新旧手炒股最容易犯的错误

炒股最容易犯的错误就是入场点不好，导致一连串的失误！

入场点不好会让你一买就先亏，可能是-3% 或-5%，对大部分新旧手来说因不甘受损，不愿立刻先赔钱卖出是导致越赔越多，让损失扩大的主因，比如可能达到-10% 甚至-20%！这一种不愿设自动停损而让损失无限扩大反而是所谓有经验的炒股人更易犯的毛病，因为：

1。觉得自己经验十足，见过大风大浪，亏了-10%，-20%是常有的事，不用大惊小怪。一切还在掌握中。

2。过度自信，觉得自己不会错，损失不过是暂时的，变成缺乏危机意识。新手一般来说，很容易受惊，因缺乏自信，反而会早一些卖掉。

3。觉得停损就是承认自己的看法错了，其实不然，大方向可能是正确的，但因为市场人为的操纵，常常会超涨或超跌， 入场的时间错了，导致入场的价位也跟着错了。其实停损并不可耻，特别是一入场就因下跌而被停损踢出场。停损之后是可以再次买回来的！可耻的是盯着盘，眼巴巴地看损失不断扩大而不采取任何动作！

4。有复仇心理，太固执于某一种股票/ETF，想要扳回场面，想要报一箭之仇。

（参看：止损的目的

http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201602/609653.html ）

因为入场点不好，一买先赔3%到5%， 这就会形成心理压力，特别是仓位重的时候，在水下憋得很辛苦。所以一旦股价回升超过买入点，就会急忙出手卖出，庆幸自己终于得到解脱，却没有想到很可能这是代表市场形势已经改变，要大涨了，错失了一个真正可以丰收的机会，只赚个交易手续费！

不但如此，因为错误的入场点，又因没有立刻停损出场，导致炒股资金被冻结在这水下三百尺的股票上，不能有效利用这笔钱来买其它的股票。如果这潜水的时间够长，超过一两周，这无形的损失就非常大，错失了其它赚钱的机会，错失了反败为胜的机会，假如这笔钱可以用来作有效的炒股。

另外，入场点不好也会造成有些人不断的买进来让平均买价变低，不断地被迫增加仓位。所以很容易造成巨大的损失！原本入场点不好，停损出来只损失最多1%-3%的形势， 变得亏损扩大到损失30%-40%！何必呢？停损之后还是可以买回，还是可以追高，若是形势明朗化。若是停损之后发觉错了，还是可以回头再买进，顶多就损失价差的2%-3%！关于这一点，参看：新手容易犯的错误: http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201509/838.html

入场点不好是那些原因造成的呢？

1。最大的原因是时间点不好，比如上周五因脱欧成功，全球股市崩盘，俺就建议大家不要急着抄底，不会只跌一天！有些股票/ETF虽然跌幅很大，但第二个交易日还会再跌。所以周五抄底的，虽然买到当天最好，最低的价位，到了第二个交易日，就变成亏了！原本最佳入场点，变成错误的入场点！这其实犯的是太急躁，太想捡便宜的毛病。也可能是错估形势，判断错误！ （这就大有学问了）。

2。买入点在波动区间的中间，可上可下，基本面分析不够好的话会做错方向！本来是企图追涨，变得被伏击，深陷困境！

3。买入点在两端，原本以为是炒到了底，而这底却被击穿，飞流直下三千尺。这是基本面分析错误的结果。

4。急着每天赚钱，自己给自己压力。要告诉自己不用每天都交易，每天都赚一定金额，而是要做到每一笔交易都赚钱，每下一个买单都不会赔超过3%。每笔交易都可以赚至少3%（一倍ETF/股票）或5% （3倍ETF）。严格坚守原则！

5。全时间炒股很容易觉得无聊，忍不住乱买乱卖，可以作其他的事情，听听音乐来分散注意力。记着不是到最好的价位不要出手，要一击而中！过去两个交易日有人重复问俺是否２５，２４，可以买进LABU，其实俺早在上周五开盘前就说22-23元买进最安全。可见有人还是太心急，太忍不住了。

补充：自动停损有两种方式：

1。STOP Limit/Market Order to Buy/Sell， 设定股价若到了某一个更低的价位就卖，或更高的价位买进。Ｌｉｍｉｔ是设定卖／买价，　Ｍａｒｋｅｔ是按现价立即卖／买，可能卖得更低（大部分时）／买得更高。所以建议一定用　Ｓｔｏｐ　Ｌｉｍｉｔ设定。

２。用Ｔｒｉｇｇｅｒ的方式，只有到了设定的情况之下，系统才按着所定的价位送卖／买单。好处是不预先占用股票或资金，只有到执行的时刻才会验证有没有足够的资金（触发的自动买单）或股数（触发的自动卖单），若是不够，就会自动取消触发。

这种方式可以让你设定多个自动停损点／追高买进点／追低做空点，超过帐号现有的资金／股数，没有额外的风险。最糟情形就是资金不足／股数不足而无法执行。

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附上昨天俺在跟贴里的一段话：

炒股切忌心急，想着每天都赚钱。应该想的是每一笔交易都赚钱！另外很重要的就是停损要快，尽量控制在3% 以内，最多不要超过5%！ 而盈利最少是3%（一倍的ETF/股票），5%（3X的ETF），长期下来一定会赔少赚多！若是盈利一直都不及格，低于3%/5%，表示入场点不好，太急躁买进或卖出了！或者所选的股不好，没能达到花时间炒股的目的，应该要精简，减少乱买股，集中在特定，少数的几种！
买股太分散，比如同时拥有10种股票是没时间炒股投资人的作法，叫做分散风险，不要把鸡蛋放在同一个篮子的理论；通常这表示篮子掉下来的可能性很大！有20%-50% 的可能，所以才需要这么做！
要根本解决这个问题就是要选牢固可靠的篮子！ 俺认为最好股票不要超过5-6种！
1/3的资金 可以买像AAPL，XOM， CVX，FB，AMZN等这种长期会上涨，有很大盈利不会倒的公司。
1/3的资金 可以买高风险的3X ETF。
另外1/3等着短炒，看到有什么好机会就入场买。

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博文重要的帖：

3倍ETF的风险与操作措施

http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201602/627115.html

止损的目的

http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201602/609653.html

对冲的重要性

http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201602/638279.html

新手容易犯的错误: http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201509/838.html

为什么最近黄金成为股市大跌的避险工具

http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201602/644519.html

为什么了解股票涨或跌的真正原因很重要

http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201602/613031.html

关于VIX，SVXY与标普500指数涨幅的关系

http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201512/434884.html

了解USO，UNG，UWTI，DWTI，UGAZ等ETF的期货本质。

http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201509/13095.html

为什么大部分3倍，2倍的ETF长期都赔钱的真正原因。

http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201509/13115.html

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6/29/2016

重要跟贴补充：

 

Natural gas prices surged Tuesday on expectations of continued strong consumption and concerns about a drop in production following an explosion at a processing plant.

http://www.wsj.com/articles/natural-gas-gains-on-weather-outlook-1467124499

以下是NOAA昨天（最新的），前天，和大前天的三张8-14天气温图，很明显的气温预报变得利多，全美气温高于30年平均温度。

回复 '如歌如水' 的评论 : （ＤＧＡＺ）现在割的确是在水底。股市开盘前，期货的交易量会比较少，很容易被炒高／炒低。这新闻（天然气厂爆炸事件）其实已经是昨天早上的新闻了。天气预报转向利多也是昨天下午３：００ＰＭ的事了。
目前技术面ＲＳＩ已超过了７０，到７３附近。ＡＣＣＭ／ＤＩＳＴ已经到了空前的高，表示严重过度超买，可能随时会下跌修正，现在忍到周四就好。

回复 'Baloo' 的评论 : 你是说买还是卖ＤＧＡＺ吗？看到今早ＤＧＡＺ突然暴升，俺觉得现在要买ＤＧＡＺ只能轻仓，最好等到周四报告出来后，如果没有任何异常，库存增加在５６ＢＣＦ以上，是可以买进做空的。
目前市场的思路是２０１６年会与２０１２年的情况类似，走法类似。然而２０１２年在７－８月份，几乎每周的增幅在３０ＢＣＦ以下，而俺估计今年７－８月份，天然气库存每周增幅应该会超过５０ＢＣＦ！ 这是２０１６年与２０１２年最大的不同！

 

ＬＡＢＵ到２７．７，俺周五和昨天说的第二目标已到过，希望大家已把握机会卖出大部分！

回复 'Falcon7x' 的评论 : ＵＷＴＩ可以预设３３元卖出６０％。剩下的可以等更高价，如果ＥＩＡ报告出来是利多，原油库存减少超过２Ｍ桶，汽油，精炼油库存稍微减少，减产超过２万桶。有可能ＵＷＴＩ会到３５元。然而因为Ｂｒｅｘｉｔ的效果还没完全消失，至少一个月内，股市波动会比较大，会有突发的事件，影响大盘，汇率和原油价格。所以３３元以上最好卖出６０％！

回复 '青苔青' 的评论 : 中国上证指数到了２９３０关卡附近，俺是认为这一次应该要突破才合理！为了保险，先卖出５０％吧！中国股市如俺所说的，受Ｂｒｅｘｉｔ影响是全球最小！

做空大盘暂时不能买ＵＶＸＹ，除非你炒作ＵＶＸＹ有超过５年以上的经验！了解ＶＩＸ指数的正常的区间。

再次建议：ＳＶＸＹ在４７－４８元最好卖出５０％以上，只保留部分（２０％－４０％）等４８元以上！

回复 '天堂的月光' 的评论 : 金价目前的表现异常，照理说最大的风险已过，应该回归基本面的价位。然而现在美１０年债卷利率还在１．５％以下，是除上周五之外，历来最低。表示市场避险的情绪还维持相当的高度，恐慌虽然没有那么大了，可是还在！部分股市投资人担心股市大盘还会往下跌，选择继续买黄金！但是，昨天ＧＬＤ的库存已经没有增加了。在没有看到ＧＬＤ库存大量流出超过１０吨以上单日流出之前，金价不会大跌！然而也不会像上周五一样大涨，涨幅应该在１％以内！
所以ＤＵＳＴ／ＮＵＧＴ只能短炒！但是就目前的金价在高位，ＮＵＧＴ的风险应该比ＤＵＳＴ大。

 

回复 '云逸徉' 的评论 : 今天原油库存量减少最大的原因是进口比上周减少了很多，平均每日只有７．６Ｍ，比上周的进口量平均每日减少了０．８８４Ｍ。一周下来就少了７＊０．８８４Ｍ＝６．１Ｍ的差别！
因为上周的进口量超出平均很多，俺才敢断定今日的报告会是利多！
另外的一个原因是炼油厂使用率增加了，大约相当于减少１２４万桶原油。
钻油台数目若是连续增加是严重的警讯，还好上周五变成减少了。市场的反应会比实际大量增产的到来快，只要有任何市场增产的迹象，就会提前反应。所以未来若有任何一周增产了，都应该很认真的对待。去年１０－１２月份，俺以为不过是统计上的误差，而完全错估了ＭＭ开始做空的方向，主要因为错估了原油并没有继续减产，太相信ＥＩＡ的ＳＴＥＯ报告。然而原油并没有从９．０５Ｍ继续减产，反而是增产到９．２８Ｍ，日产逐渐增加了２３万桶！

 

上周五俺报FAZ可在38-40元买进是作为短炒捞底。这个区间最近几日应该还适用。 大家可以因情况选择在区间内的高点或低点买进。比如现在FAZ在39.92， 就不要选在39.96买进，可以降低到39.88买进。若考虑俺说的，到周五可能会测试2080点，那么你还可以稍微降低到39.5再买进。若是周五一开盘涨势还是很强，可以改为38.88买进。要随时能够变通！

 

关于期货Contango与UWTI的关系，95%以上的人都严重的误解！认为Contango价格就是损耗！其实是完全错误的概念！一个月前UWTI40元对应WTI大约50元，今天UWTI 35.3 元对应八月份期货的50元，UWTI并没有损耗4.7元，高达11.75%！ 网路是最容易以讹传讹的地方，很多不实的理论会因互联网兴起！这是过多资讯的时代，很难分辨真伪！

 

大盘昨天大涨超过一般跌深反弹的幅度。俺昨天的理论是Brexit结果出乎99%的人的预料之外，多头MM仓位很重，根本无法全抛，造成自己更大的损失。所以必须 支撑市场，让市场大涨。逼占少数的空头MM补仓，所以有第二天，就是今天的连续大涨！俺估计多头MM的仓位平均应该在SP指数2080点附近，在2080点以上，要防多头开始出货。综合各种因素，俺认为涨势最多到本周五。若是提前到达2080， 也可能周五收盘时变为下跌。

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给 6/30/2016

6/29天然气的K线图出现了一颗标准的流星（参看下图），这在技术面分析上是反转的信号，表示天然气要改变方向下跌了！然而单凭技术面分析还不够，必须有基本面的支持。
所以6/30日的天然气库存增幅报告变得很关键，因为如果是利空，就会确认技术面反转的信号，推动天然气价格下跌。根据Investing.com， 市场预期6/30日的报告库存增幅为48BCF；
这远远低于俺的估计，第一种方式是61.7BCF。第二种方式是53BCF。 俺认为市场预期（若属实）的数据若是48BCF， 是严重偏低的，是很容易超过的。也就是有可能数据出来后，天然气价格要大跌！
俺认为市场高估天然气的消耗量以致得到48BCF的预期值可能的原因：
1。美西部很热，有几天是接近同期纪录的高温，最高温地区达到120度F。 俺认为冷气的使用量除了温度外还要考虑湿度，因为湿度会影响热效应。然而这些气温高的地区如南加，内华达州，亚利桑那州的气候湿度都是非常干燥的，感觉不会那么热。所以根据CDD计算出来的结果要打折扣。
2。南加州因高温导致天然气缺货，发电厂几乎被迫轮流停电来舒缓用电量。不过，南加州缺天然气的问题主要是因为年初南加州最大的地下储存槽漏气，至今无法使用。而缺天然气反而是让发电厂被迫改用煤炭来替代，增加煤炭发电的比率，虽然只是短暂的几天。
这反而是无形中减少了天然气本应该有的消耗量。
Though the U.S. is awash in natural gas, the L.A. region is short of the fuel due to the massive gas leak last winter at the state’s largest underground gas-storage facility, Aliso Canyon, an event that displaced thousands of people in the nearby Porter Ranch neighborhood.
3。根据EIA/Opis PointLogic Energy的资料，天然气在这个期间是增产了0.3BCF。 一周等于增加了2.1BCF。
所以俺觉得俺第二种方式估计出来的53BCF已经是最低的估计了，除非报告有其它俺不知道的因素出现，否则应该不会低到48BCF。
所以如果出来的数据在50BCF以上，就是高于预期，天然气价要下跌一些。若是高于53BCF， 那么可能下跌的幅度会更大。当然如果在57BCF以上，天然气价格应该要大跌，特别是本周天然气涨得太高了。利多与利空是相对于目前的价位的。

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盘后金价下跌，俺认为DUST在8。0-8.26元可以买进。停损在7.92元。目标8.8-9.02元。

另外SPXS14。2-14.45元应该可以买进，做空大盘！

6/30日 大家早！今日原油下跌有2个主要原因：
1。挪威石油工人威胁罢工根据新估计最多影响到原油产量的7%。
2。Brexit的阴影又浮现，影响市场。

不过股市大盘今天应该还不会大跌，可能在正负之间小幅度波动，有可能继续小涨收盘。俺觉得今明两天，标普500指数还是会企图测试2080点。

GLD的黄金库存昨天继续增加2.67公吨，目前GLD的黄金库存量已在日本央行的储备黄金之上，可取代日本排名第8。美元指数目前微涨0.2%应该会对金价有压制。目前离黄金需求量的旺季还有约3个月的时间，实际需求量不会大增。

盘前DUSt跌至8.08附近，俺觉得还是可以短炒DUST，可以把买进价位降为7.9-8.08元，以-2% 停损。目标还是8.8-9.02元。

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6/30 跟贴补充：

回复 '胡八一' 的评论 : 如果市场已经预期48BCf， 除非低于48BCF，才会继续上涨。下周的报告会比本周更高，虽然未来6-14天的全美气温预报偏热，而1-5日的气温接近30平均，相对温和。所以ＤGAZ可以设6.8-7.0买进。

回复 '等待是金' 的评论 : ＵＷＴＩ可以等３２－３２．５少量买进，停损在３１．８８。目标是３５．５元！

中国的经济明显好转：
１。房地产价格上涨，交易量上涨。
２。金属铜和铁价格上涨。
３。Ｂａｌｔｉｃ Ｉｎｄｅｘ（渤海干货海运指数） 回升。
４。Ｎｉｋｅ（运动鞋厂商）的财报说在中国的营业额增加了４４％。另外豪华游轮公司ｃａｒｎｉｖａｌ 经营的上海星加坡航线成长超过２４％。
７／１日中国的ＰＭＩ数据会出来，俺认为应该在５０以上，可能会有意外的惊喜。
所以今天可以买进中国股票，可以买ＣＨＡＵ，ＣＮＸＴ，ＡＳＨＲ，ＡＳＨＳ等做一周到一个月的中短期的操作！俺认为一个月内上证指数应该会突破３０００点！

 

ＥＩＡ天然气库存增加３７ＢＣＦ， Ｉｍｐｌｉｅｄ Ｆｌｏｗ４２ＢＣＦ。 ＥＩＡ这一次的数据严重异常，完全不合理，超出市场的预期之外！而且ＥＩＡ一直改变数据归类，去年也做了一次归类改变，把过去的Ｂａｓｅ Ｓｔｏｒａｇｅ改为ＷｏｒｋｉｎｇＳｔｏｒａｇｅ计算，让库存凭空增加了５个ＢＣＦ！然而过去的数据却没回溯调整，让过去的历史数据无从与现在的数据比较！现在又来一套新的归类，让库存减少５ＢＣＦ不知道是什么目的！

ＥＩＡ最可恶的是今年３月份把去年一整年每一天的产量向上修正，最高修正超过２ＢＣＦ！ 可是每周四的报告里没看到这种一次修正理应相差的数百个ＢＣＦ，哪里去了呢？产量修正增加了，可是库存没有公布修正增加，这样行吗？难道ＥＩＡ有权利把这修正的数据分摊到今年（２０１５－２０１６年）冬天的库存量增幅里吗？导致冬天的库存量增幅大增，超出暖冬的因素之外？
俺严重怀疑ＥＩＡ的某单位与某些炒家勾结。因为库存的增加幅度在不同时间或季节里出现会严重影响价格！

不过，还好的是报告出来后，虽然意外的低，天然气的价格因为报告前已经涨得过高，反而下跌一些！

回复 '云逸徉' 的评论 : ＥＩＡ天然气产量的数据并没有下跌！所谓的比去年同期少１ＢＣＦ， 去年是７４ＢＣＦ，上周是７３ＢＣＦ， 因为去年的数据在今年三月份修正了。而在去年时也在７２．５－７３ＢＣｆ之间。ＥＩＡ有好几个不同的单位，做出的估计都不一样。可以看每个月第二周的ＳＴＥＯ详细资料，还有每个月初的Ｄｒｉｌｌｉｎｇ＋Ｐｒｏｄｕｃｔｉｖｉｔｙ。 还有真实的库存量目前只有到３月份的，会延后至少２个月才出来。即使是这个真实的库存量，到了明年也可能会修正！

明天７／１波多黎各会宣布债务违约。 美国国会和欧巴马政府通过的救援方案并没有包括财力支援，而是立法通过可以让波多黎各宣布倒闭，债务重整！还有指定特别小组监督和协谈，但不知有没有权利答应提供金钱援助！
所以这援助方案对债权人是不利的，似乎会被迫同意减债，应该会冲击次级垃圾债卷。让美政府债卷利息维持低位，对银行产业不利。

 

回复 'Baloo' 的评论 : ＵＶＸＹ的风险很大，宁可错过，不要买错！若明白风险可以设在９．３－９．５之间买进。停损在９．１５。

回复 'tantaoyixia' 的评论 : 大部分的基金只能做多，所以会尽量维持价位高，显示一个季度的成绩（performance）。因为这成绩通常都要在网上一直显示给大众看的，所以会尽量做高！也许这也是今天超涨的原因！

不过股市大盘的主力不只是基金，而且基金在月末一般手上的现金所保留不多，通常在5%以下。更何况因错估Brexit结果，很可能已经之前就用了不少做高大盘。除了基金还有机构投资人是可以做空和做多的，还有对冲基金，还有大户加上数目众多的散户，也许基金今日不会大卖股票，但其它的有可能获利回吐！

回复 '嘻哈爸' 的评论 : 是的！只要UTILITY（XLU）或Consumer Staples 板块大涨，就表示大盘有问题！正常情况之下，这些板块的盈利增长非常的小，几乎可以忽略！是defensive stocks!