互惠基金交易系统

最近大千热议交易的胜率，交易系统，趋势跟随，被套解套，止损等交易术语称为热点。大千是个股票交易大会，天天开，蛮热闹的。

我从事基金研究多年。我发现：基金也是可以交易的，也是可以有交易系统。

去年以来，按着这个思路慢慢整理，并在市场中将基金作为交易工具并实践。领悟出它的一些规律：

1.基金不一定要buy and hold，可以交易；
2.基金交易的原则：在下跌中买入，在上升中卖出；应用震荡指标判断：在超卖的情况下买入，大跌大买，小跌小买，不跌不买；在超买的情况下卖出，大涨大卖，小涨小卖，不涨不卖。这样，相对来说，基金交易一般都是在一个局部低点买入，在一个局部高点卖出，符合股票低买高卖的基本赚钱规律；
3. 基金交易一般不亏损卖出（我自己定的）。由于股市长期看牛，或采用向下均摊手法，通常可以做到这点。基金没有止损一说（基金出现更换经理等特殊情况需要卖出除外）。
4. 基金交易的资金管理可以通过仓位的控制实现。
5.基金交易不需要担心像个股那样清零或单个交易日-20%的崩盘。
6.基金交易也不需要天天盯盘，只要做波段就好；
7.基金交易手续费几乎为0；
8.基金交易最大的缺陷是基金买入有个持有期限制，通常是30～90天不等。这个缺陷可以用ETF或动态交易策略加以弥补。

我自己去年以来开始实践，在rolia.com论坛中开有“专炒互惠基金及ETF（Trading of mutual funds and ETFs) 组”组群（http://www.rolia.net/f/list.php?f=1142），根据自己的系统不时发出基金交易买入或卖出的指令（YMYD了）。现在唯一担心的遭遇熊市，这个系统如何将损失减少到最小。

去年，全年5～6个不同帐号共计交易次数36次，胜率88.89%。 4次失利是操作bond fund 造成（我用现金仓位来投机bond fund 以获取比money market fund 更大的利息）。今年投资对象有所分散，交易次数增加，YTD交易19次，胜率90.48%，2次bond fund亏损。去年投资回报率是20.45%，今年YTD是5.4%。去年全年平均持仓比例是56.22%，今年YTD平均持仓比例55.22%。