原油，燃油，天然气期货交易的难度和背后的深水

以前在当山寨版prop trader 的时候， 交易室曾经来了一个好像是犹太人的前辈，可能有70多岁了， 好像已经退休但在做Trading Coach.  他跟交易室同事聊的时候， 说他儿子一群人在华尔街做原油期货的，每天原油期货交易合约的 10% 以上是他们那伙人做的。 

当时我想自己试高一个原油期货的剃头的自动交易程序， 看看每次能不能剃 2-3 ticks /Contract (1 tick=$10 for CL contract). 听他这么一说之后，我马上悄悄地放弃了当时正想计划用程序做一个 CL 剃头的交易程序的打算， 后来自己有空的是时候，用模拟户口试过自动交易， 只有低于50%的赢率， 加上期货的交易费，模拟出来的 P/L 惨不忍睹。

还真感谢这去前辈无意中暗示了我这菜鸟， 有些产品轮不到我们玩的， 我可能还没开始剃他们的头， 我自己已经被他们扒光了皮，剔了自己的肉了。 不过我还没有死心， 以后有时间1的话，可能优化一下系统，在USO 用期权保护下每天剃 0.05-0.25/股出来看看可不可行。 剃不了他们的头发，就剃剃汗毛试试看， 不让他们剁我就就有机会。

去年底的时候，有跟几个清算公司交流过，无意中有打听他们那些专业客户做期货的现状， 他们说现在很多pro traders都在做Inter-product spreads,  而不是做单一产品。 想多知道的同学可以google 一下 “crack spreads", 会有很多资料的。

因为这些 crack spreads 很多是超高频的交易， 而且有可能是超短期而且让程序来做交易的， 这些情况解释了我们为什么一直找不到任何可靠的数据 指标，或者量化公式来设计一个稳定的交易模型， 可能也解释了一下为什么最近天气最冷那几天， 天然气或者燃油为什么不一定都会创新高的原因吧。

我自己最近没有太密切留意原油和天然气的 paired price,  假如是比较反常的话，可能是这些大炒家在CL那一腿赚钱了，就贱卖天然气这一腿， 对pro traders 来说，假如他那天 天然气亏了90万，但原油赚了100万， 他们可能会毫不犹豫地同时平仓， 留下一小群retrail traders 在诧异为什么supply-demand 这个真理会失效呢？   

以前做过的短期UNG, 但我没有什么窍门，对目前的走向没有发言权，直觉觉得这几个产品目前阶段的波动幅度和风险超过了我们能容忍的范围。 但对熟悉这类产品的交易者，可能是个难得的交易好机会。 

不过这是我个人猜想而已， 我不是一个energy trading expert， 以上只供才参考。.