政府拯救房市的钱是怎样花出去的？谁从中得益？

刚刚收到朋友寄来的下面的视频，说是非常开眼（an eye opener)。原标题是《让我们来做一桩交易：华盛顿式的交易》（Let's Make a Deal:Washington's Style)。



据说是2008年七月FDIC（Federal Deposit Insurance Corporation联邦储蓄保险公司）接管了印地麦克银行（IndyMac Bank)，FDIC于2009年三月，将其资产售予西一银行（OneWest Bank).而西一银行的主人,就是大名鼎鼎的高盛副总史蒂文芒琴，金融大鳄，亿万富豪乔治索罗斯和前财长约翰保尔森。所有的按揭贷款按照其价值的70%售出。HELOC（Home Equity Line of Credit房屋净值信用贷款)则按照其价值的58%售出。而FDIC则保证如有任何贷款人不还钱而终于法拍（foreclosure）或短售（short sale）其房产，FDIC将补偿（cover）其80%至95%的损失。但关键的一点是，当计算其损失时，不是根据其实际购买的价格，而是根据最初的贷款额。比方说，$478,000的欠款额，加上六个月未交的月供，总计$485,000，西一银行为此支付$478,000X70%总计$334,600。根据现在的市场价格，该房屋值$241,000。如果按此价格法拍卖出，根据FDIC的算法，原值的$485,000，减去市售的$241,000，西一银行的损失应当为$244,200。因此，FDIC将向西一银行支付$241,000的80%，等于$195,360。现在，将市售的$241,000加上FDIC向西一银行支付的$195,360，西一银行得$436,360。去掉当初支付的$334,600，西一银行净赚$101,760。哇，这是怎样一笔包赚不赔的好交易。由于FDIC的慷慨大方，西一银行几乎可以以任何价钱法拍出售该房而无需损失一分钱。

该视频受到FDIC的批驳，说他是不可取信的，因为在享受上述损失补贴前，西一银行必须首先“损失”达2.5亿元，并合符HAMP（Home Affordable Modification Program房屋可负担贷款修改计划）的有关规定（"OneWest must first take more than $2.5 billion in losses before it can make a loss-share claim on owned assets" and that "in order to be paid through loss share, OneWest must have adhered to HAMP."）.放下有关HAMP的规定不论，这一条款无疑是鼓励西一银行产生大量的损失从而满足2.5亿元的要求，以获得FDIC一次性的支付。从而导致更多的法拍和短售，并进一步导致房价的下跌和房市的萧条。

这种安排说明了为什么要寻求银行改变贷款条款如此困难。因为他们实际上希望你的房屋被法拍或短售。从中得益者，当然是...【阅读全文】