，则K线为光脚十字星；当开市价，最高价，最低价，收市价四个数据全相等时，则K线为一横，这种情形大多发生在涨停板，跌停板的极端状况下。至于开市价与最高价相等，收市价与最低价相等的K线，则通常称为光头光脚的黑棒。而开市价与最低价相等，收市价与最高价相等的K线，通常又称为光头光脚的红棒。所有光头光脚的红棒和黑棒，一般都显示较为明朗的价格趋势。
当投资者将日K线与时间一一对应后，就能得到投资者十分熟悉的日K线组合了。在K线组合图上，竖直线代表外汇汇率，水平线对应的是时间，日期标在图表的下方，而所有日K线均按交易日期依此排列，休市日期不留空格。据此，可因时间的改变,绘出周K线, 月K线, 年K线等捕捉分析长期趋势的K线组合, 也可绘1分种, 5分钟, 15分钟K线等捕捉分析短期信号的K线组合.长期K线组合与短期K线组合适用于不同的投资场合, 各有其优点, 也都有缺点. 投资者须明确自已的投资行为--短线交易还是中长期交易, 再选择合适的K线组合来研判.
当K线连续绘制后,回组合形成一定的图案或花样, 有逐步上升,逐步下降的持续形态,也有冲高回落,探底反弹的反转形态, 也有上上下下没有趋势的盘整形态. 在连续的K线组合图上, 将图形细分切块,将发现许多类似的图案, 从而研判出什么样的图案(K线组合)下外汇汇率会涨或会跌, 极具分析预测的价值. 研判K线组合是投资者必须掌握的基本技术, 深得投资者的推崇.
K线组合按价格趋势分成反转形态,持续形态与盘整形态三种. 反转形态主要包括圆顶(底), 双顶(底), 头肩顶(底), V形等. 持续形态主要有三角形, 旗形, 锲形等. 盘整形态主要有箱形整理等.
研判K线组合, 特别是结合基本面及其他技术指标的研判, 有助于外汇交易的投资者分析外汇汇率的变化趋势,捕捉外汇交易的买卖时机.
