实例图解DT的方法和原则

实例图解DT的方法和原则

DT方法上首先判断日线和Intraday指数大势。选择DT个股目标时，要先看个股日线图，选择符合指数环境的个股的同时，结合个股K线形态和重要的SMA/支撑/阻力等等特征。

DT不是碰运气，其存在的理由是：5m Intraday行情变化在一些行情情况和时间内是有规律的，是高概率可预测的！实际上，除了运作个股大行情，每日的价差交易是主力资金的日常收入之一，比如GS就曾赤裸裸地宣布在某个季度内，每日都盈利！

有时市场会有高概率的Intraday“必然”会如何如何的小5m图级别的波动，但日线市场沉闷时，这种小5m图级别的波动并不具有高成功率的可预测性；也即，大多数小5m图级别的可预测波动也是在日线行情比较清晰的基础上才有的，或者，此时日线行情的属性类别很确定（比如，震荡市），所以，必须等待在有把握时出手，不能觉得手痒，或者有碰运气赌一把的想法。

DT必须要有高成功率，一旦没有达到或仅50%左右，则说明对Intraday或短线行情，无论是指数行情还是个股行情都暂时判断出了问题，应该暂时停止至少DT行为。比如，如果成功率是70%，则盈利率仅70%-30%=40%，每次输赢金额大都差不多，绝对数量也不太大，所以，并没有有意义的统计优势。可以要求DT的3R计算更严格，但更多的是判断Intraday和短线行情的高概率正确性，这点与波段和中长线持仓策略不同。也就是，对于DT，正确预测的重要性大于操作，大于执行纪律。而对于波段和中长线，预测错误的结果是（小额）止损，但正确预测所带来的操作盈利大大高于止损额，所以可以以盈利额取胜，尽管操作结果可能是一连串的小损失（都是正确操作！）和几个大盈利，盈利的个数比例面上看起来可能并不高。

DT并非严格限定在日内对冲，有时可隔夜持仓或持仓数日。或者DT是日线波段或中长线持仓过程中的滚动高抛低吸赚取差价。但DT做空日线强势股的仓位，隔夜或日线持仓要谨慎，原则上不能如此违反时间框架，DT止损此时要严格。

要清醒认识到，DT并不是主要利润的来源，而只是锦上添花的工具。

DT的原则：

1，DT目标股要有很好的流动性，且与指数高概率互动，这种互动既可是同向的，也可是反向的。流动性好的股票，Bid/Ask Spread小，能保证随时低成本地进出，且从Bid Size/Ask Size上也可辅助确认Intraday 5m行情，因为主力没有必要在这种情况下作假。小盘股则易引起主力资金警觉，而顺手短暂改变Intraday走势则很容易，因为盘子小，操纵成本低。所以DT只选择大中股票。

权重股或大股盘子大，绝对变化率不会很大（否则需要极强极大的短线买盘/抛盘，除非为了有目的地强行操控指数，主力大多时候如此行得不偿失），同时由于市场波动性强，无论日线多么强势，大多Intraday有横盘或调整，这样可至少Intraday调仓，赚取差价。一旦日线有大幅高开低开，要注意锁利，然后空仓等待更好的机会进入。使得虽然总体行情波动不大，但获利更稳定、更可预期、更高一些。比如，$1的行情可能会走几周，这期间由于高抛低吸可能总共赚取$1.5，中间空仓期间可以做其它机会以提高资金使用效率和降低机会成本。

Intraday洗盘骗线，比如故意引发止损盘，如果不是在吸筹阶段，则短线可期待向上；然而，一旦果真向上，不要（象对待中小盘股那样）期待过多，可能不久就会回调（因为大盘子股票市场波动性强）。比如：



2，DT要与Intraday当时的指数相结合，同时参看其它指数权重股的Intraday动向综合判断指数Intraday走向，然后选择目标。

对于处于主要（Primary）支撑/阻力线区的大股，合适时，当然可以只做做多/做空的DT。然而，对于打算做日线波段处于主要（Primary）支撑/阻力线区的大股，要少动或动时更谨慎，因为一旦失手，可能被迫放弃日线战略，因为这种情况下，如果追高/杀低再次进入，可能会碰到回调/反弹，影响节奏和心态。对节奏的影响还表现在判断指数的节奏，因为，大权重股与判断指数是息息相关的。也就是说，操作上，对处于日线波段行情中途的大股，调仓（也可纯粹DT）主要在日线行情的中途，根据是K线形态和主要SMA和一些途中的支撑/阻力；而纯粹DT在对股性了解以及判断指数较准确的情况下，此时也并没有做多或做空的偏好，做多和做空是一样的。

比如，虽然指数在调整，但有些大股依自己的股性或日线图在我行我素地涨，有些在我行我素地跌，有些虽然涨或跌，但很顾及指数，也即，综合起来，虽然各自涨跌不同，但Intraday走势有某种共性并与指数Intraday走势吻合，然后利用这种吻合在大中股里寻找目标。例如，如果发现大多权重股从Intraday 5m主要阻力线开始跌，指数5m也（在主要阻力线）开始跌；此时可找一个正在上穿测试日线200SMA/50SMA的大股，同时该大股也在5m下跌，正在下跌的起点恰好是日线200SMA/50SMA价格位置，尤其该股在日线图上在通过200SMA/50SMA时，总震荡或有影线，那么，此时就是一个很好的DT做空的机会，尽管该股可能日线图上向上的趋势非常强；或者找正在主要阻力区徘徊的大股，特别是日线的最近两天有大阴线或高开阴线的，机会可能更好，如果判断指数日线开始下跌，且该大股日线也下跌，则此时不但是DT的好入场点，也应是很好的日线波段入场点。比如：



3，每日0th-30th or 60th minute最关键，大多开仓好机会、平仓隔夜仓或日线仓好机会都在开盘后的2小时内。收盘前的最后半小时（或一小时）最好只是决定是平仓已有DT仓位（以及已发觉情况不对的日线仓位）还是保留到至少第二天；如果开新仓，应至少是隔夜或日线打算。其它的中间时间段谨慎操作。

DT账户资金不能太小，资金不足导致仓位太小，从而盈利太小不愿平仓，最终可能造成损失。流动性好的股票，DT获利空间都不大，每次能预期1%就很好了。对于价格高的大股，比如JNJ/QCOM/AMGN等，每次0.5%已经很不错。每次获利目标的绝对数额最好至少要有几百元，尽管不一定总能达到，但有此预期后，会潜意识更严肃地寻找并确认入场的理由（比如，至少有了较明确的平仓价位，而此价位有理由在最多几小时内达到么？），会大大减小碰运气的随手做，不会盲动。有了账面盈利的DT，哪怕股价变化只有几分钱，尽量不要转变成亏损，因为若情况发生了变化或走势被确认，随时可以再入场。