洗盘和震仓及与出货比较

洗盘和震仓及与出货比较

阶段性震仓和洗盘是必须的，因为必须要甩掉跟风盘，以及要让部分跟随者对后市产生误判。个股和指数都有洗盘的需要。有时，个股已经调整完毕，而指数开始洗盘，可以借指数环境顺势接着洗。洗盘增加了交易的困难和残酷性。

洗盘的目的是1）为了甩掉跟风盘，得到更多的筹码，所以无论盘面如何，活跃筹码应越来越少；2）要提高场外的入场成本，所以即使跌穿了主力的成本，也会很快拉回来。否则，就是后市不好，至少盘整时间会很长。洗盘可以使成本比迎头拉升下降（量化的话，在~5%），价格下跌到止损位以下，一般8-10%，没有止损的会有一部分在随后暂时反弹或拉升开始时交出筹码。此时的骗线可为，价格先向上小幅冲，然后朝下猛砸，令人感觉反弹结束。

震仓是强烈洗盘的一种骗线，其目的是用剧烈震荡或大幅反向走势，尽量把不坚定的跟风盘甩掉。通常用长下影，大幅低开，连续下跌、突然向下猛砸激活止损单，向下假突破或岛形反转等来执行。一旦被识破，主力则一定程度被动，正确判断震仓就占据了主动权。主力经常做出TA上应做空（多）的K线、K线组合和形态来达到震仓（出货）的目的。

DT洗盘时，可开盘或盘中突然大幅打低，然后成交量没有放大，立刻大幅拉升或立刻在整数位或支撑位上方开始交易，成交量也不大，这表明下方已经没有了止损盘，很坚实，后市会轻松上涨。多出现于高控盘上涨趋势明显的小盘股。也可开盘后不久将股价小幅打低，测试盘中浮动筹码的多少。若立即引来大量抛盘出场，则说明市场持股心态不稳，浮筹较多，不利于推高价格，那么稍作拉抬后进一步打压，以刺激短线客离场，洗清盘面。若打压未引出更大抛盘，只是轻微下跌，并且成交量迅速萎缩，说明心态稳定，浮筹少。当洗盘已经持续了一段时间，且整体看成交量已萎缩到较低水平时，这种分时走势预示着即将拉升。

日线上，局部新高之后，连续高开低走重心不断缓慢下移或平行的阴线调整。把价格迅速大幅打下来，连续5-7或更多的连阴日线（e.g. ARBA）；或者夹杂着小阳线或十字星的十根日线阴线（e.g. ARUN）。在到了阶段性目标底部区域后，三个或以上连续十字星（e.g. ARUN）或连续低开高走的并排（带下影线）阳线（e.g. ARBA），这些都是强势洗盘的特征，在这种走势特征下，短线和DT很难有高概率机会，中长线持筹者如果仅盯盘面，没有足够经验、操作技巧、好心态和主力意图判断能力的话，很难拿稳筹码。

洗盘结束后，为测试追高意愿，可小幅高开后放量拉升，观察是否有跟风买入。若伴随着成交量的不断放大，价格持续上升，说明追高意愿强烈，将在主力与跟随者合力买盘的推动下步步走高；若相反，则可继续打压。

比较洗盘（及震仓）和出货

1.震仓时在Level II卖盘上挂大卖单，而买盘小。

出货时，反之买单远大于卖单，（或下方也无大买单），可股价却始终下移，表明有不断的主力抛压。对敲放量下跌时，不可能立刻分清是震仓还是出货，但在关键价位，卖盘很大，而买盘虽不多但成交快，成交笔数多，股价却不再下跌，多为震仓。

2.K线形状

震仓为了要甩掉不足够坚强的跟风盘，不会跌穿关键支撑。往往上次震仓的起始位置，由于上次己洗过盘不需再洗，也即不让上次被震出局的人有机会回补仓位或获得价差。这就使K线形状有非常明显的分层现象。而出货不会守护关键支撑，一味下跌，没有层次。

3.价格重心是否下移是明显标志。比如，遇利空打击，股价反涨；或者（大幅）低开后收放量阳线是典型洗盘，是买入或跟踪的信号。

震仓虽图形难看，但并不想让场外捡便宜，所以无论日线收大阴线，长上影，各种看跌定式或连续4、5乃至超过10根阴线甚至更多，但重心始终不下移（或不下移太大），多使用骗线。特别地，连续十字星或十字小阴小阳线，是局部底部的标志，若价格区域在支撑线附近，则可靠性更高。出货时虽有时图形很好看，收连串阳线，但重心却一直下移。

4.已知关键时间点。若关键点前几日开始调整，可预期3-5连跌调整，特别是以前图形有类似pattern时。

5.拉升后期便拉边出货后，由于浮筹增多以及主力控盘度降低，开始震荡。主力在支撑线附近开始护盘，维持股价重心，方便卖出更多筹码或利用时间的推移使得市场认可该价位（“时间的推移令市场认可价格”是四度空间理论的唯一可取点），并增加换手，垫高场外成本。

6.有时，为了强势洗盘，个股会先在开盘后急速拉高，然后快速打低，随后慢慢吸筹走高。特别在指数环境非常好时，持有者会因为被剧烈震荡，而且该个股在好的指数环境下相对表现不太强，同时，价位还可以接受，而交出筹码。

刚买的人不会马上就卖，所以，强势横盘一段时间后，突然下跌，然后突然拉回来，是即将突破的信号，因为把横盘期间的跟风盘都洗掉了。

洗盘清理浮动筹码，抬高场外持筹成本。分为打压和宽幅振荡两种形式。打压较多出现在吸筹区或吸筹阶段，为的是恐吓同成本的浮筹，可直接打，也可拉高后再猛砸，或尾盘跳水。停止时，表明主力再打的话将会有低价筹码损失。宽幅振荡较多出现在上升中途。

洗盘时会出现大幅跳水，而出货则不然。

洗盘方式：

1、日线图上收一连串阴线，但股价并未大幅下调。
2、大阴砸盘，特别在平缓的上升通道上突然出现。
3、Bear Trap。一旦大肆挖陷阱，表明已迫不及待，准备大干快上了。

"试盘"是上影线的一种成因。主力在拉新高或冲阻力位时都可能试盘，以试探上方的抛压大小。如果上影线长，但是成交量并没有放大，同时股价始终在某个区域内收带上影线的K线，那么主力试盘的可能性就很大。

如果试盘后个股放量上扬，则说明抛压不大，可以放心持股；如果试盘之后出现较大跌幅，那么说明抛压不小。若长上影线发生在个股大涨之后，那么后市下跌的可能性比较大，即使是阶段性的。

震仓也是上影线的成因，特别是对刚启动不久的个股，上影线可吓出不坚定持股者。

伴随着股价破位下行，成交量从放量到越跌越缩量，其中，很可能创出阶段性地量或极小量，那么洗盘的可能很大。如果是出货，那么在股价出现滞涨现象时成交量较大，而且在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显缩小。

从主力的角度考虑，用大量筹码来洗盘既没有现实意义也没有必要，只会拿部分筹码来均衡市场。识别洗盘的操作意义之一在于，在阶段性底部入场。一般来说缩量和窄幅是洗盘结束标志。

出货过程中，关键是控制量。单日换手率过大，比如10%，肯定在减仓。关键点位可能刻意护盘造成强势假象，特别在出货开始不久时，以维持好的出货价位，通常会有盘外消息面的配合。