MS有一天老地主在坛里问关于人寿保险的问题，俺简单跟了几贴，没有详细讨论。
这两天不算太忙，公司的情况还是不景气，上班事情不多，这个学期的课有两个是SEMINAR，所以没啥PAPER 要交，也略为轻松一些，闲着也是闲着，又不能总是打孩子，那就把自己对这种保险的了解和认识再摆出来谈谈，也算是在KILL TIME吧。
先声明一下哈，俺既不是卖保险的，也基本对保险方面的知识一无所知，只不过是听过几个保险经纪人巧舌如簧的篡搭，另外也听过一些买了人寿保险的朋友的介绍，好的和不好的经历都有，因此多少有了一点概念，说出来和老地主以及坛里其它的网友共享。
人寿保险无非就是两大类，TERM LIFE INSURANCE 和 PERMANENT LIFE INSURANCE。
TERM 指的是保险的年限，一般有10，15，20，30年的，在这个年限内，如果你不在了，保险公司按照你保的金额把钱给你家人。如果过了这个年限你还活着，你这份保单也失效了，你和保险公司的承保关系也同样是终结了。
TERM LIFE INSURANC 的优点是保费极便宜，对于同样年纪的人，同样的DEATH BENEFIT，TERM 的保费是WHOLE LIFE 的大约十分之一左右。我想原因不外于以下两点：
1 TERM 没有CASH VALUE 的积累
2 TERM的保险是有时间性的，所以如果能够比较好的选择客人(被保对象)，在保单有效的时间内，理赔的几率是不高的。
PERMANENT LIFE INSURANCE 顾名思义，是永远有效的，其实某些公司的保单也有一定的限制条件，比方说到100岁时保单自动失效等等，但一般来说，对大多数人，在可见的生命范围内，都是终生受保的。
PERMANENT 的保险也有多种，目前常看到的是 WHOLE LIFE 和 UNIVERSAL VERIABLE LIFE (UVL)
在这里面，WHOLE LIFE的保费是最贵的，其原因应该是：
1 WHOLE LIFE 基本COVER受保人的终生，所以保单的最终结果大都是要理赔
2 WHOLE LIFE 的投资目标是稳定，保守的收益，年溢率不会很高。
WHOLE LIFE有一个TERM LIFE INSURANCE 所不具备的优点，就是这种保险有现金值的积累，这是除了基本保险额之外，保险公司额外多赔给你的钱。这个现金值积累到一定程度后，受保人可以用它来付保费，也可以把它借出来用(要付利息)，如果借了不还也可以，只要不超过你帐户里的现金值就可以，当然这样做会影响你的BENEFIT，而且比一对一的影响还要高一些。
甚至还有一种极端的情况，就是在投保了数年之后，经济条件发生了变化，需要用钱这时有人会取消自己的人寿保险(SURROUND POLICY)，在这种情况下，你的保险没有了，可是帐户里面的现金值去除掉取消保险的手续费后就全是你的了。这些钱部分是免税的，最简单的计算方式就是现金值中相当于你这些年交的PREMIUM部分全部免税，高出的部分按当年应付的税率交税。
对于大多数的WHOLE LIF INSURANCE 来说，投保时间越长，现金值积累越快，也就是说，投保的前几年，帐户里基本没有什么现金值，而以后则是越来越多，而且增长的百分比也是越来越高。举例：某男，25岁时买了一份50万元的WHOLE LIFE INSURANCE，年PREMIUM是4770。14年后，其帐户内的现金值为92701元，相当于一笔年溢率接近为4。9的定期储蓄，应该算是一笔比较稳定，保守，收益不算太差的投资了，如果他现在决定取消人寿保险，把现金全部取出来，那算下来可能比在十四年前开一个CD帐户，存入4770元，然后每年的同一时间都再存入4770元，最后得到的还要多一些，而且别忘了，在这十四年里，他还同时享有了50万的生命保险。
如果此人从现在起不打算再交保费了，但还想保留这份保险，那么他每年的保费就会被保险公司从他的现金帐户里扣除，但没被扣除的部分还会继续增值，以他目前的帐户里余额，他每年需要交的保费，还有从过去十四年的现金值增长率这三个因素看，此人的余生已经不必再交保费了，等他死的时候，帐户里的现金值应该不会剩很多，但这50万的保险应该是没问题的。这就是常见的某些保险公司在推销其保险产品时，宣传的“交保费N年后，终生受保”的根据，当然他们都是基于最理想情况的假设，而把其包装为必然规律来招揽客户的。
还有一种PERMANENT LIFE INSURANCE 是叫UNIVERSAL VERIABLE LIFE，它也是保终生的，和WHOLE LIFE的不同之处在于公司的操作手法。这种UVL一般都是把大部分的保费投入到股票，证券市场，投保人可以自己选择投资的风险程度，调整投资的组合。UVL一般是没有保证回报的，也就是说按时交保费的情况下，保险是永远有效的，但现金值的积累就不一定了，可能会以两位数的速率逐年增长，也可能是以两位数的速率逐年减少，把几年前积累的全部赔光，投保了十几年，帐户里一分钱的现金值也没有的情况虽不常见，但依然可能。
UVL还有一个特点就是保费不必固定，交够基本保费后，还可以根据个人的经济情况和市场的变化多交保费，这样做的好处是能迅速提高帐户里面的现金值。比方说在市场不好的情况下多交，待经济回暖时，投资的回报就成了你帐户里的现金了。不过大多数人大概不会选择以这种方式投资，因为在这种形势下，直接把钱放入股市和基金似乎更方便，效果也更直观。
总的来说，各种人寿保险都有其自己的特点，不能简单地就说哪个好，哪个不好，还是要根据每个人自己的情况，量身打造最适合本人的保险计划。
我自己的看法是：
TERM LIFE INSURANCE 属于单纯的保险，没有什么投资的功效，等到TERM的时限一到，保险也就没了，这些年交的保费虽然不多，但也是随保单而付诸东流了，自己是两手空空。而且如果是公司已经为雇员买了人寿保险的情况下 (我们公司是相当于5年的基本工资)，实在是没有必要买这种保险，中坛的网友大多都还年轻，生活，工作条件安逸舒适，出意外的可能性基本没有，除了像老地主这样家财万贯，总被人在暗中窥视，想为图其财而害其命的人，或是像我这样，年老体衰，又生活在饥寒交迫之中，朝不保夕的人，其它人买这种保险只是浪费，是在为保险公司的理赔率做分母而已。
WHOLE LIFE 虽然保费昂贵，但兼具有投资和保险的双重功能，而且在大多数保险公司对WHOLE LIFE INSURANCE有保证回报率的情况下，它不失为一种可以考虑的选择。虽然其回报率不高，但是稳定，有保障，应该算是一种长期，保守的投资组合。特别是经历过了这场惊心动魄的金融海啸之后，我们应该更认识到投资多元化的重要了吧？再不能把所有的篮子都放在一个鸡蛋里了。
UNIVERSAL LIFE INSURANCE 也是兼具有投资和保险的双重功能，不仅保费低 (与WHOLE LIFE 比较) 而且灵活，如果操作得好的话，可以得到很不错的回报。不过像我这样总抓不住市场的走向，总认不清行业的前景，又总想在股市上分一杯羹的人，结局一定是屡投资屡赔，想操作得好也难，不如老老实实地做一些有保障但收益低的投资，大钱给别人赚，自己在一旁喝些剩下的汤汤水水也就满足了。还有一点不太喜欢UNIVERSAL LIFE的原因就是：在股市，基金市场上投资时，你可以随时买卖股票，改变自己的PORTFOLIO，而在保险这边大概就没这么方便了 (没试过，想象中应该是如此)。
综上所述，我自己是这样做的：保险买WHOLE LIFE，同时在其它投资方面适当减少长期，保守投资的比例，因为保险的这部分已经包括一些这样的投资了。
写的这些东东，有的是在和朋友聊天时得来的信息，有的是自己的体会，还有就是上个学期作一个PROJECT时，里面有一个保险公司的Case study，由那里也顺便了解了一些保险的常识，今天写出来，希望能给老地主，还有坛里其它一些网友一些参考，不一定正确，欢迎纠错指正，去伪存真，只要XDJM们理解俺不是有意误导，而且能够以这块烂砖头引出金镶玉，俺的目的就达到了。
还是重复那句话，保险无好坏之分，因人而异，适合你的就是最好的。
