靠谱儿的股票之沃格林

首先，澄清一下题目，“靠谱儿的股票” 是靠谱儿认为比较靠谱儿，并真实拥有的股票；实际上是否靠谱儿，得有市场和历史评判。


靠谱儿最近买入了沃格林，又名Walgreen (WAG)，就是大家都知道的那家药店。那麽，小沃为神马靠谱儿呢？
1。 她很大很美，在全美有7850家店，市值有近30比邻。
2。她的产品和服务必需的， 谁有事没事的不得去趟Walgreen，人口老龄化后，就更必需了。
3。她很稳，已经连续37年增长红利, payout ratio 只有31％。

那麽，为神马靠谱儿买入小沃呢？
因为她在贱卖，今年以经跌了近20％，目前红利率在3.6%, 而她前五年的平均红利率是1.8％，小沃的对手CVS 的红利率只有1.3％，也就是说小沃的正常价格应是现在的2倍。

那麽，靠谱儿对小沃的期望值是什麽呢？
最近五年，沃格林的红利增长是20％每年， 目前红利是$1.1，按增长20％每年来算， 四年后红利是$2.2，如果四年后红利率维持在3.0%，股价应在$73，如果四年后红利率维在2.0% 的话，唉， 不算了，不然的话，做梦都会笑醒的。。。

注，不幸的是，今天沃格林的股价放量暴涨11.8％到$34.6，靠谱儿还没来得及加仓。此价位可上可下, 但长期持有的话，小沃值得拥有。

小沃，我来了，你在哪儿。。。

YMYD